Flux de numerar de ieșire
Ce este fluxul de numerar de ieșire?
Fluxul de numerar de ieșire este orice ban pe care o companie sau o persoană trebuie să îl plătească atunci când efectuează o tranzacție cu o altă parte. Fluxurile de numerar de ieșire pot include numerarul plătit furnizorilor, compensația angajaților și impozitele plătite pe venit.
Chei de luat masa
- Fluxul de numerar de ieșire este orice ban pe care o companie sau o persoană trebuie să îl plătească atunci când efectuează o tranzacție cu o altă parte.
- Fluxul de numerar de ieșire este opusul fluxului de numerar de intrare, care se referă la toate plățile sau banii primiți.
- Atât fluxurile de numerar cât și cele de intrare sunt înregistrate în extrasul de numerar al unei companii.
- Pentru un investitor, o companie cu fluxuri de numerar de intrare care depășesc în mod constant fluxurile de numerar de ieșire poate fi considerată o investiție de dorit.
Înțelegerea fluxului de numerar de ieșire
Un flux de numerar de ieșire are loc ori de câte ori o persoană fizică sau o companie este obligată să plătească bani. După cum indică și numele, numerarul este cel care curge mai degrabă decât în.
În circumstanțe normale, numerarul se scurge în mod regulat în și din contul bancar al unei persoane fizice sau din registrul general al unei companii. Când se cheltuiesc bani, aceștia sunt denumiți ieșiți; când se primesc bani, aceștia sunt denumiți flux de numerar.
De exemplu, atunci când o companie emite obligațiuni împrumutând bani care trebuie rambursați în timp cu dobânzi – primește un flux de numerar inițial primit. Banii pe care investitorii îi împrumută companiei trebuie apoi rambursați. În curând compania va fi obligată să deservească această datorie plătind cupoane pe obligațiuni: un flux de numerar de ieșire.
Fluxurile de numerar de ieșire, la fel ca cele de intrare, pot fi caracterizate informal ca bani de intrare și bani de intrare. Pot fi, de asemenea, înregistrate într-un extras de numerar (CFS) în conformitate cu procedurile contabile standard.
Înregistrarea fluxului de numerar de ieșire
Situația fluxurilor de numerar – situația fluxului de numerar (CFS) – rezumă suma numerarului și a echivalentelor de numerar care intră și ies dintr-o companie într-o anumită perioadă contabilă. Oferă investitorilor informații despre cum se desfășoară operațiunile unei companii, de unde provin banii și cum sunt cheltuiți banii. Situația fluxului de numerar al unei companii este o lectură esențială pentru a determina lichiditatea, flexibilitatea și performanța financiară generală.
Situațiile fluxurilor de numerar sunt segmentate în trei părți:
- Fluxul de numerar din activități de exploatare (CFO): suma de bani pe care o companie o aduce din activitățile sale de desfășurare, regulate.
- Fluxuri de numerar din activități de investiții (CFI): Orice intrări sau ieșiri de numerar din investiții pe termen lung, inclusiv achiziționarea sau vânzarea unui activ fix, cum ar fi imobilizările corporale sau echipamentele.
- Fluxuri de numerar din activități de finanțare (CFF): o măsură a mișcării numerarului între o companie și proprietarii acesteia, investitori și creditori, care arată fluxul net de fonduri utilizate pentru a conduce afacerea, inclusiv datorii, capitaluri proprii și dividende.
Mulți contabili preferă, în general, să afișeze CFO utilizând metoda indirectă, prin care o companie începe cu venitul net pe baza contabilității de angajamente, apoi, ulterior, adaugă și scade elemente non-numerar pentru a reconcilia fluxurile de numerar efective din operațiuni. În acest caz, fluxurile de numerar tipice de ieșire ar consta în mod obișnuit în creșteri ale stocurilor și a creanțelor (AR) și scăderi ale conturilor de plătit (AP).
În altă parte, în secțiunea CFI, cheltuielile de capital, achizițiile și achizițiile de valori mobiliare sunt elemente majore de ieșire. În partea de finanțare a situației, între timp, dividendele, răscumpărările de acțiuni comune și rambursările datoriilor reprezintă cea mai mare parte a fluxului de numerar de ieșire.
Utilizarea fluxurilor de numerar de ieșire pentru a evalua o companie
Un analist va compara fluxurile de numerar de ieșire cu cele de intrare pe o perioadă de timp ca parte a evaluării stării financiare a unei companii. Sunt de dorit fluxurile de numerar intrate care depășesc în mod constant fluxurile de numerar de ieșire.
Investitorii nu vor fi surprinși să vadă o companie care înregistrează ieșiri semnificative din când în când; înțeleg că investițiile inteligente sunt capabile să genereze fluxuri de numerar primite constant mai bune pentru anii următori.
Cu toate acestea, vor exista momente în care apare un flux semnificativ de ieșire, cum ar fi, de exemplu, în cazul construcției unei noi fabrici de producție sau pentru o achiziție corporativă. Atâta timp cât aceste fonduri sunt aplicate cu înțelepciune, fluxurile viitoare din astfel de investiții ar trebui să câștige profituri acceptabile pentru companie.