Ce factori scad fluxul de numerar din activitățile operaționale?
Fluxul de numerar operațional este fluxul de numerar generat din activitățile obișnuite ale unei afaceri. Fluxul de numerar operațional începe cu venitul net din contul de profit și pierdere, adaugă din nou în numerar și apoi încorporează orice modificări (adăugarea sau scăderea) în fondul de rulment.
Pentru a crea o strategie care să evite scăderea numerarului din operațiuni, companiile ar trebui să se concentreze pe maximizarea venitului net și optimizarea raporturilor de eficiență.
Următorii factori vor reduce toți fluxul de numerar din activitățile operaționale:
1. Scăderea venitului net
Situația fluxului de numerar începe cu venitul net, care este egal cu veniturile minus toate costurile, inclusiv impozitele. Întrucât fluxul de numerar operațional are venituri nete, orice modificare a venitului net ar afecta fluxul de numerar din activitățile operaționale. Dacă veniturile scad sau costurile cresc, având ca rezultat o scădere a venitului net, acest lucru va duce la o scădere a fluxului de numerar din activitățile operaționale.
2. Modificări ale capitalului de lucru
Cele mai semnificative utilizări ale numerarului din activitățile de exploatare sunt modificările capitalului circulant, care includ activele circulante și pasivele curente. Creșterile și scăderile activelor și pasivelor circulante sunt reflectate în situația fluxului de numerar. Creșterea activelor sau scăderea pasivelor de la o perioadă la alta constituie o utilizare a numerarului și reduce fluxurile de numerar din operațiuni.
Gestionarea fondului de rulment este evaluată prin rapoarte de eficiență, cum ar fi cifra de afaceri a stocului, zilele de vânzări restante și zilele de plată restante.
Cifra de afaceri inferioară a inventarului
Cifra de afaceri a stocurilor este calculată prin găsirea raportului sau a vânzărilor dintr-o perioadă în raport cu stocurile la sfârșitul perioadei. Rotația mai scăzută a stocurilor indică, de obicei, o gestionare mai puțin eficientă a stocurilor. Gestionarea deficitară a stocurilor extinde nivelul stocurilor la bilanț la un moment dat, ceea ce înseamnă că inventarul nu este vândut. Aceasta este o utilizare a numerarului care scade fluxurile de numerar din operațiuni.
Creștere în zile Vânzări remarcabile
Zilele de vânzări restante măsoară cât de repede o companie colectează numerar de la clienți. Această valoare se calculează prin înmulțirea numărului de zile dintr-o perioadă cu raportul dintre creanțele și vânzările de credite din această perioadă. Dacă vânzările restante de zile cresc, indică practici slabe de colectare a creanțelor, ceea ce înseamnă că o companie nu primește plăți pentru articolele pe care le-a vândut. Acest lucru duce la creșterea activelor curente, constituind o utilizare a numerarului care scade fluxurile de numerar din activitățile operaționale.
Declin în zilele de plată restante
Zilele de plătit măsoară cât de repede o companie își plătește furnizorii. Se calculează înmulțind zilele din perioadă cu raportul dintre conturile de plătit și costul veniturilor într-o perioadă. Când zilele de plată restante scad, scade timpul necesar unei companii pentru a se stabili cu furnizorii săi, ceea ce înseamnă că își plătește furnizorii mai repede, ceea ce înseamnă că banii ies mai repede. Acest lucru reduce conturile de plătit în bilanț. Reducerea pasivelor curente este o utilizare a numerarului, iar aceasta scade fluxurile de numerar din operațiuni.
Linia de fund
Fluxul de numerar din operațiuni este o valoare importantă care indică cât de mulți bani generează o companie din activitățile sale de afaceri. El își derivă o mare parte din funcția sa din contul de profit și pierdere, precum veniturile nete și fondul de rulment. O modificare a factorilor care alcătuiesc aceste elemente rând, cum ar fi vânzările, costurile, inventarul, creanțele și datoriile, toate afectează fluxul de numerar din operațiuni.