Raport rapid de lichiditate
Care este raportul rapid de lichiditate?
Raportul lichidității rapide este suma totală a activelor rapide ale unei companii împărțite la suma pasivelor nete și a pasivelor de reasigurare. Cu alte cuvinte, arată cât de multe active ușor convertibile în bani, cum ar fi numerar, investiții pe termen scurt, acțiuni și obligațiuni corporative și guvernamentale care se apropie de scadență, o companie de asigurări poate utiliza în scurt timp pentru a-și îndeplini obligațiile financiare.
Raportul rapid de lichiditate este, de asemenea, denumit în mod obișnuit raportul acid-test sau raportul rapid.
Chei de luat masa
- Raportul lichidității rapide este suma totală a activelor rapide ale unei companii împărțite la suma pasivelor nete și a pasivelor de reasigurare.
- Acest calcul este una dintre cele mai riguroase modalități de a determina capacitatea unui debitor de a achita obligațiile curente ale datoriilor fără a fi nevoie să strângă capital extern.
- Raportul rapid de lichiditate este o măsură importantă a capacității unei companii de asigurări de a-și acoperi pasivele cu active relativ lichide.
- Dacă un asigurător are un raport de lichiditate rapid ridicat, este într-o poziție mai bună de a efectua plăți decât un asigurător cu un raport mai mic.
Cum funcționează raportul rapid de lichiditate
Investitorii au la dispoziție mai multe rate de lichiditate diferite pentru a evalua capacitatea unei companii de a converti rapid și ieftin orice active pe care le deține în numerar. Raportul rapid de lichiditate, care reprezintă în general doar resursele care pot fi transformate în numerar fără a pierde valoarea în termen de 90 de zile, este considerat pe scară largă ca fiind unul dintre cele mai stricte moduri de a determina capacitatea unui debitor de a achita obligațiile curente ale datoriilor fără a fi nevoie să crească capital extern.
O companie cu un raport de lichiditate rapid scăzut, care se confruntă cu o creștere bruscă a pasivelor, va trebui să vândă active pe termen lung sau să împrumute bani.
Raporturile rapide de lichiditate sunt de obicei exprimate ca procent. Cu cât este mai mare procentul, cu atât este mai lichid și capabil să achite orice bani datorate companiei.
Atunci când evaluează o investiție potențială într-o companie de asigurări, un investitor ar trebui să evalueze tipurile de planuri pe care le oferă, precum și modul în care compania intenționează să își acopere datoriile în caz de urgență. Gama de procente considerate „bune” depinde de tipul de polițe pe care le oferă o companie de asigurări. Este probabil ca asigurătorii imobiliari să aibă rapoarte de lichiditate rapide mai mari de 30%, în timp ce asigurătorii de răspundere civilă pot avea rapoarte peste 20%.
Exemplu de Raport de lichiditate rapidă
Raportul rapid de lichiditate este o măsură importantă a capacității unei companii de asigurări de a-și acoperi pasivele cu active relativ lichide.
Să presupunem că un asigurător acoperă o mulțime de proprietăți în Florida și apoi un uragan lovește în regiune. Acel asigurător va trebui acum să găsească mai mulți bani decât ar fi anticipat în mod normal să plătească daune. Dacă un astfel de asigurător are un raport de lichiditate rapid ridicat, acesta va fi într-o poziție mai bună de a efectua plăți decât un asigurător cu un raport mai mic.
Raportul lichidității rapide față de raportul curent
La fel ca și raportul rapid de lichiditate, raportul actual măsoară, de asemenea, lichiditatea pe termen scurt a unei companii sau capacitatea de a genera suficienți bani pentru a achita toate datoriile în cazul în care acestea devin scadente simultan. Cu toate acestea, raportul rapid de lichiditate este considerat mai conservator decât raportul actual, deoarece ia în considerare mai puține active.
Raportul rapid de lichiditate rafinează în continuare raportul curent prin măsurarea nivelului celor mai lichide active curente disponibile pentru acoperirea pasivelor curente. Nu include inventarul și alte active, cum ar fi cheltuielile plătite în avans, care sunt percepute în general ca fiind mai dificile și mai lente de transformat în numerar.
Aceasta înseamnă, în cele din urmă, rapoarte de lichiditate rapide, iar rapoartele curente pot diferi semnificativ. De exemplu, o companie care stochează multe stocuri ar putea avea un raport de curent ridicat și un raport de lichiditate rapid scăzut. Investitorii preocupați de datoriile pe termen scurt ale acestei companii ar putea opta să renunțe la raportul actual și să se concentreze mai mult pe raportul rapid de lichiditate, având în vedere că inventarul său, deși valoros, poate fi greu de descărcat și transformat în numerar suficient de rapid pentru a soluționa o creștere bruscă a obligații.
consideratii speciale
O companie care oferă un amestec de diferite tipuri de polițe de asigurare este cel mai bine comparată cu colegii care oferă un amestec similar, spre deosebire de compararea acelei companii cu asigurătorii care oferă doar o gamă specifică și mai mică de produse.
În plus față de evaluarea raportului de lichiditate rapidă, investitorii ar trebui să analizeze raportul de lichiditate curent al unei companii , care arată cât de bine poate acoperi pasivele cu activele investite și raportul global de lichiditate, care arată modul în care o companie poate acoperi pasivele cu activele totale.
De asemenea, investitorii pot revizui fluxurile de numerar operaționale (OCF) și fluxurile de numerar nete pentru a determina modul în care compania își poate satisface nevoile de lichiditate pe termen scurt din numerar.