Randament total
Ce este rentabilitatea totală?
Randamentul total, atunci când se măsoară performanța, este rata reală a rentabilității unei investiții sau a unui grup de investiții pe o perioadă de evaluare dată. Randamentul total include dobânzi, câștiguri de capital, dividende și distribuții realizate pe o perioadă. Conturile de rentabilitate totală pentru două categorii de rentabilitate: venituri, inclusiv dobânzi plătite prin investiții cu venituri fixe, distribuții sau dividende și aprecierea capitalului, reprezentând modificarea prețului de piață al unui activ.
Chei de luat masa:
- Rentabilitatea totală este rata reală a rentabilității unei investiții sau a unui grup de investiții pe o perioadă.
- Randamentul total include dobânzi, câștiguri de capital, dividende și distribuții realizate.
- Randamentul total este exprimat ca procent din suma investită.
- Randamentul total este o măsură puternică a performanței generale a unei investiții.
Înțelegerea rentabilității totale
Randamentul total este valoarea valorii pe care un investitor o câștigă dintr-un titlu pe o anumită perioadă, de obicei un an, când toate distribuțiile sunt reinvestite. Randamentul total este exprimat ca procent din suma investită. De exemplu, o rentabilitate totală de 20% înseamnă că titlul a crescut cu 20% din valoarea inițială datorită unei creșteri a prețului, distribuției dividendelor (dacă este o acțiune), cupoanelor (dacă este o obligațiune) sau câștigurilor de capital (dacă este un fond). Randamentul total este o măsură puternică a performanței generale a unei investiții.
Semnificația randamentului total
Unele dintre cele mai bune stocuri de dividende au un potențial de creștere redus și produc câștiguri de capital mici. Bazarea rentabilității investiției numai pe câștigurile de capital nu ia în considerare creșterea prețurilor sau alte metode de creștere a valorii stocului. De exemplu, un investitor cumpără acțiuni ale Companiei B, iar prețul acțiunilor crește cu 24,5% într-un an. Investitorul câștigă 24,5% doar din schimbarea prețului. Deoarece Compania B a plătit și un dividend în cursul anului, adăugând randamentul acțiunii de 4,1% la variația prețului, randamentul combinat este de 28,6%.
Randamentul total determină adevărata creștere a investiției în timp. Este important să evaluați imaginea de ansamblu și nu doar o valoare de returnare atunci când determinați o creștere a valorii.
Randamentul total este utilizat atunci când se analizează performanța istorică a unei companii. Calculul rentabilității viitoare așteptate pune așteptări rezonabile asupra investițiilor investitorului și ajută la planificarea pentru pensionare sau alte nevoi.
Randamente medii anuale totale
Atunci când analizează performanța fondurilor mutuale, investitorii ar trebui să-și analizeze randamentele totale anuale medii pentru diferite perioade. Compararea randamentelor cu un indice de referință indică performanța fondului în raport cu un indice. Când analizați randamentele totale anuale medii, este important să rețineți:
- Numerele reflectă aproape întotdeauna reinvestirea dividendelor și a distribuțiilor de câștiguri de capital.
- Efectele taxelor de vânzare pot fi sau nu incluse. Cu toate acestea, aceste informații sunt dezvăluite cu numerele de returnare.
Exemplu de rentabilitate totală
Un investitor cumpără 100 de acțiuni din acțiunea A la 20 USD pe acțiune pentru o valoare inițială de 2.000 USD. Acțiunea A plătește un dividend de 5% pe care investitorul îl reinveste, cumpărând cinci acțiuni suplimentare. După un an, prețul acțiunilor crește la 22 USD.
Pentru a calcula rentabilitatea totală a investiției, investitorul împarte câștigurile totale din investiție (105 acțiuni x 22 USD pe acțiune = 2.310 USD valoare curentă – 2.000 USD valoare inițială = 310 USD câștiguri totale) la valoarea inițială a investiției (2.000 USD) și se înmulțește cu 100 pentru a converti răspunsul la un procent (310 $ / 2.000 $ x 100 = 15,5%). Randamentul total al investitorului este de 15,5%.