Risc de ruină
Ce este riscul de ruină?
Riscul de ruină este probabilitatea ca o persoană să piardă sume substanțiale de bani prin investiții, tranzacționare sau jocuri de noroc, până la punctul în care nu mai este posibil să recupereze pierderile sau să continue. Riscul de ruină este de obicei calculat ca o probabilitate de pierdere, cunoscută și sub numele de „probabilitatea de ruină”.
Înțelegerea riscului de ruină
Riscul de ruină poate fi identificat prin modelare financiară avansată și exprimat ca probabilitate. Complexitatea metodologiei de modelare financiară implicată în calcularea riscului de ruină va depinde de obicei de numărul și varietatea investițiilor implicate într-un portofoliu de tranzacționare cuprinzător. În termeni de bază, riscul de ruină în jocurile de noroc și investiții nu este atât de diferit, deoarece depinde de câte pariuri (investiții) sunt plasate și de cât de mult capital există pentru a amortiza pierderile probabile. Principala diferență constă în faptul că investițiile nu sunt pariuri cu sumă zero. Fiecare investiție are profiluri de risc și probabilități de plată diferite, unele riscând tot capitalul, iar altele garantează o revenire a principiului indiferent de performanță.
Controlul riscului de ruină
Conceptul de diversificare a fost dezvoltat, în parte, pentru a atenua riscul de ruină. Portofoliile cu mai multe active pot fi extrem de dificile de a construi strategii de gestionare a riscurilor datorită numărului infinit de scenarii implicate în investițiile dintr-un portofoliu. Unele investiții, cum ar fi obligațiunile și fondurile, au o mulțime de date istorice pentru a permite o analiză extinsă a probabilității, având în vedere o gamă largă de parametri. Altele, cum ar fi instrumentele derivate personalizate, sunt adesea unice și uneori greu de analizat corect pentru expunere. În plus, există întotdeauna alocare a activelor care investesc un nivel de bază al capitalului în active fără risc sau active cu risc foarte scăzut, luând în același timp pariuri cu risc mai mare în alte zone ale unui portofoliu.
Programele de gestionare a riscurilor pot fi personalizate în funcție de investitor și de tipul investițiilor implicate. Programele de gestionare a riscurilor vor varia în funcție de discipline, cu unele practici standard în industria financiară dezvoltate pentru gestionarea investițiilor, asigurări, capital de risc etc. Managementul riscului instituțional este de obicei necesar prin reglementare pentru toate tipurile de scenarii de investiții din industria financiară și cele mai bune practici, cum ar fi monitorizarea activă a domeniilor, cum ar fi riscul de contrapartidă, sunt utilizate pe scară largă. Cu toate acestea, gestionarea riscurilor personale într-un portofoliu de investiții este adesea trecută cu vederea sau calculată greșit.