Minimizați impozitele cu locația activului
Localizarea activelor este o strategie de minimizare a impozitelor care profită de diferite tipuri de investiții, obținând tratamente fiscale diferite. Utilizând această strategie, un investitor determină ce valori mobiliare ar trebui să fie deținute în conturi amânate de impozite și care în conturi impozabile să maximizeze declarațiile după impozitare. Cine poate beneficia de această strategie de investiții, cum poate locația activelor să minimizeze taxele și care este modalitatea optimă de localizare a activelor?
Realizarea locației optime a activelor
Amplasarea activelor, deși prevede taxe mai mici, nu înlocuiește alocarea activelor, care este poziționarea acțiunilor, fondurilor și a altor participații într-un portofoliu în diferite sectoare pentru a amortiza recesiunile pieței. Numai după ce stabiliți mixul adecvat de active pentru portofoliul dvs., puteți poziționa acele investiții în conturile corespunzătoare pentru a minimiza impozitele.
Cea mai bună locație pentru activele unui investitor depinde de o serie de factori diferiți, inclusiv profilul financiar, legile fiscale prevalente, perioadele de deținere a investițiilor și caracteristicile fiscale și de returnare ale valorilor mobiliare subiacente.
Acțiunile favorabile impozitelor ar trebui să fie păstrate în conturi impozabile din cauza câștigurilor lor de capital mai mici și a ratelor impozitului pe dividende și a capacității de a amâna câștigurile. Investițiile mai riscante și mai volatile aparțin conturilor impozabile atât din cauza capacității de amânare a impozitelor, cât și a capacității de a înregistra pierderi fiscale la investițiile cu performanțe slabe vândute la o pierdere recunoscută.
Fondurile indexate, precum și fondurile tranzacționate la bursă (ETF), sunt evaluate pentru eficiența lor fiscală și ar trebui, de asemenea, să fie deținute în conturi impozabile, la fel ca și obligațiunile fără impozite sau amânate. Obligațiunile impozabile, trusturile de investiții imobiliare ( REIT ) și fondurile mutuale aferente ar trebui să fie deținute în conturi cu impozite amânate, la fel ca orice fonduri mutuale care generează distribuții anuale de câștiguri de capital.
Cine beneficiază de locația activului?
Pentru a beneficia de această strategie, investitorii trebuie să aibă investiții atât în conturi impozabile, cât și în conturi amânate. De obicei, investitorii care utilizează o strategie de investiții echilibrată constând în investiții de capitaluri proprii și cu venituri fixe pot obține cel mai mare beneficiu din localizarea activelor. Investitorii cu toate portofoliile cu venituri fixe sau toate capitalurile proprii pot beneficia în continuare, dar nu în aceeași măsură.
Un investitor tipic cu un portofoliu echilibrat format din 60% acțiuni și 40% obligațiuni ar putea deține investiții atât în conturi impozabile, cât și în conturi amânate. Deși portofoliul general al investitorului ar trebui să fie echilibrat, fiecare cont nu trebuie să aibă același mix de active. Crearea aceleiași alocări de active în fiecare cont ignoră beneficiul fiscal al plasării corespunzătoare a valorilor mobiliare în tipul de cont care va asigura cea mai bună declarație după impozitare.
De exemplu, un investitor cu un mix de active de 40% cu venit fix și 60% capital propriu va obține beneficiul maxim dacă contul amânat de impozite deține 40% și conturile impozabile dețin 60% din activele totale. În acest caz, mutarea tuturor investițiilor cu venit fix în contul netaxabil și a tuturor acțiunilor în contul impozabil va oferi beneficiul maxim.
Chei de luat masa
- Investitorii care utilizează o strategie de investiții echilibrată constând din investiții de capitaluri proprii și cu venituri fixe pot obține cel mai mare beneficiu din localizarea activelor.
- Dacă un investitor retrage fonduri din conturi amânate de impozite sau va face acest lucru în curând, beneficiul localizării activelor este mai mare decât pentru investitorii mai tineri.
- Investitorii realizează facturi fiscale mai mici atunci când dețin acțiuni sau fonduri mutuale de capitaluri proprii într-un cont impozabil.
Dacă un investitor retrage fonduri din conturi cu impozite amânate sau va face acest lucru în curând, beneficiul localizării activelor este mai mare decât pentru investitorii mai tineri, cu mai mulți ani înainte de a începe să retragă fonduri.
Să presupunem că un investitor a acumulat 20.000 USD în câștiguri de capital și dividende într-un cont tradițional de pensionare individual (IRA). Investitorul ia întreaga sumă ca distribuție, care este apoi tratată ca venit obișnuit. Dacă contribuabilul se încadrează în intervalul de impozitare de 35%, investitorul ar rămâne cu 13.000 USD. Dacă investitorul a realizat câștiguri de capital pe termen lung de 20.000 USD și dividende calificate într-un cont impozabil, impozitul ar fi fost de numai 15%, lăsând 17.000 USD.3
Modul în care este impozitată o garanție va determina unde ar trebui să fie localizată.
Modul în care locația activelor minimizează taxele
Modul în care este impozitată o garanție va determina unde ar trebui să fie localizată. Câștigurilor de capital pe termen lung și dividendelor calificate li se acordă rate favorabile de 0%, 15% sau 20%, în funcție de nivelul de venit.3 Între timp, interesul impozabil este raportat pe formularul 1040 și este supusă ratele devenit obișnuite, care variază între 10% și 37%.5
Deoarece majoritatea investițiilor în capitaluri proprii generează randamente atât din dividende, cât și din câștigurile de capital, investitorii realizează facturi fiscale mai mici atunci când dețin acțiuni sau fonduri 403 (b) sau un alt tip de cont de pensionare în care se plătesc impozite pe retragerea fondurilor.67
Investițiile cu venit fix, cum ar fi obligațiunile, generează un flux de numerar regulat. Aceste plăți ale dobânzilor sunt supuse acelorași rate obișnuite ale impozitului pe venit de până la 37%.5
Linia de fund
Locația activului determină contul adecvat în care să plaseze investiții pentru cel mai favorabil tratament fiscal global. Cea mai bună locație pentru un anumit titlu depinde de profilul financiar al investitorului, de legile fiscale prevalente, de perioadele de deținere a investițiilor și de caracteristicile fiscale și de returnare ale valorilor mobiliare subiacente.