ETF Brazilia
Ce este un ETF din Brazilia?
Un ETF din Brazilia este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care investește în acțiuni braziliene, fie prin intermediul burselor locale de valori, fie prin chitanțe de depozitare americane și globale. ETF-urile din Brazilia sunt de obicei gestionate pasiv și urmăresc un indice de țară sau un indice terță parte urmărit pe scară largă.
Chei de luat masa
- Un ETF din Brazilia este un fond tranzacționat la bursă care investește în acțiuni braziliene, fie prin intermediul burselor locale, fie prin încasări de depozitare americane și globale.
- Aceste ETF-uri sunt adesea gestionate pasiv, urmărind un index de țară sau un index de terță parte urmărit pe scară largă.
- Economia braziliană este puternic concentrată pe materiale, energie și situații financiare.
- La fel ca majoritatea piețelor emergente, investițiile în Brazilia oferă recompense mari în schimbul asumării unui risc mare.
Înțelegerea unui ETF din Brazilia
Investitorii dornici de Brazilia au două opțiuni principale. Unul este să investești direct în companii listate la Bursa de Valori São Paolo, cunoscută și sub numele de bursa B3. Cealaltă este de a lua ruta offshore, fie prin chitanțe de depozitare americane (ADR), chitanțe de depozit global (GDR), fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF).
Investițiile în piețele emergente pot adăuga un gust internațional unui portofoliu, precum și posibilitatea unor randamente mai mari. Cu toate acestea, selectarea stocurilor în aceste țări nu este o strategie potrivită celor mai mulți. Bursa braziliană poate fi volatilă și companiile individuale greu de evaluat. Investitorii care speră să intre în Brazilia ar putea fi mai bine să-și răspândească investițiile pe o piață mai largă.
ETF-urile se potrivesc frumos acestui proiect de lege. ETF-urile sunt vehicule cu preț redus, listate la bursă și tranzacționate pe tot parcursul zilei, la fel ca acțiunile obișnuite. Acestea urmăresc să reproducă performanța unui indice de referință care urmărește o piață de capital mai largă, un sector specific sau o tendință, prin oglindirea deținerilor indicelui lor desemnat.
Există o mică mână de indici disponibili pentru ETF-urile din Brazilia pe care să le reproducă. Acestea variază de la indicii care vizează marile companii internaționale până la cele compuse din companii mai mici, viitoare, a căror soartă este direct legată de sănătatea economiei locale.
Exemplu de ETF-uri din Brazilia
Investitorii au la dispoziție mai multe ETF-uri din Brazilia. Una dintre cele mai mari este iShares MSCI Brazil ETF ( NYSE Arca și urmărește indicele MSCI Brazilia 25/50, cuprinzând segmentele cu capacitate mare și medie ale pieței braziliene.
Includerea 25/50 în numele său se referă la metodologia de plafonare aplicată de index. Niciun stoc unic nu poate reprezenta mai mult de un sfert din index, iar companiile care constituie individual mai mult de 5% nu se pot combina pentru a depăși 50% din greutatea sa totală. Componentul principal al indicelui, care reprezintă o pondere de aproximativ 13%, este compania de metale și minerit Vale.
Important:
Cele mai importante trei sectoare din economia braziliană sunt materialele, energia și sectorul financiar.
Un alt ETF popular din Brazilia este ETF Van Eck Vectors Brazil Small-Cap ETF ( companii cu capitalizare mică, care obțin cel puțin jumătate din veniturile lor din vânzarea de produse către brazilieni, făcându-l un joc pe economia locală.
Avantajele unui ETF din Brazilia
Brazilia are o istorie îndelungată de instabilitate politică și scandaluri, astfel încât investițiile într-un ETF care vizează o gamă largă de acțiuni și clase de active poate fi mai prudentă decât alegerea individuală a acțiunilor. Un ETF axat pe Brazilia ar oferi investitorilor expunerea la o țară renumită pentru minerit, agricultură și producție. Țara are, de asemenea, un sector de servicii în creștere rapidă, care contribuie la reducerea dependenței sale de mărfuri și a puterii de cumpărare a altor regiuni de pe glob.
Economia rapid dezvoltată a Braziliei oferă potențialul de rentabilitate peste medie, mai ales atunci când evaluările par întinse în economiile mai dezvoltate.În 2019, indicele MSCI Brazilia a crescut cu 26,3 la sută, depășind confortabil piețele mai stabilite.
Limitările unui ETF din Brazilia
Din păcate, există multe avertismente pentru a investi în Brazilia.Țara are o istorie politică volatilă și este dependentă de exporturi, ceea ce înseamnă că o recesiune în alte regiuni ale lumii poate avea un impact devastator asupra sănătății financiare și a pieței bursiere a Braziliei. Alte țări emergente, precum China, sunt printre cei mai mari cumpărători de resurse naturale ale Braziliei.
Diversificarea poate fi, de asemenea, o problemă. Brazilia nu excelează în toate domeniile, lăsând ETF-urile sale în general mai supraponderale în unele sectoare decât în altele.
Există și o lipsă de companii publice, în comparație cu economiile mai dezvoltate. Indicele MSCI Brazilia, un punct de referință urmărit de multe ETF-uri, acoperă 85% din acțiunile braziliene cu doar 56 de titluri de valoare. Aceasta este departe de cele 500 de companii de top care alcătuiesc indicele S&P 500.
După un an de absență, Brazilia în 2020 s-a alăturat listei AT Kearney a primelor 25 de țări pentru investiții străine directe, revendică locul 22.
consideratii speciale
Investitorii tentați de Brazilia pot câștiga, de asemenea, expunere investind în fonduri care acoperă piața mai largă din America Latină sau alte țări emergente. De exemplu, Brazilia reprezintă mai mult de 60% din ponderarea indicelui MSCI Emerging Markets Latin America, care include și Mexic, Chile, Peru și Columbia.
Un alt factor important de luat în considerare este riscul valutar. Mulți investitori subestimează impactul pe care îl pot avea fluctuațiile valutare asupra randamentelor totale atunci când investesc la nivel internațional. Dacă dolarul SUA crește în valoare față de realul brazilian, atunci un ETF fără acoperire va suferi pierderi valutare care pot compensa orice câștiguri din acțiunile braziliene. În perioadele de putere a dolarului, merită probabil să luați în considerare ETF-urile care acoperă riscul valutar. Acest lucru oferă investitorilor o rentabilitate mai apropiată de rentabilitățile în moneda locală ale principalilor indici bursieri ai unei țări.