ETF-uri pentru strategii de rotație a sectorului

Mulți investitori sunt interesați să investească și să își diversifice portofoliul în diverse sectoare globale și locale, dar adesea nu sunt siguri de unde să înceapă. Rotația sectorială este o strategie utilizată de investitori prin care aceștia dețin o poziție supraponderală în sectoare puternice și poziții subponderale în sectoare mai slabe. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care se concentrează pe sectoare industriale specifice oferă investitorilor o modalitate simplă de a participa la rotația unui sector industrial. ETF-urile permit, de asemenea, unui investitor să profite de oportunitățile de investiții din multe grupuri industriale din întreaga lume. ( Pentru a afla elementele de bază ale rotației sectoriale, consultați Investiția fondurilor tranzacționate la bursă. )

În acest articol, vă vom arăta trei strategii diferite de rotație a sectorului și vom identifica de ce ETF-urile ajută la netezirea traseului fiecărui stil.

Chei de luat masa

• Rotația sectorială permite investitorilor să rămână înaintea ciclurilor economice și economice.
• ETF-urile sectoriale care investesc într-o anumită industrie pot ajuta la rotirea sectorului mai ușoară și mai rentabilă.
• ETF-urile internaționale pot permite, de asemenea, investitorilor să urmărească fluxurile de investiții din întreaga lume, de la economiile dezvoltate la cele în curs de dezvoltare până la economiile de piață emergente.

De ce investitorii aleg rotația sectorului?

Pe măsură ce economia avansează, diferitele sectoare ale economiei tind să funcționeze mai bine decât altele. Performanța acestor sectoare poate fi un factor al etapei ciclului de afaceri, al calendarului sau al locației geografice a acestora.

Investitorii care doresc să bată piața pot petrece nenumărate ore citind articole și  rapoarte de cercetare. Folosind o abordare de sus în jos, acestea ar putea dezvolta o prognoză de bază a economiei, urmată de o evaluare a industriilor care dețin cele mai promițătoare. Apoi începe adevărata muncă – încercarea de a găsi companiile potrivite pentru a cumpăra.

O alternativă mai simplă este utilizarea ETF-urilor care se concentrează pe sectoare specifice. Rotația sectorului profită de ciclurile economice prin investiții în sectoarele în creștere și evitarea celor care scad. (Continuați să citiți despre acest lucru în The Up and Downs of Investing in Cyclical Stocks.)

Rotația sectorială este un amestec de management activ și investiții pe termen lung: activă în sensul că investitorii trebuie să facă unele teme pentru a selecta sectoarele pe care se așteaptă să le îndeplinească bine; pe termen lung, în care puteți deține ani de zile anumite sectoare.

Piețele tind să anticipeze sectoarele care vor funcționa cel mai bine, adesea cu trei până la șase luni înainte de începerea ciclului de afaceri. Acest lucru necesită mai multe teme decât să cumpere și să dețină  acțiuni sau fonduri mutuale, dar mai puțin decât este necesar pentru tranzacționarea acțiunilor individuale. Cheia este să cumpărați întotdeauna într-un sector care este pe cale să vină în favoarea în timp ce vindeți sectorul care a atins apogeul.

Investitorii ar putea lua în considerare trei strategii de rotație a sectorului pentru portofoliile lor. Cea mai cunoscută strategie urmează ciclul economic normal. A doua strategie urmează calendarul, în timp ce a treia se concentrează pe probleme geografice.

Strategia ciclului economic

Sam Stovall de la Standard & Poor’s descrie o strategie de rotație a sectorului care presupune că economia urmează un ciclu economic bine definit așa cum este definit de Biroul Național de Cercetări Economice (NBER). Teoria sa afirmă că diferitele sectoare industriale au performanțe mai bune în diferite etape ale ciclului economic. Sectoarele S&P sunt potrivite cu fiecare etapă a ciclului de afaceri. Fiecare sector își urmează ciclul, așa cum este dictat de stadiul economiei. Investitorii ar trebui să cumpere în următorul sector care este pe cale să experimenteze o creștere. Atunci când un sector atinge apogeul mișcării definite de ciclul economic, investitorii ar trebui să vândă acel sector ETF. Folosind această strategie, un investitor poate fi investit în mai multe sectoare diferite, în același timp, în timp ce se rotește de la un sector la altul – toate fiind direcționate de etapa ciclurilor economice.

Problema majoră a acestei strategii este că, de obicei, economia nu urmează ciclul economic exact așa cum a fost definit. Chiar și economiștii nu pot fi întotdeauna de acord cu tendința economiei. Este important de reținut că evaluarea greșită a etapei ciclului de afaceri ar putea duce mai degrabă la pierderi decât la câștiguri.

Strategia calendarului

Strategia calendaristică profită de acele sectoare care tind să se descurce bine în anumite perioade ale anului. Perioada de vară înainte ca elevii să se întoarcă la școală creează adesea oportunități suplimentare de vânzare pentru comercianții cu amănuntul. De asemenea, vacanța de Crăciun oferă adesea comercianților cu amănuntul vânzări suplimentare și oportunități legate de călătorii. ETF-urile care se concentrează asupra comercianților cu amănuntul care beneficiază de aceste evenimente ar trebui să se descurce bine în aceste perioade.

Există multe exemple de evenimente pentru consumatori specifice ciclului, dar unul ușor de clasificat este sezonul de conducere de vară. Oamenii din emisfera nordică tind să-și conducă mașinile mai mult în lunile de vară. Acest lucru crește cererea de benzină și motorină, creând oportunități pentru rafinăriile de petrol. Orice ETF care are o parte semnificativă a participațiilor sale  în companii care rafinează petrolul poate beneficia. Cu toate acestea, pe măsură ce sezonul se sfârșește, la fel și profiturile ETF-urilor din acest sector.

Strategia geografică

Cea de-a treia perspectivă de rotație pe care o pot folosi investitorii este de a selecta ETF-uri care să profite de câștigurile potențiale într-una sau mai multe dintre economiile globale. Poate că o țară sau o regiune beneficiază de cererea pentru produsele pe care le produc. Sau poate economia unei țări crește mai repede decât restul lumii. Pot fi disponibile ETF-uri care oferă investitorilor posibilitatea de a juca astfel de tendințe fără a fi nevoie să cumpere acțiuni individuale.

Gestionarea riscurilor

Ca orice investiție, este important să înțelegem riscurile strategiei de rotație a sectorului și a ETF-urilor corespunzătoare înainte de a angaja capital. Investind în mai multe sectoare diferite în același timp, ponderate în funcție de așteptările dvs. de performanță viitoare, puteți crea un portofoliu mai diversificat, care ajută la reducerea riscului de greșeală cu privire la o anumită investiție. O strategie ETF răspândește în mod natural riscul de selectare a acțiunilor în toate companiile din ETF. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie atenți să nu creeze concentrări nedorite în niciun sector, mai ales atunci când se utilizează un amestec de cicluri economice, calendar și strategii geografice.

Cu atât de multe ETF-uri disponibile investitorilor, este important să înțelegem strategia de investiții și structura portofoliului ETF-ului înainte de a angaja capital. Mai mult, ETF-urile tranzacționate ușor prezintă un risc suplimentar, deoarece pot fi dificil de vândut rapid dacă nu există o ofertă subiacentă pentru acțiuni.

Linia de fund

Investind într-un set diversificat de ETF-uri, un investitor este poziționat să profite de o  tendință ascendentă în anumite sectoare, reducând în același timp riscul de pierderi din cauza expunerii la acțiuni cu risc ridicat. În plus, prin vânzarea unei părți din participațiile dvs. în sectoare care se află în vârful ciclului lor și reinvestirea în acele sectoare care se așteaptă să aibă performanțe bune în următoarele câteva luni, urmați o strategie de investiții disciplinată. (A se vedea, de asemenea: Strategia disciplinată cheie pentru randamente ridicate.)

O strategie de rotație a sectorului care utilizează ETF-uri oferă investitorilor o modalitate optimă de a spori performanța portofoliului lor și de a crește diversificarea. Asigurați-vă că evaluați riscurile din fiecare ETF și strategie înainte de a vă angaja banii.