Cum să investiți în aur: un ghid pentru investitori

De pe vremea civilizațiilor antice până în epoca modernă, acoperire împotriva tulburărilor politice și a inflației. În plus, mulți consilieri de investiții de top recomandă o alocare a portofoliului în mărfuri, inclusiv aur, pentru a reduce riscul global al portofoliului.

Vom acoperi multe dintre oportunitățile de investiții în aur, inclusiv lingouri (de exemplu, lingouri de aur), fonduri mutuale, contracte futures, companii miniere și bijuterii. Cu puține excepții, doar lingourile, viitorul și o mână de fonduri de specialitate oferă o oportunitate de investiții directe în aur. Alte investiții își obțin o parte din valoare din alte surse.

Chei de luat masa

• Deci, ați decis să cumpărați aur pentru portofoliul dvs. de investiții, dar cum ar trebui să faceți acest lucru?
• Cel mai direct mod de a deține aur este de a cumpăra lingouri sau monede fizice de aur, dar acestea pot fi nelichide și trebuie depozitate în siguranță.
• ETF-urile și fondurile mutuale care urmăresc prețul aurului sunt, de asemenea, populare, iar dacă aveți acces la piețele instrumentelor derivate din contul dvs. de brokeraj, puteți utiliza și opțiuni și contracte futures de aur.
• Pentru a obține indirect aurul, vă recomandăm, de asemenea, să luați în considerare investițiile în stocurile miniere de aur, deși prețurile acțiunilor acestor companii nu urmăresc foarte bine valoarea aurului pe termen lung.

Gold Bullion

Aceasta este probabil cea mai cunoscută formă de proprietate directă a aurului. Mulți oameni se gândesc la lingouri de aur ca la barele mari de aur deținute la Fort Knox. De fapt, lingoul de aur este orice formă de aur pur sau aproape pur, care a fost certificat pentru greutatea și puritatea sa. Aceasta include monede, bare etc. de orice dimensiune. Un număr de serie este atașat în mod obișnuit și barelor de aur, din motive de securitate.

În timp ce barele grele de aur sunt o priveliște impresionantă, dimensiunile lor mari (până la 400 uncii ) le fac nelichide și, prin urmare, costisitoare pentru cumpărare și vânzare.  La urma urmei, dacă dețineți o bară mare de aur în valoare de 100.000 USD ca întreaga dvs. participație în aur și apoi decideți să vindeți 10%, nu puteți vedea exact capătul barei și să-l vindeți. Pe de altă parte, lingourile deținute în bare și monede de dimensiuni mai mici oferă mult mai multă lichiditate și sunt destul de frecvente în rândul proprietarilor de aur.

Monezi de aur

De zeci de ani, cantități mari de monede de aur au fost emise de guverne suverane din întreaga lume. Monedele sunt cumpărate în mod obișnuit de investitori de la dealeri privați cu o primă de aproximativ 1% până la 5% peste valoarea lor subiacentă a aurului, dar a crescut la 10% în martie 2020.

Avantajele monedelor de lingouri sunt:

• Prețurile acestora sunt disponibile în mod convenabil în publicațiile financiare globale.
• Monedele de aur sunt adesea bătute în dimensiuni mai mici (o uncie sau mai puțin), ceea ce le face o modalitate mai convenabilă de a investi în aur decât barele mai mari.
• Dealerii de renume pot fi găsiți cu o căutare minimă și se află în multe orașe mari.

Aveți grijă: monedele de aur mai vechi și rare au ceea ce este cunoscut sub numele de valoare numismatică sau de „colecționar” peste și dincolo de valoarea de bază a aurului. Pentru a investi strict în aur, concentrați-vă pe monedele circulate pe scară largă și lăsați monedele rare colecționarilor.

Unele dintre monedele de aur circulate pe scară largă includ Krugerrand din Africa de Sud, Eagle SUA și frunza de arțar canadian.

Principalele probleme cu lingouri de aur sunt că costurile de depozitare și asigurare și majorarea relativ mare de la dealer împiedică ambele potențialul de profit. De asemenea, cumpărarea de lingouri de aur este o investiție directă în valoarea aurului și fiecare modificare a dolarului în prețul aurului va schimba proporțional valoarea deținerilor cuiva.  Alte investiții în aur, cum ar fi fondurile mutuale, pot fi realizate în sume mai mici în dolari decât lingourile și, de asemenea, s-ar putea să nu aibă la fel de multă expunere directă la preț ca lingourile.

ETF-uri de aur și fonduri mutuale

O alternativă la o achiziție directă de lingouri de aur este de a investi într-unul dintre fondurile tranzacționate la bursă (ETF). Fiecare cotă a acestor instrumente specializate reprezintă o cantitate fixă ​​de aur, cum ar fi o zecime de uncie. Aceste fonduri pot fi achiziționate sau vândute la fel ca acțiunile, în oricecont debrokeraj sau IRA. Prin urmare, această metodă este mai ușoară și mai rentabilă decât deținerea directă a unor bare sau monede, în special pentru investitorii mici, întrucât investiția minimă este doar prețul unei acțiuni unice din ETF. Raportul mediu anual al cheltuielilor acestor fonduri este adesea de aproximativ 0,65%, mult mai mic decât comisioanele și cheltuielile pentru multe alte investiții, inclusiv majoritatea fondurilor mutuale.

Multe fonduri mutuale dețin lingouri de aur și companii de aur ca parte a portofoliilor lor normale, dar investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că doar câteva fonduri mutuale se concentrează exclusiv pe investițiile în aur; majoritatea dețin o serie de alte mărfuri. Avantajele majore ale fondurilor mutuale numai cu aur sunt:

• Este necesar un cost redus și o investiție minimă redusă
• Diversificarea între diferite companii
• Ușurința de a deține un cont de brokeraj sau un IRA
• Nu este necesară cercetarea individuală a companiei

Unele fonduri investesc în indicii companiilor miniere; altele sunt legate direct de prețurile aurului; în timp ce alții sunt gestionați activ. Citiți prospectele lor pentru mai multe informații. Fondurile mutuale tradiționale tind să fie gestionate în mod activ, în timp ce ETF-urile aderă la o strategie pasivă de urmărire a indexului și, prin urmare, au rate de cheltuieli mai mici. Cu toate acestea, pentru investitorul mediu în aur, fondurile mutuale și ETF-urile sunt acum, în general, cel mai simplu și mai sigur mod de a investi în aur.

Futures și opțiuni de aur

Contractele futures sunt contracte de cumpărare sau vânzare a unei anumite cantități dintr-un articol, în acest caz, aur, la o anumită dată în viitor. Futures-urile sunt tranzacționate în contracte, nu acțiuni și reprezintă o cantitate predeterminată de aur. Deoarece această sumă poate fi mare (de exemplu, 100 uncii troy x 1.000 $ / uncie = 100.000 $), contractele futures sunt mai potrivite pentru investitorii cu experiență. Oamenii folosesc adesea contracte futures deoarece comisioanele sunt foarte mici, iar cerințele de marjă sunt mult mai mici decât în ​​cazul investițiilor tradiționale de capitaluri proprii. Unele contracte se stabilesc în dolari, în timp ce altele se stabilesc în aur, astfel încât investitorii trebuie să acorde atenție specificațiilor contractului pentru a evita să ia livrarea a 100 uncii de aur la data decontării.

Opțiunile privind contractele futures sunt o alternativă la cumpărarea directă a unui contract futures. Acestea oferă proprietarului opțiunii dreptul de a cumpăra contractul futures într-un anumit interval de timp, la un preț prestabilit. Un avantaj al unei opțiuni este acela că ambele valorifică investiția inițială și limitează pierderile la prețul plătit. Un contract futures cumpărat în marjă poate necesita mai mult capital decât cel investit inițial dacă pierderile cresc rapid. Spre deosebire de o investiție futures, care se bazează pe valoarea actuală a aurului, dezavantajul unei opțiuni este că investitorul trebuie să plătească o primă la valoarea subiacentă a aurului pentru a deține opțiunea. Datorită naturii volatile a contractelor futures și a opțiunilor, acestea pot fi inadecvate pentru mulți investitori. Chiar și așa, contractele futures rămân cea mai ieftină modalitate (comisioane + cheltuieli cu dobânzile) de a cumpăra sau vinde aur atunci când investesc sume mari.

Companiile miniere de aur

Companiile specializate în minerit și rafinare vor profita, de asemenea, de o creștere a prețului aurului. Investiția în aceste tipuri de companii poate fi o modalitate eficientă de a profita din aur și poate avea, de asemenea, un risc mai mic decât alte metode de investiții.

Cele mai mari companii de extracție a aurului se mândresc cu operațiuni globale extinse; prin urmare, factorii de afaceri comuni multor alte companii mari joacă în succesul unei astfel de investiții. Drept urmare, aceste companii pot încă să arate un profit în perioade de prețuri fixe sau în scădere ale aurului. O modalitate prin care fac acest lucru este acoperirea împotriva scăderii prețurilor aurului ca parte normală a afacerii lor. Unii fac asta, iar alții nu. Chiar și așa, companiile miniere de aur pot oferi o modalitate mai sigură de a investi în aur decât prin deținerea directă a lingourilor. În același timp, cercetarea și selectarea companiilor individuale necesită diligența din partea investitorului. Deoarece acesta este un efort care consumă mult timp, este posibil să nu fie fezabil pentru mulți investitori.

Bijuterie de aur

Aproximativ 49% din producția globală de aur este utilizată pentru fabricarea bijuteriilor.  Odată cu creșterea anuală a populației globale și a bogăției, cererea de aur folosită în producția de bijuterii ar trebui să crească în timp. Pe de altă parte, cumpărătorii de bijuterii din aur se arată că sunt oarecum sensibili la preț, cumpărând mai puțin dacă prețul crește rapid.

Cumpărarea de bijuterii la prețuri de vânzare cu amănuntul implică o majorare substanțială – cu până la 400% peste valoarea de bază a aurului. Oferte mai bune de bijuterii pot fi găsite la vânzările și licitațiile imobiliare. Avantajul de a cumpăra bijuterii în acest fel este că nu există niciun markup cu amănuntul; dezavantajul este timpul petrecut în căutarea pieselor valoroase. Cu toate acestea, deținerea de bijuterii oferă cel mai plăcut mod de a deține aur, chiar dacă nu este cel mai profitabil din punct de vedere al investițiilor. Ca formă de artă, bijuteriile din aur sunt frumoase. Ca investiție, este mediocru – dacă nu sunteți bijutierul.

Linia de fund

Investitorii mai mari care doresc să aibă expunere directă la prețul aurului pot prefera să investească în aur direct prin lingouri. Există, de asemenea, un nivel de confort în a deține un bun fizic în loc de pur și simplu o bucată de hârtie. Dezavantajul este ușoara primă față de valoarea aurului plătit la achiziția inițială, precum și costurile de depozitare.

Pentru investitorii care sunt puțin mai agresivi, cu siguranță viitorul și opțiunile vor face trucul. Dar, cumpărătorul ferește-te: aceste investiții sunt instrumente derivate ale prețului aurului și pot vedea mișcări accentuate în sus și în jos, mai ales atunci când se efectuează la marjă. Pe de altă parte, contractele futures sunt probabil cel mai eficient mod de a investi în aur, cu excepția faptului că contractele trebuie reportate periodic pe măsură ce expiră.

Ideea că bijuteriile sunt o investiție este povestită, dar naivă. Există o diferență prea mare între prețul majorității bijuteriilor și valoarea aurului pentru a fi considerată o investiție adevărată. În schimb, investitorul mediu în aur ar trebui să ia în considerare fondurile mutuale și ETF-urile orientate spre aur, deoarece aceste valori mobiliare oferă în general cel mai simplu și mai sigur mod de a investi în aur.