Dezavantaj

Ce este dezavantajul?

Dezavantajul este mișcarea negativă a prețului unei valori mobiliare, a unui sector sau a unei piețe. Dezavantajul se poate referi și la condițiile economice, descriind perioadele potențiale în care o economie fie a încetat să crească, fie se micșorează.

Chei de luat masa

• Dezavantajul descrie mișcarea negativă a unei economii sau prețul unei valori mobiliare, a unui sector sau a unei piețe.
• Dezavantajul dvs. teoretic este de 100% dacă stocul pe care l-ați cumpărat scade la 0 USD. Cu toate acestea, dacă scurtați compania, dezavantajul dvs. nu este limitat și teoretic este infinit.
• În cea mai mare parte, cu cât potențialul de dezavantaj este mai mare, cu atât este mai mare potențialul de creștere.
• Există numeroase modalități prin care investitorii se pot proteja împotriva dezavantajelor.

Cum funcționează dezavantajul

Dezavantajul este exprimat în termeni de estimare a securității sau a potențialului unei economii de a experimenta mișcări negative. Un analist al acțiunilor, de exemplu, poate prognoza cât de mult ar putea scădea prețul acțiunilor din cauza anumitor evenimente. Între timp, economiștii pot prezice dezavantajul economiei unei țări luând în considerare factori precum rata șomajului, inflația și creșterea produsului intern brut (PIB) .

Exemple de Dezavantaj

Să presupunem că un investitor a plătit 100.000 de dolari pentru a deține 1.000 de acțiuni în compania ABC. Deși este puțin probabil, prețul acțiunilor ar putea scădea la 0 USD, ceea ce înseamnă că riscul de dezavantaj al investiției este de 100% sau 100.000 USD.

Acolo intră în calcul calcularea riscului de dezavantaj. În general, cu cât este mai mare riscul, cu atât este mai mare riscul de dezavantaj.

Pentru majoritatea activelor, dezavantajul este limitat, deoarece prețul nu poate coborî sub 0 USD. Excepții includ vânzarea în lipsă, o strategie de tranzacționare care permite investitorilor să speculeze cu privire la scăderea prețului acțiunilor sau a altor titluri. Dacă prețul unui activ pe care l-ați scurtat crește, pierdeți bani. Mai mult, dezavantajul dvs. este teoretic infinit, deoarece prețul poate continua să urce.

Dezavantaj vs. Risc de dezavantaj

O mișcare către dezavantaj este adesea exprimată în termeni de risc, cum ar fi riscul de dezavantaj pentru economia unei anumite țări sau riscul de dezavantaj pentru acțiunile unei companii din cauza tendințelor în schimbare ale consumatorilor. Dezavantajul este mișcarea potențială negativă, în timp ce riscul de dezavantaj pare să cuantifice acea mișcare potențială.

În cea mai mare parte, cu cât potențialul de dezavantaj este mai mare, cu atât este mai mare potențialul de creștere. Acest lucru se întoarce la ideea că riscul este mai mare, cu atât recompensa este mai mare. Sus este mișcarea pozitivă a prețului activului.

Riscul de dezavantaj poate fi evaluat cu factori fundamentali și tehnici, estimând suma pe care o garanție sau prețul activului ar putea scădea în cel mai rău caz. Acest lucru se poate face folosind probabilități sau modele de deviație standard, deși nu există nicio modalitate de a estima perfect dezavantajul, cu excepția cazului în care există un fel de protecție de dezavantaj.

Metode de dezavantaj

Investitorii se pot proteja pe ei înșiși sau pe portofoliul lor împotriva dezavantajelor prin acoperirea pierderilor. Aceasta este cunoscută sub numele de protecție împotriva dezavantajelor.

Protecția împotriva dezavantajelor oferă o plasă de siguranță dacă o investiție începe să scadă în valoare. Acest lucru poate fi realizat în mai multe moduri, inclusiv:

• Opțiunea de vânzare : un contract care oferă proprietarului dreptul, dar nu și obligația, de a vinde o anumită cantitate dintr-un  titlu de bază  la un preț specificat într-un anumit interval de timp. În cazul în care prețul acțiunilor scade, investitorul poate fie să vândă acțiunea la prețul listat pe put, fie să vândă put, deoarece va avea o valoare crescută, deoarece este  în bani.
• Stop loss : o comandă plasată la un broker pentru a vinde automat un titlu atunci când acesta scade la sau sub un anumit preț.
• Achiziționați active diferite : un portofoliu diversificat format din active care sunt corelate negativ poate ușura riscul de reducere. Când una crește, cealaltă tinde să scadă, amortizând pierderile, dar limitând și potențialele câștiguri.

Alternativ, investitorii ar putea opta să aștepte o corecție a pieței, sperând că acțiunile vor reveni în viitor.