IPO cu capital de risc
Ce este o IPO cu capital de risc?
Termenul IPO susținut de capital de risc se referă la oferta publică inițială a unei companii care a fost finanțată anterior de investitori privați. Aceste oferte sunt considerate de către capitaliștii de risc un plan strategic pentru a-și recupera investițiile în companie. Investitorii așteaptă în mod normal un moment oportun pentru a emite acest tip de ofertă publică inițială pentru a-și maximiza rentabilitatea investiției (ROI).
Chei de luat masa
- A. IPO susținută de capital de risc se referă la oferta publică inițială a unei companii finanțate anterior de investitori privați.
- Capitaliștii de risc utilizează IPO-urile susținute de VC pentru a-și recupera investițiile într-o companie.
- Investitorii așteaptă momentul cel mai optim pentru a efectua o IPO pentru a se asigura că obțin cel mai bun randament posibil.
- Încrederea scăzută a investitorilor în perioadele economice slabe poate limita cantitatea de IPO-uri susținute de VC pe piață.
Înțelegerea IPO-urilor cu capital de risc
Capitalul de risc este un tip de capital privat. Acest tip de finanțare este oferit de investitori și firme companiilor cu potențial de creștere ridicat sau celor care demonstrează o creștere ridicată. Firmele sau fondurile de capital de risc investesc în companii în stadiu incipient în schimbul unei acțiuni de participare, asumându-și oricare dintre riscurile asociate , în speranța că unele dintre startup-urile pe care le susțin vor avea succes.
Investiția tipică de capital de risc are loc după o rundă inițială de finanțare inițială. Prima rundă de capital de risc instituțional care finanțează creșterea se numește runda Seria A. Capitalistii de risc oferă capital de bază, astfel încât să își poată maximiza rentabilitatea printr-o strategie de ieșire, cum ar fi o IPO susținută de capital de risc. Și pentru că oferă companiilor noi o mare parte din finanțarea inițială, au anumite drepturi și responsabilități, inclusiv modul și momentul în care o companie devine publică.
Capitaliștii de risc se uită și așteaptă cel mai optim timp pentru a efectua un IPO. Acest lucru este pentru a vă asigura că sunt capabili să-și părăsească poziția într-o companie, în timp ce fac cel mai bun randament posibil. Alternativa la o IPO pentru o companie susținută de capital de risc este achiziționată – achiziționată de o altă companie. Achiziționarea unei societăți garantate cu capital de risc este cunoscut ca un comerț de vânzare. Ambele opțiuni sunt cunoscute sub numele de strategii de ieșire, deoarece permit capitaliștilor de risc și antreprenorilor să obțină bani din investițiile lor.
Alternativa la o OPI susținută de capital de risc este achiziția.
Mai multe surse raportează în mod regulat atât pe IPO-urile susținute de capital de risc, cât și pe volumul de fuziuni și achiziții (M&A). În perioadele economice slabe, tind să existe mai puține IPO-uri susținute de capital de risc din cauza încrederii scăzute a investitorilor. Ca urmare a crizei financiare, 2008 și 2009 au înregistrat un număr scăzut de IPO-uri susținute de capital de risc.
consideratii speciale
Capitalul de risc, la fel ca opțiunile de investiții înger și de finanțare participativă, este o opțiune atractivă pentru noile companii. Acest lucru este valabil mai ales pentru entitățile care au istoric de funcționare limitat și sunt prea mici pentru a strânge capital pe piețele publice. Este posibil ca companiile care intră în această categorie să nu se afle în punctul în care pot obține un împrumut bancar sau pot finaliza o ofertă de datorii.
Atragerea de capital de risc este foarte diferită de creșterea datoriei sau a unui împrumut. În timp ce împrumutătorii au dreptul legal la dobânda la un împrumut și la rambursarea capitalului, indiferent de succesul sau eșecul unei afaceri, capitalul de risc investit în schimbul unei acțiuni în acțiune nu are o astfel de protecție juridică și are un caracter speculativ. Rentabilitatea investiției unui capitalist de risc depinde în totalitate de creșterea și profitabilitatea afacerii. Aceasta înseamnă că un capitalist de risc își asumă riscul de pierdere împreună cu așteptarea unei rentabilități a investiției sale.
Exemplu de IPO cu capital de risc
Ambele Tesla și Open Table au devenit publice în IPO-uri bazate pe capital de risc. Un alt exemplu extraordinar de IPO cu capital de risc este Uber (UBER ). Compania de ridesharing a fost fondată în 2009, strângând aproape 20 de miliarde de dolari de la capitaliștii de risc, inclusiv Morgan Stanley, SoftBank și G Squared. Runda finală de finanțare a companiei a avut loc în 2018, când a strâns 500 de milioane de dolari. Uber a devenit publică într-o IPO susținută de capital de risc în mai 2019. Acțiunile au avut un preț de 45 USD fiecare, permițând companiei să strângă aproximativ 8 miliarde de dolari.