Broker sau comerciant: Care carieră este potrivită pentru dvs.?

Aveți probleme să vă decideți între o carieră de comerciant sau agent de bursă din Wall Street? Ambele implică cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, dar natura fiecăruia variază foarte mult. Și aceste variații ar putea face diferența în determinarea carierei care vi se potrivește cel mai bine.

În acest articol, vom analiza aceste diferențe, precum și modul de a deveni un comerciant sau un broker.

Ce fac brokerii și comercianții?

În timp ce atât brokerii, cât și comercianții tranzacționează cu valori mobiliare, brokerii sunt și agenți de vânzări, care acționează fie în nume propriu, fie pentru o firmă de valori mobiliare sau de brokeraj. Aceștia sunt responsabili pentru obținerea și menținerea unei liste de clienți individuali obișnuiți, cunoscuți și sub numele de clienți cu amănuntul și / sau clienți instituționali. Comercianții, pe de altă parte, tind să lucreze pentru o mare firmă de administrare a investițiilor, o bursă sau o bancă și cumpără și vând titluri de valoare în numele activelor administrate de acea firmă.

Cumpărare și vânzare

Brokerii au contact direct cu clienții. Ei cumpără și vând titluri de valoare pe baza dorințelor acelor clienți. Unii pot acționa chiar ca planificatori financiari pentru clienții lor, modelând un plan de pensionare, gestionând diversificarea portofoliului și oferind consiliere cu privire la investiții în asigurări sau imobiliare dacă firma lor oferă astfel de servicii financiare și de gestionare a averii. Acestea se ocupă cu acțiuni și obligațiuni, precum și cu fonduri mutuale, ETF-uri și alte produse cu amănuntul, precum și opțiuni pentru clienți mai sofisticați.

Comercianții tind să cumpere sau să vândă valori mobiliare pe baza dorințelor unui administrator de portofoliu la o firmă de investiții. Unui comerciant i se pot atribui anumite conturi și pot fi însărcinate cu crearea unei strategii de investiții care se potrivește cel mai bine clientului respectiv. Comercianții lucrează pe diferite piețe – acțiuni, datorii, instrumente derivate, mărfuri și valută, printre altele – și se pot specializa într-un tip de investiție sau clasă de active.

Un broker petrece adesea mult timp ținând clienții informați cu privire la variațiile prețurilor acțiunilor. În plus, brokerii își petrec o bună parte din zilele lor căutând să își extindă bazele de clienți. Acestea fac acest lucru apelând la rece clienții potențiali și prezentându-și experiența și abilitățile, sau organizând seminarii publice pe diferite subiecte de investiții.

Cercetare

Atât brokerii, cât și comercianții analizează cercetarea analiștilor pentru a face recomandări clienților sau managerilor de portofoliu pentru a cumpăra sau vinde titluri de valoare. Cu toate acestea, comercianții fac adesea și propriile lor cercetări și analize. În ciuda stereotipului vechi al ofertelor și comenzilor de strigare individuale pe un etaj de tranzacționare, majoritatea comercianților își petrec acum timpul pe telefon sau în fața ecranelor computerului, analizând graficele de performanță și lustruindu-și strategiile de tranzacționare – întrucât obținerea unui profit este adesea tot în sincronizarea.

Nu vă faceți nicio greșeală, însă, atât brokerii, cât și comercianții tind să aibă un nivel ridicat de energie. De obicei, sunt pricepuți la multitasking și pot face față unui mediu cu ritm rapid, de înaltă presiune, în special între orele 9:30 am și 4 pm Ora standard estică – când piețele sunt deschise.

Devenind comerciant Wall Street

Acum, că v-am oferit o prezentare generală, este timpul să vă uitați mai exact la ceea ce implică devenirea unui comerciant de pe Wall Street. („Wall Street” este utilizat în sensul figurativ al industriei serviciilor financiare. În era digitală, comercianții pot și fac, lucrează de oriunde.) Deși ne vom concentra asupra profesiei de comerciant, calea către a deveni broker – background și educație – este cam la fel. 

Educaţie

Comercianții au fost din nou o rasă autodidactă. În prezent, o diplomă de facultate de patru ani este o cerință de bază – cel puțin, dacă doriți să lucrați pentru o instituție financiară sau o companie de renume. Majoritatea comercianților au studii în matematică (în special contabilitate), finanțe, bănci, economie sau afaceri. Nu că tipurile de arte liberale nu pot avea cariere de succes ca comercianți – orice domeniu care încurajează cercetarea și gândirea analitică dezvoltă abilități utile. Dar nu vă faceți nicio greșeală, problemele legate de număr, finanțe și afaceri sunt o parte importantă a profesiei, așa că trebuie să vă simțiți confortabil cu ele.

Unii aspiranți chiar merg mai departe pentru a obține un MBA unde învață despre afaceri, analize, microeconomie și planificarea afacerii. Alții urmează un master în finanțe. Această rută oferă oportunități de a învăța despre calculul financiar, concepte financiare avansate, investiții globale, gestionarea riscurilor, precum și instrumente cu venit fix, cum ar fi obligațiuni și T-facturi.

Oricare ar fi principalul, ar trebui să aflați cât mai multe despre piețele financiare. Obișnuiește-te în mod regulat să urmărești canalele financiare sau să citești publicații de afaceri precum „The Wall Street Journal” sau site-uri precum acesta.

Deși unii trec imediat după facultate, nu este neobișnuit ca comercianții să aibă un alt fel de experiență de lucru înainte de a intra pe teren. Aceștia pot lucra în departamentul financiar la o corporație. Acest lucru este și mai adevărat pentru brokeri – având în vedere nivelul ridicat de interacțiune cu clienții, orice experiență anterioară de vânzări este foarte apreciată.

Început

Cel mai simplu mod de a obține acces la un birou de tranzacționare al firmelor din Wall Street – departamentul în care au loc tranzacțiile cu valori mobiliare – este să aplicați unei bănci de investiții sau unui brokeraj. Începeți cu o poziție entry-level ca un asistent al unui analist de acțiuni sau al unui comerciant și aflați tot ce puteți. Multe firme financiare oferă stagii – unele plătite, altele nu – și programe de formare pe tot parcursul unui an pentru tipurile de absolvire a facultății, în special pentru cei aflați pe o cale pentru a obține licența de tranzacționare.

Cerințe: examene și licențiere

Cu excepția cazului în care doriți să tranzacționați numai pentru dvs., a fi comerciant sau broker vă solicită să obțineți o licență a Autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA) pentru a executa comenzi. Și pentru a obține o licență, trebuie să susțineți unele dintre testele FINRA.

Pentru a fi comerciant, trebuie să treci examenul reprezentantului comerciantului cu valori mobiliare cu un scor de cel puțin 70. Acest examen este cunoscut în mod colocvial ca examenul seria 57.Începând cu 2 octombrie 2020, examenul durează 105 minute și constă din 50 de întrebări. Acoperă activitatea de tranzacționare și menținerea cărților și evidențelor, raportarea tranzacțiilor și verificarea și decontarea.

Pentru a fi un broker, trebuie să obțineți 72% sau mai mult la examenul reprezentantului general al valorilor mobiliare – mai des denumit examenul seria 7. Acesta este un examen de 225 de minute, 125 de întrebări, care testează elementele de bază ale investițiilor și produselor de investiții, precum și regulile și reglementările Comisiei pentru valori mobiliare și valori mobiliare (SEC). Mulți comercianți susțin și acest examen.

În plus față de seria 7 și 57, multe state solicită unui candidat să promoveze examenul de drept al agentului de valori mobiliare uniform, denumit în mod obișnuit examenul seria 63. Examenul Seria 63 testează, de asemenea, diferite aspecte ale pieței bursiere. Atunci când o persoană are o licență de la FINRA, are capacitatea de a cumpăra sau vinde acțiuni și alte valori mobiliare.

Au fost stabilite unele modificări pentru testele seriale începând cu octombrie 2020. Un singurexamen esențial pentru industria valorilor mobiliare  (SIE) a înlocuit porțiunile suprapuse ale examenelor de serie 7, 57 și alte serii. Candidații vor susține apoi un examen suplimentar mai mic, de tip „top-off”, legat de câmpul specific în care speră să intre. Reformele vor face, de asemenea, procesul de examinare mai democratic.În prezent, trebuie să fiți angajat sau „sponsorizat” de o companie înregistrată la FINRA pentru a susține unul dintre teste. Sponsorizarea este adesea o parte a programelor de formare a firmelor financiare, angajarea fiind condiționată de un candidat care se califică pentru licență – similar cu modul în care firmele de avocatură angajează absolvenții care studiază pentru examenul de barou. SIE elimină această cerință, deși trebuie totuși să fiți asociat cu o firmă membru FINRA pentru a susține examenele de top.

Pe birou și pe podea

Aveți doi ani după ce ați promovat un examen pentru a vă înregistra la FINRA pentru a obține licența.  Înainte de a-l acorda, veți avea nevoie de o verificare a antecedentelor – atât penală, cât și financiară – de un card de amprentă și va trebui să vă înregistrați la SEC.

După promovarea examenului (examenelor) și obținerea unei licențe, puteți solicita mutarea la orice birou de tranzacționare vacant. Aici veți afla cum să dezvoltați strategii de tranzacționare, să executați execuții comerciale directe și să efectuați tranzacții în numele băncii de investiții sau al clienților firmei. La biroul de tranzacționare, aveți, de asemenea, posibilitatea de a studia companiile de aproape, în timp ce aveți o senzație pentru piețe. Veți identifica treptat o nișă pentru dvs., fie în contracte futures, fie în acțiuni sau instrumente de datorie.

Cu toate acestea, înainte de a începe cesiuni într-un nivel real de tranzacționare, trebuie să fiți examinat de FBI. Deoarece comercianții din Wall Street se ocupă de probleme financiare sensibile, cum ar fi titlurile de stat, biroul verifică dacă aveți un trecut penal. Acest lucru se datorează faptului că dacă s-a scurs orice informație, aceasta poate duce la speculații de piață dăunătoare și spionaj economic.

Direcția carierei

Există o varietate de căi de carieră diferite pe care un agent de bursă le poate parcurge cu o anumită experiență. Iată câteva opțiuni:

Consultant financiar

Consilierii oferă sfaturi financiare clienților lor și le recomandă investiții și instrumente financiare pentru a-și putea atinge obiectivele.

Analist financiar

Aceștia analizează și studiază tendințele și datele pe măsură ce oferă servicii de consiliere altora – în principal organizații.

Banker de investiții

Acești bancheri acționează ca intermediari între întreprinderi și investitori. Întreprinderile strâng capital prin vânzarea de valori mobiliare, în timp ce investitorii cumpără valori mobiliare pentru a obține profit. Bancherii de investiții oferă servicii de consiliere întreprinderilor și le ajută să strângă capitalul de care au nevoie.

Salariu

În timp ce entuziasmul de a fi pe o piață de tranzacționare sau de a face față mizelor importante ale lumii financiare poate fi atrăgător, să nu uităm o fațetă importantă a acestei cariere: salariul.

Potrivit Biroului Statisticilor Muncii din SUA (BLS), salariul mediu anual pentru agenții de vânzări de valori mobiliare, mărfuri și financiare începând cu 1 septembrie 2020 a fost de 62.270 USD. BLS nu separă comercianții și brokerii, ci mai degrabă generalizează categoria așa cum sa menționat mai sus. Perspectivele industriei sunt pozitive – creșterea locurilor de muncă între 2019 și 2029 este de așteptat să fie de aproximativ 4%, pe măsură ce crește cererea pentru servicii financiare, servicii bancare de investiții și planificarea pensionării.

Linia de fund

Oamenii vor să devină comercianți din diverse motive. Banii sunt esențiali, dar pasiunea și fascinația față de finanțe și mișcările fondurilor de investiții sunt de asemenea esențiale. Dacă vă place să vă ocupați și de oameni, s-ar putea să preferați viața unui broker. Orice preferați, fiți pregătiți să prosperați într-un loc de muncă cu ritm rapid – pentru că banii nu dorm niciodată.