Folosirea interesului deschis pentru a găsi semnale Bull / Bear
Comercianții folosesc adesea dobânda deschisă este un indicator pentru a confirma tendințele și inversarea tendințelor atât pe piețele futures, cât și pe cele ale opțiunilor. Dobânda deschisă reprezintă numărul total de contracte deschise pentru un titlu. Aici, vom arunca o privire asupra importanței relației dintre volum și interes deschis pentru confirmarea tendințelor și schimbările iminente ale acestora.
Chei de luat masa
- Mulți tehnicieni cred că volumul precede prețul.
- Conform acestei teorii, creșterea volumului și interesul deschis indică mișcarea continuă în sus sau în jos.
- Dacă volumul și dobânda deschisă scad, teoria susține că impulsul din spatele mișcării încetinește și direcția prețurilor se va inversa în curând.
- Analiștii contrariști interpretează unele dintre aceste semnale destul de diferit, mai ales pentru că acordă mult mai puțină valoare impulsului.
Volum și interes deschis
Volumul, care este adesea utilizat împreună cu dobânda deschisă, reprezintă numărul total de acțiuni sau contracte care s-au schimbat de mâini într-o sesiune de tranzacționare de o zi. Cu cât este mai mare tranzacționarea în timpul unei sesiuni de piață, cu atât volumul tranzacțiilor este mai mare. Un nou student la analiza tehnică poate vedea cu ușurință că volumul reprezintă o măsură de intensitate sau presiune în spatele unei tendințe de preț. Potrivit unor observatori, un volum mai mare implică faptul că ne putem aștepta ca tendința existentă să continue mai degrabă decât să se inverseze.
Mulți tehnicieni cred că volumul precede prețul. Ei cred că sfârșitul unei tendințe ascendente sau descendente va apărea în volum înainte ca tendința prețurilor să se inverseze pe graficul cu bare. Regulile lor atât pentru volum cât și pentru interes deschis sunt combinate din cauza similarității. Cu toate acestea, chiar și susținătorii acestei teorii recunosc că există excepții de la aceste reguli.
Există multe semnale și indicatori tehnici conflictuali, deci este esențial să le folosiți pe cele potrivite pentru o anumită aplicație.
Reguli generale pentru volum și interes deschis
Regulile de bază pentru volum și interes deschis:
Acțiunea prețurilor în creștere în timpul unei tendințe ascendente și dobânda deschisă în creștere sunt interpretate ca bani noi care intră pe piață. Aceasta reflectă cumpărarea nouă, care este considerată optimistă. Acum, dacă acțiunea prețurilor crește și dobânda deschisă este în scădere, vânzătorii în lipsă care își acoperă pozițiile provoacă raliul. Prin urmare, banii părăsesc piața – acest lucru este luat ca un semn urcător.
Dacă prețurile sunt într-o tendință descendentă și dobânda deschisă este în creștere, unii graficieni cred că noi bani vin pe piață. Ei cred că acest model arată vânzări scurte noi agresive. Ei cred că acest scenariu va duce la continuarea unei tendințe descendente și a unei condiții de urs.
Să presupunem că dobânda totală deschisă scade și că prețurile scad. Această teorie susține că scăderea prețului este probabil cauzată de deținătorii de poziții lungi nemulțumiți care sunt obligați să își lichideze pozițiile. Unii tehnicieni consideră acest scenariu ca o poziție puternică, deoarece consideră că tendința descendentă se va încheia odată ce toți vânzătorii și au vândut pozițiile.
Potrivit teoriei, interesul deschis ridicat la un vârf de piață și o scădere dramatică a prețului ar trebui considerate bearish. Asta înseamnă că toți taurii care au cumpărat aproape de vârful pieței sunt acum într-o poziție de pierdere. Panica lor de a vinde menține acțiunea prețurilor sub presiune.
Critica contrariană
Alți analiști interpretează unele dintre aceste semnale destul de diferit, mai ales pentru că acordă mai puțină valoare impulsului. În special, interesul scurt excesiv este văzut de mulți ca un semn alcista. Vânzarea în lipsă este în general neprofitabilă, în special după o mișcare descendentă semnificativă. Cu toate acestea, urmărirea naivă a prețurilor determină adesea speculatorii mai puțin informați să scurteze un activ după un declin. Când piața crește, trebuie să acopere. Rezultatul tipic este o scurtă strângere urmată de un raliu acerb.
În general, investitorii de impuls nu sunt la fel de buni în prezicerea inversării tendințelor ca și omologii lor contrari. Deși este adevărat că, în general, există mai multe acțiuni de cumpărare și de creștere a prețurilor, aceasta nu ajută investitorii să decidă când să vândă. De fapt, volumul crește adesea înainte, în timpul și după vârfurile importante ale pieței.
Unii dintre cei mai respectați indicatori se bazează pe puncte de vedere contrare. Cel mai relevant semnal aici poate fi raportul RSI este un alt indicator tehnic contrarian util.
Linia de fund
Nu este nevoie să studiați o diagramă pentru semnale bazate pe reguli. Dacă sunteți un nou tehnician care încearcă să înțeleagă elementele de bază, analizați multe teorii și indicatori diferiți. Ceea ce funcționează pentru anumite active și stiluri de investiții nu va funcționa pentru altele. Uitați-vă la acțiuni, obligațiuni, aur și alte mărfuri și vedeți dacă un anumit indicator funcționează pentru o anumită aplicație.