Modul de tranzacționare a corelațiilor valutare și de mărfuri
Corelațiile dintre mărfurile cele mai tranzacționate din lume și perechile valutare sunt comune. De exemplu, dolarul canadian (CAD) este corelat cu valutari doresc să profite de pe urma lor, este important să creați corect o „tranzacție de corelație”. Vor exista momente în care o relație se strică și astfel de momente pot fi foarte costisitoare pentru un comerciant care nu înțelege ce se întâmplă. Conștientizarea unei corelații, monitorizarea și calendarul acesteia sunt cruciale pentru tranzacționarea cu succes pe baza analizei inter-piață oferite prin examinarea relațiilor valutare și de mărfuri.
Deciderea relațiilor valutare și de mărfuri de tranzacționat
Nu toate corelațiile valutare / mărfuri merită tranzacționate. Comercianții trebuie să țină cont de comisioane și spread-uri, taxe suplimentare, lichidități și, de asemenea, accesul la informații. Monedele și mărfurile care sunt tranzacționate intens vor fi mai ușor de găsit informații, vor avea spread-uri mai mici și lichidități care sunt mai susceptibile de a fi adecvate.
Canada este un important exportator de petrol și, prin urmare, economia sa este afectată de prețul petrolului și de cantitatea pe care o poate exporta. Japonia este un important importator de petrol și, prin urmare, prețul petrolului și cantitatea pe care trebuie să o importe afectează economia japoneză. Datorită efectului major pe care petrolul îl are asupra Canadei și Japoniei, CAD / JPY se corelează pozitiv cu prețurile petrolului. Această pereche poate fi monitorizată, precum și USD / CAD. Dezavantajul este că CAD / JPY are, în general, o marjă mai mare și este mai puțin lichid decât USD / CAD. Deoarece petrolul are prețuri în dolari SUA în cea mai mare parte a lumii, dolarul fluctuant are un impact asupra prețurilor petrolului (și invers). Prin urmare, USD / CAD poate fi, de asemenea, urmărit, având în vedere că cele două țări sunt importatori și exportatori importanți de petrol.
Figura 1 arată că există momente în care perechea valutară și petrolul diverg. Prețurile petrolului sunt ajustate. Figura 2 utilizează prețurile neajustate ale petrolului și, până în 2010, se poate observa o corelație puternică care arată că este important să se monitorizeze corelația în timp real cu datele comerciale reale.
Australia este unul dintre principalii producători de aur din lume. Drept urmare, economia sa este afectată de AUD / USD și NZD / USD sunt potrivite pentru tranzacționare în raport cu prețurile aurului.
În timp ce Australia a fost printre exportatorii de petrol cu volum mai mic în 2009, pe parcursul anului 2010 AUD / USD a fost, de asemenea, corelat pozitiv cu prețurile petrolului, iar apoi, în septembrie, a divizat.
Relațiile cu mărfurile valutare se pot schimba în timp. Alte relații cu mărfurile valutare pot fi găsite căutând producători importanți ai oricărui export, precum și importatorii importanți ai aceleiași mărfuri. Rata încrucișată a monedei între exportator și importator merită să fie analizată pentru o corelație cu marfa.
Deciderea instrumentului de tranzacționat
După ce știu ce monede și mărfuri au relații puternice, comercianții trebuie să decidă în ce pereche valutară tranzacționabilă vor efectua tranzacțiile sau dacă vor tranzacționa cu marfa și moneda. Acest lucru va depinde de mai mulți factori, inclusiv taxe și capacitatea comerciantului de a accesa o anumită piață. Graficele arată că marfa este adesea instrumentul mai volatil.
Dacă este accesibil, un comerciant poate tranzacționa perechea de mărfuri și valute dintr-un singur cont datorită utilizării pe scară largă a contractelor de mărfuri pentru diferență (CFD-uri).
Monitorizarea corelației pentru „fisuri”
De asemenea, este esențial să subliniem că doar pentru că o relație există „în medie” în timp, nu înseamnă că există corelații puternice în orice moment. În timp ce aceste perechi valutare merită urmărite pentru tendințele lor de corelație ridicate față de o marfă, vor exista momente în care corelația puternică nu există și se poate inversa chiar de ceva timp.
O pereche de mărfuri și valute care este extrem de corelată pozitiv într-un an, poate fi divergentă și poate deveni corelată negativ în următorul. Comercianții care se aventurează în tranzacționarea prin corelație ar trebui să știe când o corelație este puternică și când aceasta se schimbă.
Monitorizarea corelațiilor se poate face destul de ușor cu platformele moderne de tranzacționare. Un indicator de corelație poate fi folosit pentru a arăta corelația în timp real între o marfă și o pereche valutară pe o perioadă dată. Un comerciant ar putea dori să surprindă mici divergențe, în timp ce cele două instrumente rămân în general foarte corelate. Când divergența continuă și corelația slăbește, un comerciant trebuie să facă un pas înapoi și să înțeleagă că această corelație se poate afla într-o perioadă de deteriorare; este timpul să ieșiți deoparte sau să adoptați o abordare comercială diferită pentru a se adapta pieței în schimbare.
Figura 5 prezintă săptămânalul CAD / JPY, precum și indicatorul de corelație (15 perioade) care îl compară cu viitorul petrolului. De cele mai multe ori indicatorul arată o corelație puternică în zona 0,80, totuși există momente în care corelația scade. Când indicatorul scade sub un anumit prag (de exemplu 0,50), corelația nu este puternică, iar comerciantul poate aștepta ca moneda și marfa să restabilească corelația puternică. Divergențele pot fi utilizate pentru semnale comerciale, dar trebuie remarcat faptul că divergențele pot dura perioade lungi de timp.
Indicatorul de corelație poate fi ajustat pentru intervalul de timp pe care un comerciant îl tranzacționează. O perioadă mai lungă de calcul va netezi rezultatele și este mai bună pentru comercianții pe termen lung. Scurtarea perioadei de calcul va face ca indicatorul să fie mai restrâns, dar poate furniza și semnale pe termen scurt și va permite tranzacționarea corelației pe intervale de timp mai mici.
Sincronizarea tranzacției cu valută / mărfuri
La examinarea graficelor anterioare, este evident că sunt necesare calendarul și o strategie pentru a naviga corelațiile fluctuante dintre monede și mărfuri. În timp ce intrarea și ieșirea exacte vor fi determinate de comerciant și vor depinde de faptul dacă tranzacționează mărfurile, moneda sau ambele, un comerciant ar trebui să fie conștient de mai multe lucruri atunci când intră și iese din tranzacțiile de corelație.
- Moneda și marfa sunt corelate în prezent? Ce zici de-a lungul timpului?
- Se pare că un activ îl conduce pe celălalt?
- Prețul este divergent? O clasă de active creează maxime mai mari, de exemplu, în timp ce cealaltă clasă de active nu reușește să facă maxime mai mari? Dacă acesta este cazul, așteptați ca cei doi să înceapă să se miște din nou împreună.
Utilizați un instrument de confirmare a tendințelor. Dacă apar divergențe, așteptați să apară o tendință (sau inversare) acolo unde tendința monedei și a mărfurilor este potrivită.
Prin monitorizarea corelațiilor, mai multe tranzacții ar fi putut fi confirmate pe piețele USD / CAD și petrol în intervalul de timp prezentat în Figura 6. În timp ce s-ar putea tranzacționa perechile în perioade corelate, acest interval de timp special a văzut mai multe divergențe. Pe măsură ce moneda și marfa s-au realiniat, s-au dezvoltat tendințe mari. Urmărind pauzele în liniile de tendință atât în marfă, cât și în monedă sau așteptând ca o clasă de active să se alăture tendinței de corelație a celei de-a doua clase de active (marcată de săgeți albastre), ar fi putut fi surprinse mai multe tendințe mari. Acest lucru este similar cu urmărirea unor divergențe în indicatorul de corelație și apoi luarea unei tranzacții într-o direcție de tendință ca realinizare a mărfurilor și a monedei. Marfa, moneda sau ambele ar putea fi tranzacționate.
Concluzia privind tranzacționarea corelațiilor valutare și de mărfuri
Corelațiile dintre monede și mărfuri nu sunt o știință exactă. Adesea corelațiile se descompun și se pot inversa chiar și pentru perioade prelungite. Comercianții trebuie să rămână vigilenți în monitorizarea corelațiilor pentru oportunități. Indicatorii de corelație sau diagramele de monitorizare sunt două modalități de a îndeplini această sarcină. După divergențe, așteptarea ca marfa și moneda să se alinieze la tendințele lor respective poate fi un semnal puternic – totuși comercianții trebuie să accepte că divergențele pot dura mult timp. Relațiile se pot schimba în timp, pe măsură ce țările modifică exporturile sau importurile, iar acest lucru va afecta corelațiile. De asemenea, este important ca comercianții să stabilească modul în care vor efectua tranzacții, indiferent dacă sunt în monedă, marfă sau ambele.