Cont multi-disciplinar
Ce este un cont multi-disciplină?
Termenul de cont multidisciplinar se referă la un cont de investiții gestionat care poate fi accesat de mai mulți manageri de investiții cu specializări diferite. Acestea sunt compuse dintr-un număr de subconturi – fiecare supravegheat de un administrator de fond diferit cu expertiză relevantă. Conturile multidisciplinare oferă investitorilor mijloace eficiente pentru un portofoliu diversificat, gestionat profesional.
Chei de luat masa
- Un cont multidisciplinar este un cont de investiții gestionat accesat de mai mulți manageri de investiții cu specializări diferite.
- Conturile multidisciplinare sunt împărțite în diferite subconturi și diferite clase de active.
- Firmele angajează manageri de suprapunere pentru a supraveghea întregul portofoliu de conturi multidisciplinare.
- Conturile multidisciplinare sunt mai accesibile pentru investiția medie cu amănuntul, deoarece au un punct de intrare mult mai scăzut comparativ cu alte tipuri de conturi de investiții.
Cum funcționează conturile multi-disciplină
Există conturi multidisciplinare pentru a realiza un portofoliu diversificat, fără a fi nevoie de menținerea mai multor conturi gestionate separat (SMA), care pot fi impracticabile și costisitoare. Aceste conturi – numite și conturi multi-stil sau multi-strategie – permit persoanelor fizice să își investească banii într-un singur cont care este împărțit în diferite categorii de clase de active.
Investiția minimă pentru un cont multi-disciplină poate fi de până la 150.000 USD. Investitorii se consultă cu firma pentru a-și împărți capitalul între diferite subconturi sau subcategorii. Aceste segmente individuale sunt accesibile de către diferiți manageri de investiții care aduc diferite domenii de expertiză și strategii de investiții. Acești manageri sunt liberi să investească banii clienților lor conform profilurilor și obiectivelor lor de investiții – la fel ca în cazul conturilor individuale.
Deși angajează un manager separat pentru fiecare sub-cont, conturile multi-disciplinare folosesc manageri de suprapunere pentru a supraveghea portofolii întregi. Această persoană poate garanta că contul îndeplinește alocarea consistentă a activelor și coordonează strategia generală de investiții. Deținerea unui singur manager care să supravegheze întregul cont simplifică, de asemenea, raportarea performanței.
Avantajele conturilor multidisciplinare
Principalul avantaj al unuia dintre aceste conturi este investiția inițială necesară. Un cont gestionat convențional necesită în mod normal o investiție minimă de 100.000 USD. Pentru un cont multidisciplinar, această cerință de investiții poate fi de până la 10.000 USD și de până la 150.000 USD, astfel încât chiar și investitorul mediu cu amănuntul poate accesa unul.
Cerința minimă pentru un cont multi-disciplină poate fi de până la 10.000 USD și până la 150.000 USD.
Să presupunem că un investitor care vrea să împartă activele lor în patru strategii de exemplu, separat de mare capac de creștere, valoare mare capac, creșterea internațională și dividend strategie. Investitorul ar avea nevoie de cel puțin 400.000 de dolari și asta presupune un plan de împărțire a activelor în mod egal între toate cele patru strategii. A fi capabil să se angajeze și să depună atât de mult capital poate fi dificil și frustrant. Comparați-l cu opțiunea unui singur cont multi-disciplinar care cuprinde patru subconturi. Este nevoie de mai puțini bani pentru a începe și permite investitorului să împartă activele asimetric.
Conturi multi-disciplinare vs. Conturi gestionate separat (SMA-uri)
Conturile gestionate separat au devenit populare în rândul investitorilor cu valoare netă mare (HNWI) care caută un instrument cu mai multă atenție individuală decât vine cu un fond mutual. La fel ca un cont gestionat separat și, spre deosebire de un fond mutual, un cont multi-disciplinar permite investitorilor să beneficieze de metoda acțiunilor specifice, deoarece fiecare lot de acțiuni achiziționate se încadrează într-o bază de cost individuală. Un cont gestionat separat oferă unui investitor cu amănuntul individual avantajul unei gestionări personalizate a portofoliului, ceea ce un vehicul colectat nu poate oferi.
Dar investițiile minime tind să difere între aceste două tipuri de conturi. În timp ce conturile multidisciplinare au un prag de intrare mai mic, conturile gestionate separat pot necesita o investiție minimă mai mare. Este posibil ca un HNWI să nu aibă nicio problemă în îndeplinirea minimelor de investiții necesare pentru a configura mai multe SMA-uri, dar acest lucru nu face ca virtuțile unui cont multi-disciplină să fie discutabile.
Indiferent de minimul investiției lor, mai multe conturi gestionate separat vin cu confuzia inerentă în tăierea unui portofoliu între mai mulți manageri fără coordonare. Această confuzie poate însemna deținerea acțiunilor aceluiași stoc în conturi diferite sau într-un cont care vinde acțiunile pe care le cumpără un alt cont. Mai mult, cu mai multe SMA-uri, este mai mult o treabă să se determine exact modul în care portofoliul unui investitor are performanțe generale.