Top 3 ETF-uri de garanții ipotecare (MBS) (MBB, SPMB)
Investitorii cu venituri fixe care caută randamente mai mari decât Trezoreriile SUA ar putea lua în considerare investițiile într-un fond tranzacționat la bursă (ETF) care se concentrează pe titluri garantate cu ipotecare (MBS).
Titluri garantate ipotecar dezvoltate prin restructurarea unei colecții de credite nelichide într-un singur titlu tranzacționabil. Valorile mobiliare sunt evaluate prin calitatea creditului atașat fondului de împrumuturi subiacent. Cupoanele sunt alocate în funcție de ratingurile împrumuturilor, titlurile cu rating mai mic având rate de cupon mai mari pentru a atrage investitori.
Titlurile de valoare garantate de agenție sunt emise de întreprinderi sponsorizate de guvern (GSE), cum ar fi Fannie Mae, Freddie Mac și Ginnie Mae. Acestea sunt denumite valori mobiliare trecătoare, deoarece un intermediar trece prin plăți de la emitent către deținătorii de valori mobiliare.
Într-un mediu cu rate ale dobânzii scăzute, va exista probabil o cerere crescută pentru împrumuturi ipotecare, având ca rezultat înființarea mai multor valori mobiliare bazate pe active. Acest lucru ar putea crește potențialul de active de înaltă calitate din această categorie de investiții. Mai jos, ne uităm la trei ETF-uri care investesc în titluri garantate cu ipotecă.
Chei de luat masa
- Titlurile de valoare garantate de agenție (MBS) sunt emise de întreprinderi sponsorizate de guvern, cum ar fi Fannie Mae, Freddie Mac și Ginnie Mae.
- Un MBS este o garanție de trecere, deoarece un intermediar trece prin plăți de la emitent către deținătorul garanției.
- În esență, un investitor cu expunere la un MBS primește un flux de plăți de la proprietarii de case care plătesc dobânzi pentru ipotecile lor.
- ETF-urile care se concentrează pe titluri garantate cu ipotecare oferă o modalitate convenabilă investitorilor cu venituri fixe de a obține expunere pe această piață.
ETF iShares MBS Bond
ETF- ul iShares MBS Bond (MBB) este o opțiune bună pentru investitorii care doresc să investească în titluri de credit ipotecare cu rată fixă emise de Asociația Națională Ipotecară Guvernamentală (GNMA) și împrumutul federal pentru locuințe Ipoteca Corporation (FHLMC).
Fondul își propune să ofere investitorilor rezultate care să urmărească performanța benchmark-ului său, Bloomberg Barclays US MBS Index. Majoritatea deținerilor fondului sunt concentrate în credite ipotecare la 30 de ani.
În aprilie 2021, ETF-ul iShares MBS Bond avea active de 25,79 miliarde USD. Fondul a avut un raport de cheltuieli nete de 0,06% și un randament SEC de 1,13% pe 30 de zile. Deținerile fondului au avut un randament mediu până la scadență de 1,50% și o scadență medie ponderată de 4,77 ani. La 31 martie 2021, randamentul său total pe cinci ani era de 2,30%, comparativ cu 2,43% pentru valoarea sa de referință.
Portofoliul SPDR ETF de obligațiuni garantate cu ipotecă
SPDR Portofoliul garantate de ipoteci Bond ETF ( SPMB ) este similară cu omologul său de mai sus. De asemenea, urmărește să se potrivească cu prețul și performanța randamentului indicelui Bloomberg Barclays US MBS, investind în titlurile de valoare ale GSE-urilor imobiliare: FNMA, GNMA și FHLMC.
În aprilie 2021, ETF Portfolio Mortgage Backed Bond ETF avea active de 3,40 miliarde USD. Fondul a avut un raport de cheltuieli nete de 0,04% și un randament SEC de 0,66% pe 30 de zile. Deținerile fondului au avut un randament mediu până la scadență de 1,66% și scadență medie de 4,59 ani. La 31 martie 2021, randamentul său pe cinci ani era de 2,25%, comparativ cu 2,43% pentru valoarea sa de referință.
ETF Vanguard Mortgage Backed Securities ETF
Vanguard Ipoteca-backed securities ETF ( risc moderat al ratei dobânzii, cu o scadență medie ponderată în dolari de trei până la 10 ani.
În februarie 2021, ETF Vanguard Mortgage Backed Securities ETF avea active de 15,4 miliarde de dolari. Fondul a avut un raport de cheltuieli de 0,05%. Randamentul său SEC pe 30 de zile din aprilie 2021 a fost de 0,68%. Deținerile fondului au avut un randament până la scadență de 1,5% și scadență efectivă medie de 4,7 ani. La 31 martie 2021, randamentul său pe cinci ani era de 2,32%, comparativ cu 2,40% pentru valoarea sa de referință.