Ce rată de rentabilitate ar trebui să mă aștept la 401 (k)?
Ne urăște să scoatem acea frază veche, „în depărtare”, „depinde”. Dar da. Rata de rentabilitate a planului dvs. 401 (k) este direct corelată cu portofoliul de investiții pe care îl creați cu contribuțiile dvs., precum și cu mediul actual al pieței.
Acestea fiind spuse, deși fiecare plan 401 (k) este diferit, contribuțiile acumulate în cadrul planului dvs., care sunt diversificate între acțiuni, obligațiuni și investiții în numerar, pot furniza un randament mediu anual cuprins între 3% și 8%, în funcție de modul în care alocați fondurile dvs. pentru fiecare dintre aceste opțiuni de investiții.
Chei de luat masa
- Performanța contului dvs. 401 (k) depinde în totalitate de alocarea activelor sale.
- Diferite active oferă randamente diferite; în general, cu cât este mai mare potențialul de creștere, cu atât este mai mare riscul.
- De obicei, o persoană cu un orizont de timp îndelungat își asumă mai multe riscuri într-un portofoliu decât una care este aproape de pensionare.
- Puteți compara performanța deținerilor dvs. 401 (k) cu cele ale unor fonduri similare sau cu un indice de referință.
- Un portofoliu moderat agresiv, cu aproximativ 60% acțiuni și 40% vehicule cu venituri fixe și numerar, înregistrează un randament mediu anual în intervalul 5% – 8%.
Cum funcționează planurile 401 (k)
Să trecem în revistă elementele de bază. Un plan de pensionare sponsorizat de angajator, cum ar fi un 401 (k), poate fi un instrument valoros în acumularea de economii pe termen lung. Fiecare companie care oferă un plan 401 (k) oferă angajaților o oportunitate de a contribui cu bani – un procent din salariile lor – pe o bază pretax [sau după impozitare pentru Roth 401 (k) s], prin amânări de salariu. Adesea, angajatorii oferă o potrivire a contribuțiilor angajaților, până la un anumit procent, creând un stimulent și mai mare pentru a economisi.
Deși variază în funcție de companie și de furnizorul de planuri, fiecare 401 (k) oferă o serie de opțiuni de investiții cărora persoanele le pot aloca contribuțiile – de obicei, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Angajații beneficiază nu numai de economii și reinvestiții sistematice, de creșterea fără impozite a investițiilor lor și de contribuțiile aferente angajatorilor, ci și de natura economiilor de scară a planurilor 401 (k) și de varietatea opțiunilor lor de investiții.
Este vorba despre alocarea activelor
Performanța contului dvs. 401 (k) depinde în totalitate de alocarea activelor dvs.: adică, tipul de fonduri în care investiți, combinația de fonduri și câți bani ați alocat fiecăruia.
Investitorii au rezultate diferite, în funcție de opțiunile și alocările de investiții disponibile în cadrul planurilor lor specifice – și de modul în care profită de ele. Doi angajați ai aceleiași companii ar putea participa la același plan 401 (k), dar experimentează rate de rentabilitate diferite, în funcție de tipul de investiții pe care îl selectează.
Diferite active se comportă diferit și răspund nevoilor diferite. Instrumentele de creanță, cum ar fi obligațiunile și CD-urile, asigură în general venituri sigure, dar nu prea multă creștere – deci nu sunt atât de rentabile. Proprietatea imobiliară (disponibilă investitorilor într-un trust de investiții imobiliare (REIT) sau în fondul mutual imobiliar sau ETF) oferă venituri și, adesea, aprecierea capitalului. Acțiunile corporative, aka acțiuni, au cel mai mare randament potențial.
Cu toate acestea, universul acțiunilor este unul imens și, în interiorul său, randamentele variază enorm. Unele acțiuni oferă venituri bune prin dividendele lor bogate, dar puțină apreciere. Acțiunile blue-chip și cele cu capitalizare mare – cele ale unor corporații importante bine stabilite – oferă randamente constante, deși în partea inferioară. Firmele mai mici, în mișcare rapidă, sunt adesea identificate ca „stocuri de creștere” și, după cum sugerează și numele, au potențialul de a oferi o rată ridicată a rentabilității.
Dar, desigur, ceea ce crește poate scădea: cu cât potențialul de creștere agresivă al unui stoc este mai mare, de obicei, cu atât sunt mai mari șansele de căderi mari. Se numește compromisul risc-rentabilitate.
Pare a fi un clișe publicitar, dar trebuie repetat oricum: returnările de fonduri din trecut în cadrul unui plan 401 (k) nu sunt o garanție a performanței viitoare.
Alocarea activelor dvs. ar trebui determinată pe baza apetitului dvs. specific pentru risc, cunoscut și sub numele de toleranță la risc, precum și pe durata de timp pe care o aveți până când trebuie să începeți retragerile din contul dvs. de pensionare. Investitorii cu un apetit scăzut pentru risc sunt mai bine deserviți prin plasarea investițiilor în alocări mai puțin volatile care ar putea duce la rate de rentabilitate mai mici în timp.
În schimb, investitorii cu o toleranță mai mare la risc sunt mai predispuși să aleagă investiții cu un potențial mai mare pentru randamente mai mari, dar cu o volatilitate mai mare.
Echilibrarea riscului și a rentabilităților
Acum, este timpul să ne întoarcem la acea gamă de 5% la 8% pe care am citat-o sus. Este o rată medie de rentabilitate, bazată pe alocarea comună moderat agresivă în rândul investitorilor care participă la planuri 401 (k), care constă din 60% acțiuni și 40% datorii / numerar. O alocare a portofoliului 60/40 este concepută pentru a realiza o creștere pe termen lung prin deținerea de acțiuni, reducând în același timp volatilitatea cu pozițiile de obligațiuni și numerar.
În ceea ce privește spectrul risc / recompensă, portofoliul 60/40 este aproape la mijloc. De exemplu, dacă investiți într-un portofoliu mai agresiv – să zicem 70% acțiuni, 25% datorii și doar 5% numerar, vă puteți aștepta la randamente mai mari, de două cifre, în timp. Cu toate acestea, volatilitatea contului dvs. poate fi, de asemenea, mult mai mare.
Dimpotrivă, dacă ați fi mai conservator – 75% instrumente de datorie / venituri fixe, 15% acțiuni, 10% numerar – portofoliul dvs. ar avea o cursă destul de lină, dar randamente de doar 2% până la 3% (în funcție de ratele dobânzii predominante) erau).
De obicei, o persoană cu un orizont de timp îndelungat își asumă mai multe riscuri într-un portofoliu decât una care este aproape de pensionare. Și este obișnuit și prudent ca investitorii să schimbe treptat activele din portofoliu pe măsură ce se apropie de pensionare.
Fiind o modalitate de cumpărare unică pentru a realiza această metamorfoză, fondurile-dată-țintă au devenit o alegere populară printre 401 (k) participanți la plan. Aceste fonduri mutuale permit investitorilor să aleagă o dată în apropierea anului de pensionare proiectat, cum ar fi 2025 sau 2050.
Fondurile cu o dată țintă mai îndelungată concentrează alocările de investiții într-un mod mai agresiv decât fondurile cu o dată țintă pe termen scurt. Ratele de rentabilitate a fondurilor la data țintă variază de la o companie la alta, dar aceste alocări cu un singur fond oferă o abordare practică a alocării activelor în limita unui 401 (k).
109.600 dolari
Soldul mediu al planului 401 (k) începând cu trimestrul 3 2020 la Fidelity Investments, furnizor / administrator pentru peste 30 de milioane de astfel de conturi.
Cum merge 401 (k)?
Alocați-vă activele după cum doriți, nu puteți fi niciodată 100% sigur de randamentele pe care le va genera 401 (k) – de aceea se numește investiție, nu economisire. Dar dacă doriți să cunoașteți performanța portofoliului dvs., puteți face și ar trebui să faceți comparații.
Mai exact, puteți compara investițiile din contul dvs. cu alte fonduri mutuale sau ETF-uri care investesc în active similare (obligațiuni corporative, acțiuni cu capitalizare mică etc.) sau au obiective de investiții similare (creștere agresivă, venituri echilibrate, aprecieri etc.) ). De asemenea, puteți vedea cum funcționează un anumit fond în comparație cu un indice global al clasei sale de active, sectorului sau tipului de garanție.
De exemplu, dacă dețineați un fond imobiliar, vă recomandăm să vedeți dacă acesta este mai puțin performant sau mai performant decât Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), care urmărește peste 100 de REIT și companii imobiliare. Dacă dețineți fonduri de capital pe bază largă, le puteți chiar compara cu piața de valori în sine.
Nu vă mirați, totuși, dacă rentabilitatea dvs. efectivă rămâne cu indexul de la 1% la 2%. Cauza este, pe scurt, comisioanele anuale percepute atât de fondurile dvs. individuale, cât și de planul 401 (k) în sine. Din păcate, acest tip de cheltuială este aproape în afara controlului dvs. și este de așteptat. Cu toate acestea, dacă indicele este în creștere și fondul dvs. este în scădere, vă fie teamă, fiți foarte teamă.
Linia de fund
Nu este posibil să vă preziceți rata de rentabilitate în cadrul 401 (k), dar puteți utiliza elementele de bază ale alocării activelor și ale toleranței la risc, împreună cu orizontul dvs. de timp, pentru a crea un portofoliu care să vă ajute să vă atingeți obiectivele de pensionare.
De asemenea, uitați-vă cu atenție la taxele pe care le implică diferitele alegeri. Fiecare dintre acești factori influențează rata generală de rentabilitate a contului dvs. 401 (k) și ar trebui să fie revizuită periodic pentru a vă asigura că contul dvs. îndeplinește preferințele dvs. de investiții și nevoile de acumulare a ouălor cuib.
Nu există nicio întoarcere care să fie „corectă” de așteptat de la un 401 (k). Dar nu este ca și cum ar fi o situație sau un eveniment în afara controlului dvs. – cum ar fi să urmăriți vremea și să faceți planuri de vacanță în consecință. Funcționează invers: identificați de ce veți avea nevoie la pensionare și perioada de timp până la pensionare și determinați la ce vă așteptați de la 401 (k) din aceasta.