Cum să devii propriul tău analist de acțiuni

Nimeni nu îți cere să devii propriul tău medic sau avocat, așa că de ce ar trebui să te ceară cineva să devii propriul tău analist de acțiuni? Unora le place să gătească pur și simplu pentru că le place să o facă. În mod similar, există oameni ca Warren Buffett care se bucură de procesul de a face investiții.

Prin urmare, dacă sunteți un investitor căruia îi place să se bazeze pe sine, atunci ar trebui să vă gândiți să deveniți propriul dvs. analist de acțiuni. Cu un mare semn de întrebare pe unii analiști despre credibilitatea lor, este întotdeauna mai bine să învățați singuri corzile. Citiți mai departe pentru a afla cum și voi puteți gândi ca un analist, chiar și în timp ce stați acasă.

Chei de luat masa

• Wall Street se bazează adesea pe estimările analiștilor pe baza datelor financiare ale întreprinderii pentru a recomanda acțiuni și a determina prețurile țintă ale acestora.
• De asemenea, investitorii individuali pot utiliza același tip de analiză fundamentală pentru a identifica acțiuni potențiale subevaluate și a stabili ținte de preț.
• Aici, trecem în revistă câteva dintre elementele de bază pentru cercetarea stocurilor și începem să vă desfășurăm propria analiză.

Analiza stocului este un proces

Nu contează dacă sunteți un investitor care caută creștere sau valoare, primul pas în a gândi ca un analist este să dezvoltați o minte de cercetare. Trebuie să aflați ce să cumpărați sau să vindeți la ce preț. Analiștii se concentrează de obicei pe o anumită industrie sau sector. În cadrul acestui sector, se concentrează pe companii selectate. Scopul unui analist este de a cerceta în profunzime afacerile companiilor de pe lista lor. Acestea fac acest lucru analizând situațiile financiare și toate celelalte informații disponibile despre companie. Pentru a verifica încrucișat faptele, analiștii cercetează și afacerile furnizorilor, clienților și concurenților unei companii. Unii analiști vizitează, de asemenea, compania și interacționează cu conducerea acesteia pentru a obține o înțelegere directă a funcționării companiei. Treptat, analiștii profesioniști conectează toate punctele pentru a obține imaginea completă.

Înainte de a face orice investiție, ar trebui să vă faceți propria cercetare. Este întotdeauna mai bine să cercetați mai multe stocuri din aceeași industrie, astfel încât să aveți o analiză comparativă. Accesul la informații nu este de obicei o problemă. Cea mai mare constrângere în a deveni propriul dvs. analist de acțiuni este timpul. Este posibil ca investitorii cu amănuntul care au multe alte lucruri de făcut să nu poată dedica la fel de mult timp ca și analiștii de securitate profesioniști. Cu toate acestea, puteți lua cu siguranță doar una sau două firme, la început, pentru a testa cât de bine le puteți analiza. Acest lucru vă va ajuta să înțelegeți procesul. Cu mai multă experiență și timp, vă puteți gândi să vă puneți mai multe stocuri sub obiectiv.

Cel mai bine este să începi de unde ești

Analizarea rapoartelor analistilor este cea mai bună modalitate de a începe propria analiză. În acest fel, economisiți mult timp reducând lucrările preliminare scurte. Nu trebuie să urmăriți orbește recomandările de vânzare sau cumpărare pe care le fac analiștii, dar puteți citi rapoartele lor de cercetare pentru a obține o prezentare rapidă a companiei, inclusiv punctele forte și punctele slabe ale acesteia, principalii concurenți, perspectivele industriei și perspectivele de viitor. Rapoartele analiștilor sunt încărcate cu informații, iar citirea simultană a rapoartelor de către analiști diferiți vă va ajuta să identificați firul comun. Opiniile pot diferi, dar faptele de bază din toate rapoartele sunt comune.

În plus, puteți arunca o privire mai atentă asupra previziunilor de câștiguri ale diferiților analiști, care în cele din urmă determină recomandările lor de cumpărare sau vânzare. Analiști diferiți pot stabili prețuri țintă diferite pentru același stoc. Căutați întotdeauna motivele în timp ce citiți rapoartele analiștilor. Care ar fi fost părerea dvs. despre stocul actual, având aceleași informații? Nici o idee? Apoi treceți la pasul următor.

Ce să analizăm

Pentru a ajunge la propria concluzie fiabilă despre un stoc, trebuie să înțelegeți diferiții pași implicați în analiza stocului. Unii analiști urmează o strategie de sus în jos, începând cu o industrie și apoi localizând o companie câștigătoare, în timp ce alții urmează o abordare de jos în sus, începând cu o anumită companie și apoi învățând despre perspectivele industriei. Puteți face propria comandă, dar întregul proces trebuie să se desfășoare fără probleme. Orice proces de analiză a unui stoc ar implica următorii pași.

Analiza industriei

Există surse de informații disponibile publicului pentru aproape orice industrie. Adesea, raportul anual al unei companii în sine oferă o imagine de ansamblu suficientă asupra industriei, împreună cu perspectivele sale de creștere viitoare. Rapoartele anuale ne spun, de asemenea, despre concurenții principali și minori dintr-o anumită industrie. Citirea simultană a rapoartelor anuale a două sau trei companii ar trebui să ofere o imagine mai clară. De asemenea, vă puteți abona la reviste comerciale și site-uri web care se adresează unei anumite industrii pentru monitorizarea celor mai recente evenimente din industrie.

Analiza modelului de afaceri

Ar trebui să vă concentrați asupra punctelor tari și punctelor slabe ale unei companii. Poate exista o companie puternică într-o industrie slabă și o companie slabă într-o industrie puternică. Punctele forte ale unei companii se reflectă adesea în lucruri precum identitatea sa de marcă unică, produse, clienți și furnizori. Puteți afla despre modelul de afaceri al unei companii din raportul său anual, reviste comerciale și site-uri web.

Putere financiara

Indiferent dacă vă place sau nu, înțelegerea puterii financiare a unei companii este cel mai important pas în analiza unei acțiuni. Fără a înțelege aspectele financiare, nu poți gândi de fapt ca un analist. Ar trebui să puteți înțelege bilanțul, situația veniturilor și situațiile fluxurilor de numerar ale unei companii. Adesea, cifrele din situațiile financiare vorbesc mai tare decât cuvintele lucioase ale unui raport anual. Dacă nu vă simțiți confortabil cu numerele și doriți să analizați stocurile, nu există timp ca prezentul pentru a începe să învățați și să vă simțiți confortabil cu ele.

Calitatea managementului

Calitatea managementului este, de asemenea, un factor critic pentru un analist de acțiuni. Se spune adesea că nu există companii bune sau rele, ci doar manageri buni sau răi. Directorii cheie sunt responsabili pentru viitorul companiei. Puteți evalua managementul companiei și calitatea consiliului de administrație făcând unele cercetări pe internet. Există o mulțime de informații despre fiecare companie publică.

Analiza creșterii

Prețurile acțiunilor urmează câștigurilor, așa că, pentru a afla dacă un preț al acțiunilor se va mări în sus sau în jos în viitor, trebuie să știți către ce se îndreaptă veniturile viitoare. Din păcate, nu există o formulă rapidă care să vă spună la ce să vă așteptați pentru câștigurile viitoare. Analiștii își fac propriile estimări analizând cifrele anterioare privind creșterea vânzărilor și marjele de profit, împreună cu tendințele de rentabilitate din acea industrie. Practic, conectează ceea ce s-a întâmplat în trecut cu ceea ce se așteaptă să se întâmple în viitor. Efectuarea unor prognoze de venituri suficient de precise este testul final al capacităților de analiză a stocurilor, deoarece este un bun indiciu al cât de bine înțelegeți aceste industrii și companii.

Evaluări

Odată ce înțelegeți câștigurile viitoare, următorul pas este să cunoașteți valoarea unei companii. Care ar trebui să fie valoarea stocului companiei dvs.? Analiștii trebuie să afle cât de mult se justifică prețul actual pe piață al acțiunii în comparație cu valoarea companiei. Nu există o „valoare corectă” și analiști diferiți utilizează parametri diferiți. Investitorii cu valoare privesc valoarea intrinsecă, în timp ce investitorii în creștere privesc potențialul de câștig. O companie care vinde la un raport P / E mai mare trebuie să crească la un preț mai mare pentru a justifica prețul actual pentru investitorii în creștere.

Prețul țintă

Ultimul pas este stabilirea unui preț țintă. După ce înțelegeți diferitele modalități de a prezice câștigurile viitoare, puteți calcula un preț țintă ridicat și scăzut prin multiplicarea câștigurilor pe acțiune (EPS) cu raportul P / E estimat ridicat și scăzut. Prețul țintă ridicat și scăzut este banda de preț în cadrul căreia este posibil ca prețul viitor al acțiunilor să se miște ca răspuns la câștigurile viitoare așteptate. După ce cunoașteți prețul țintă, îl puteți folosi foarte bine pentru a ajunge la destinație.

Linia de fund

Scopul final al fiecărui investitor este să obțină un profit, cu toate acestea, nu orice investitor sau analist este bun în acest sens. Nu acceptați niciodată orbește ceea ce au de spus analiștii de acțiuni și faceți întotdeauna propriile dvs. cercetări. Nu toată lumea poate fi un expert în investiții, dar vă puteți îmbunătăți întotdeauna abilitățile analitice atunci când vine vorba de acțiuni.