Arta de a-ți tăia pierderile
Una dintre cele mai durabile cuvinte de pe Wall Street este „ Reduceți pierderile și lăsați câștigătorii să fugă”. Sfaturi înțelepte, dar mulți investitori par să facă totuși contrariul, vândând acțiuni după un câștig mic doar pentru a le urmări cu o creștere mai mare sau dețin o acțiune cu o pierdere mică, doar pentru a vedea că pierde și mai mult.
Nimeni nu va cumpăra în mod deliberat o acțiune care crede că va scădea în preț și va valora mai puțin decât ceea ce a plătit pentru aceasta. Cu toate acestea, cumpărarea de acțiuni care scad în valoare este inerentă investițiilor. Prin urmare, obiectivul nu este de a evita pierderile, ci de a minimiza pierderile. Realizarea unei pierderi de capital înainte de a scăpa de sub control separă investitorii de succes de restul. În acest articol, vă vom ajuta să ieșiți din mulțime și vă vom arăta cum să identificați când ar trebui să vă mutați.
Chei de luat masa
- Deși indicii bursieri se mișcă de obicei mai sus pe perioade mai lungi de timp, acțiunile individuale nu țin întotdeauna ritmul și multe altele mai puțin reușite pot suferi pierderi lungi.
- Nu este neobișnuit ca investitorii individuali să dețină acțiuni în pierdere, așteptându-se la o răsucire, doar să vadă că scade și mai mult.
- În cel mai rău caz, compania dă faliment.
- Deținerea unui plan scris vă va ajuta să decideți când și de ce ar trebui eliminat din portofoliu un stoc pierdut.
- Comenzile Stop loss pot fi utilizate pentru a ieși automat dintr-o poziție și a lua o pierdere atunci când un stoc devine acru.
Deținerea stocurilor cu pierderi mari
În ciuda logicii de reducere a pierderilor, mulți investitori mici rămân în continuare în mână cu punga proverbială. Ele ajung inevitabil cu o serie de poziții pe acțiuni cu pierderi mari de capital nerealizate. În cel mai bun caz, sunt bani „morți”; în cel mai rău caz, scade mai mult în valoare și nu se mai recuperează niciodată. De obicei, investitorii cred că motivul pentru care au atât de multe pierderi mari, nerealizate, este că au cumpărat acțiunile la un moment nepotrivit. De asemenea, ei pot crede că a fost o chestiune de ghinion, dar rareori cred că este din cauza propriilor prejudecăți comportamentale.
1. Stocurile nu revin mereu?
O privire la o diagramă pe termen lung a oricărui indice bursier major va vedea o linie care se deplasează din colțul din stânga jos în dreapta sus. Piața de valori, pe orice perioadă pe termen lung, va face mereu noi maxime. Știind că piața de valori va crește, investitorii presupun din greșeală că acțiunile lor vor reveni în cele din urmă. Cu toate acestea, un indice bursier este format din companii de succes. Este un index al câștigătorilor.
Acțiunile mai puțin reușite ar fi putut face parte dintr-un indice la un moment dat, dar dacă au scăzut semnificativ în valoare, vor fi în cele din urmă înlocuite de companii mai de succes. Indexurile sunt întotdeauna completate prin renunțarea la învinși și înlocuirea acestora cu câștigători. Prin urmare, examinarea indexurilor majore tinde să exagereze rezistența stocului mediu, care nu revine neapărat. De fapt, multe companii nu-și recapătă niciodată maximele din trecut și unele chiar dau faliment.
2. Refuzul de a accepta vina
Evitând să vândă o acțiune cu pierderi, mulți investitori nu trebuie să recunoască că au comis o eroare de judecată. Sub falsa iluzie că nu este o pierdere până când stocul nu este vândut, ei aleg să continue să dețină o poziție de pierdere. Procedând astfel, evită regretul unei alegeri proaste. După ce o acțiune suferă o pierdere, mulți investitori intenționează să o mențină până când vor reveni la prețul de achiziție. Ei intenționează să vândă acțiunile odată ce recuperează această pierdere de hârtie. Aceasta înseamnă că se vor dezechilibra și își vor „șterge” greșeala. Din păcate, multe dintre aceleași stocuri vor continua să alunece.
3. neglijare
Atunci când portofoliile de acțiuni se descurcă bine, investitorii tind adesea spre ele, ca niște grădini bine întreținute. Ei arată un mare interes în gestionarea investițiilor și recoltarea fructelor muncii lor. Cu toate acestea, atunci când acțiunile lor se mențin stabile sau scad în valoare, în special pentru perioade pe termen mai lung, mulți investitori își pierd interesul. Ca urmare, aceste portofolii de acțiuni bine întreținute încep să dea semne de neglijare. Mai degrabă decât eliminarea pierderilor, mulți investitori nu fac nimic. Inerția preia și, în loc să-și tundă pierderile, le lasă deseori să crească sub control.
4. Hope Springs Eternal
Speranța este credința în posibilitatea unui rezultat pozitiv, chiar dacă există unele dovezi contrare. Speranța este, de asemenea, una dintre principalele virtuți teologice din diferite tradiții religioase. Deși speranța își are locul în teologie, nu aparține realității reci și dure a pieței de valori. În ciuda veștii proaste continue, investitorii își vor menține cu fermitate acțiunile pierdute, bazându-se doar pe slaba speranță că vor reveni cel puțin la prețul de achiziție. Decizia de a deține nu se bazează pe o analiză rațională sau pe o strategie de investiții bine gândită și, din păcate, dorința și speranța că un stoc va crește nu face ca aceasta să se întâmple.
Comercianții de succes sunt minunați nu numai în găsirea oportunităților, ci și în gestionarea riscurilor, ieșind din tranzacțiile din timp. Cursul Investopedia Become a Day Trader vă va învăța cum să minimizați riscul la fiecare tranzacție, precum și cum să găsiți oportunități folosind șase tipuri unice de idei comerciale, cu peste cinci ore de videoclipuri la cerere, exerciții și conținut interactiv.
Realizarea pierderilor de capital
De multe ori trebuie doar să muști glonțul și să-ți vinzi acțiunile cu pierderi înainte ca aceste pierderi să devină mai mari. Speranța nu este o strategie și un investitor trebuie să aibă un motiv logic pentru a deține o poziție de pierdere. Ceea ce ați plătit pentru o acțiune nu este relevant pentru direcția sa viitoare. Acțiunile vor crește sau vor coborî în funcție de forțele de pe piața de valori, de fundamentele fundamentale ale acțiunii și de perspectivele sale de viitor.
Să ne uităm la câteva modalități de a asigura o pierdere mică nu devine bani morți sau nu se transformă într-o pierdere mult mai mare.
Aveți o strategie de investiții
tehnici sau cantitativi.
Ai motive să vinzi un stoc
Un investitor are, în general, destul de multe motive pentru a cumpăra o acțiune, dar de obicei nu are limite stabilite pentru când sau de ce să o vândă. Nu lăsa asta să ți se întâmple. Stabiliți motive pentru a vinde acțiuni și vindeți-le atunci când apar aceste motive. Motivul ar putea fi la fel de simplu ca: „Vindeți dacă sunt lansate vești proaste despre evoluțiile corporative sau dacă un analist scade prețul țintă ”.
Setați Stop Losses
Deținerea unui ordin stop-loss pentru acțiunile pe care le dețineți, în special acțiunile mai volatile, a constituit un pilon de sfaturi pentru acest subiect. Ordinul stop-loss previne emoțiile să preia controlul și vă va limita pierderile. Important, odată ce stop loss-ul este la locul său, nu îl ajustați pe măsură ce prețul acțiunilor se micșorează. Este mai logic să ajustați prețul de oprire atunci când acțiunile sunt în creștere.
Întrebați: Aș cumpăra stocul acum?
În mod regulat, examinați fiecare stoc pe care îl dețineți și puneți-vă această întrebare simplă: „Dacă nu aș deține acest stoc, l-aș cumpăra astăzi?” Dacă răspunsul este un „Nu” răsunător, atunci ar trebui vândut.
Strategii de colectare a pierderilor fiscale
O strategie de recoltare a pierderilor fiscale este utilizată pentru a realiza pierderi de capital în mod regulat și oferă o anumită disciplină împotriva păstrării stocurilor pierdute pentru perioade prelungite de timp. Pentru a pune vânzările de acțiuni într-o lumină mai pozitivă, amintiți-vă că primiți credite fiscale care pot fi utilizate pentru a compensa impozitele pe câștigurile dvs. de capital.
Linia de fund
A lua măsuri corective înainte ca pierderile să se agraveze este întotdeauna o strategie bună. În investiții, evitarea pierderilor nu este întotdeauna posibilă, dar investitorii de succes acceptă acest lucru și încearcă să-și minimizeze pierderile, mai degrabă decât să le evite. Vânzarea unei acțiuni cu pierderi și primirea unui credit fiscal sunt un avantaj pe care îl veți primi. Vânzarea acestor „câini” are un alt avantaj: nu vă veți reaminti greșeala din trecut de fiecare dată când vă uitați la extrasul de investiții.