Care sunt cele mai sigure investiții în timpul unei piețe bear?
În timpul unui declin al economiei, investitorii se grăbesc să caute siguranță în deținerile lor de investiții. În loc să se mențină cu o alocare a activelor reprezentând un portofoliu diversificat, strategiile logice de tranzacționare sunt adesea înlocuite cu vânzări încărcate emoțional de investiții altfel performante. În ciuda principiilor de investiții solide, investitorii își schimbă pozițiile de capitaluri pierdute către investiții mai stabile, mai puțin volatile, inclusiv piețe de numerar și de bani, titluri de creanță pe termen scurt, acțiuni defensive și / sau metale prețioase. Aceste opțiuni de investiții dețin cel mai mic risc de piață atunci când economia generală se află într-un moment de scădere.
Chei de luat masa
- Conturile de economii și piața monetară oferă investitorilor un mijloc de a câștiga dobânzi, fără riscul fluctuațiilor pieței.
- Obligațiunile de stat pe termen mai scurt au o corelație inversă cu piața de valori și, ca atare, tind să crească în preț pe măsură ce prețurile acțiunilor scad.
- Companiile înființate cu bilanțuri solide, cunoscute sub numele de companii defensive, au o perioadă mult mai ușoară de rezistență la condițiile de pe piață.
- Metalele prețioase strălucesc în mod obișnuit pe piețele de urs prelungite, deoarece își păstrează valoarea și oferă o acoperire împotriva inflației datorită ofertei lor finite.
Numerar și piețe monetare
Pentru investitorul mediu, o scădere a piețelor care durează mai mult de câteva luni este un catalizator suficient pentru a ieși dintr-un portofoliu de acțiuni. Cel mai obișnuit loc pentru a aloca fonduri din acea vânzare este un cont de numerar sau de piață monetară. Un cont de numerar, cel mai frecvent sub forma unui cont de economii bancar sau al uniunii de credit, nu este legat de piața de valori și prezintă un risc redus pentru investitori. Un cont de piață monetară, fie oferit printr-o bancă ca cont de depozit, fie printr-o platformă de brokeraj ca fond mutual, este, de asemenea, un loc comun de deținere pentru fondurile scoase recent de pe piața de valori. Atât conturile de economii, cât și cele de pe piața monetară oferă investitorilor un mediu pentru a câștiga dobânzi, fără riscul fluctuațiilor pieței. Banii deținuți în numerar sau în conturile pieței monetare pot fi ușor investiți înapoi pe piețe odată ce investitorul se simte suficient de confortabil cu performanța. Începând din august 2020, câteva dintre cele mai mari conturi de economii care generează dobânzi includ Affirm la 1,30%, SmartyPig la 1,20% și Customers Bank la 1,10%.
Datorie pe termen scurt
O altă mișcare sigură a investitorilor pe o piață urinară este plasarea titlurilor de capital tranzacționate recent în titluri de creanță pe termen scurt, cum ar fi Trezoreria SUA. Aceste obligațiuni de stat pe termen scurtau o corelație inversă cu piața de valori și, ca atare, tind să crească în preț, pe măsură ce prețurile acțiunilor scad.În timpul unei piețe bear, strategiile de tranzacționare se îndreaptă spre siguranță, creând un volum mult mai mare de trezorerie din SUA deținute de investitori. Acest lucru dă naștere și creșterilor de preț care, la rândul lor, oferă investitorilor portofolii mai stabile. Nu toate obligațiunile sunt create egale în timpul unei piețe urs;investitorii ar trebui să caute datorii pe termen mai scurt și să se îndepărteze de obligațiunile corporative cu randament ridicatatunci când economia este în declin. Exemplele includ facturile de trezorerie din SUA de 4, 8, 13 și 26 de săptămâni.
Stocuri defensive
Pe lângă numerar și datorii pe termen scurt, unii investitori pot găsi stabilitate în acțiunile defensive. Companiile mai mici și mai tinere nu sunt întotdeauna capabile să facă față constrângerilor financiare pe care o piață ursească le poate impune întreprinderilor și, prin urmare, nu sunt cele mai bune investiții pe care să le dețină în declinul economic. Cu toate acestea, companiile mai mari, mai bine stabilite, cu bilanțuri solide, cunoscute sub numele de companii defensive, au un timp mult mai ușor rezistând condițiilor de pe piața ursului, multe continuând să plătească dividende chiar și atunci când economia stagnează. Investitorii pot crea o acoperire cu acțiuni defensive în timpul unei piețe bear dacă nu doresc să iasă complet de pe piețe. Exemplele includ Procter & Gamble Company ( PG ), Campbell Soup Company ( CPB ) și The Coca-Cola Company ( KO ).
Warren Buffett a devenit unul dintre cei mai mari investitori din toate timpurile, parțial, concentrându-se pe acțiunile defensive.
Metale pretioase
Metalele prețioase strălucesc în mod obișnuit pe piețele de urs prelungite, deoarece își păstrează valoarea și oferă o fond tranzacționat la bursă (ETF) care investește direct în lingouri de aur și / sau argint sau deține un portofoliu de companii miniere de metale prețioase. Exemplele includ SPF Gold Shares ETF (GLD ), iShares Silver Trust ETF (SLV ) și VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX ).