Corporație deținută îndeaproape
Ce este o corporație strâns deținută?
O corporație deținută îndeaproape este orice companie care are doar un număr limitat de acționari. Adesea, acțiunile sale sunt schimbate doar rareori, dar care sunt adesea listate la bursele publice, deși adesea tranzacționează și la bursele fără prescripție medicală ( OTC ).
Aceste entități diferă de firmele proprietate privată care dețin acțiuni care nu sunt tranzacționate public la o bursă (nici listate, nici OTC). Cei care dețin acțiuni ale unor corporații deținute îndeaproape ar trebui să consulte un planificator financiar cu expertiză în ramificațiile fiscale și imobiliare care vin cu acest tip de acțiuni, deoarece pot intra în joc chestiuni privind lichiditatea, statutul de privilegiat și responsabilitățile părților interesate majoritare.
Chei de luat masa
- O companie deținută îndeaproape este o corporație cotată la bursă care are un număr mic de acționari concentrați.
- Tranzacționarea acestor acțiuni este dominată de persoane din interiorul companiei și acestea tind să fie destul de nelichide, cu un volum rar.
- Companiile deținute îndeaproape sunt expuse unui risc mai redus de preluare ostilă, deoarece obținerea unei participații de control prin capitaluri proprii ar fi dificil de realizat.
Înțelegerea corporațiilor deținute îndeaproape
În ciuda faptului că acțiunile corporației sunt listate, multe tranzacții între principalii acționari și corporații deținute îndeaproape nu beneficiază de același tratament fiscal preferențial ca și al companiilor cu acțiuni tranzacționate activ. Este posibil ca deducerile și pierderile să nu fie permise în unele cazuri pentru părțile implicate în aceste tranzacții.
O corporație strâns deținută, denumită și corporație închisă, este o firmă al cărei stoc este deținut de un număr mic de persoane. Deși acest lucru poate include investitori tradiționali, acesta poate fi deținut și de membrii familiei sau de alți insideri asociați cu o anumită afacere. Pentru a se califica ca o companie cotată la bursă cu statut strâns deținut, un număr minim de acțiuni trebuie să fie deținut de persoane din afara afacerii, cum ar fi membrii publicului în general.
Acțiunile unei companii strâns deținute sunt cunoscute ca acțiuni strâns deținute.
Prețurile acțiunilor
Deoarece acțiunile nu sunt adesea tranzacționate pe piața deschisă, prețurile acțiunilor companiilor deținute îndeaproape tind să fie mai stabile. Pe de altă parte, întrucât mai puține acțiuni sunt restante pentru tranzacționarea publică, acestea pot experimenta, de asemenea, mai puțină lichiditate și profunzime a pieței, făcându-le mai volatile.
Cu toate acestea, unii susțin că există o influență mai mică a prețului, din cauza activității iraționale a pieței, deoarece tranzacționarea este atât de limitată. Acest lucru împiedică afacerea să fie supusă capriciilor investitorilor medii și neinformați, care pot avea o natură imprevizibilă, deși este cu atât mai dificil să strângă capital suplimentar prin vânzările de acțiuni asociate.
De asemenea, este dificil să apreciezi în mod corespunzător compania. Lipsa acțiunilor pe piața deschisă face dificilă obținerea informațiilor necesare pentru a face astfel de estimări.
Acționari care controlează
Compania deținută îndeaproape este adesea controlată de un număr mic de acționari mari, deoarece aceștia dețin majoritatea acțiunilor. Cel mai adesea, acești acționari își mențin investițiile pe termen lung, rezultând în puține oportunități pentru noii investitori de a achiziționa o acțiune suficient de mare pentru a deveni un membru de control, deoarece doar acțiunile minoritare tind să fie disponibile pentru comerț.
Atunci când acești acționari efectuează tranzacții, implicațiile fiscale și preocupările privind controlul dobânzii vor intra adesea în joc, la fel ca și dezvăluirile privind tranzacțiile privilegiate.
Preluări ostile
Deoarece acționarii majoritari își eliberează rareori acțiunile, acest lucru face dificilă pentru o entitate sau o corporație externă să încerce o preluare ostilă, deoarece doar o acțiune minoritară este tranzacționată în mod regulat. Acest lucru poate oferi un sentiment de stabilitate, deoarece toate deciziile luate în numele companiei sunt doar în interesul companiei în sine.