Cum să alegeți un stoc: cele mai bune practici de bază pentru noii investitori
Deci, în cele din urmă, ați decis să începeți să investiți. Știți deja că un raport P / E scăzut este, în general, mai bun decât un raport P / E ridicat, că o companie cu o mulțime de numerar în bilanț este superioară celei împovărate cu datorii și că recomandările analiștilor ar trebui întotdeauna luate cu un bob de sare. Și cunoașteți regula cardinală a investitorului inteligent: un portofoliu ar trebui diversificat în mai multe sectoare.
Aceasta acoperă destul de mult elementele de bază, indiferent dacă ați parcurs sau nu conceptele mai complicate ale analizei tehnice. Sunteți gata să alegeți acțiuni.
Dar asteapta! Cu zeci de mii de stocuri din care să alegeți, cum mergeți să selectați câteva care merită cumpărate? Orice sugerează unii experți, nu este posibil să parcurgeți fiecare bilanț pentru a identifica companiile care au o poziție favorabilă a datoriei nete și își îmbunătățesc marjele nete.
Chei de luat masa
- Decideți ce doriți să realizeze portofoliul dvs. și rămâneți cu el.
- Alegeți o industrie care vă interesează și explorați noutățile și tendințele care o conduc de la o zi la alta.
- Identificați compania sau companiile care conduc industria și introduceți cifrele.
Un ecran de stoc, dacă îl utilizați, este predispus la erori. Conducerea pe scaunele investitorilor instituționali este o opțiune, dar ar trebui să știți că aceștia tind să se bazeze pe acțiuni sigure de tip blue-chip care pot sau nu să ofere cele mai bune randamente.
Cum să alegeți un stoc
Stocatorii inteligenti au trei lucruri mari în comun:
- Au decis în prealabil ce vor să realizeze portofoliile lor și sunt hotărâți să rămână cu ea.
- Ei rămân conștienți de știrile zilnice, tendințele și evenimentele care conduc economia și fiecare companie din aceasta.
- Ei folosesc aceste obiective și cunoștințe pentru a informa deciziile pe care le iau pentru a cumpăra sau vinde acțiuni.
Determinați-vă obiectivele
Primul pas pentru alegerea investițiilor este determinarea scopului portofoliului dvs. Scopul tuturor pentru investiții este de a face bani, dar investitorii se pot concentra pe generarea unui supliment de venit în timpul pensionării, pe conservarea averii lor sau pe aprecierea capitalului.
Fiecare dintre aceste obiective necesită o strategie foarte diferită.
Investitorul atent are o „poveste” care explică fiecare decizie de a cumpăra o acțiune
Trei tipuri de investitori
Investitorii orientați spre venit se concentrează pe cumpărarea (și deținerea) acțiunilor în companii care plătesc dividende bune în mod regulat. Acestea tind să fie companii solide, dar cu creștere redusă, în sectoare precum utilitățile. Alte opțiuni includ obligațiuni cu rating înalt, trusturi de investiții imobiliare (REIT) și societăți în comandită.
Investitorii care urmăresc păstrarea averii au o toleranță scăzută la risc, prin natura lor sau din cauza circumstanțelor lor. Preferă să investească în corporații stabile de tip blue-chip. S-ar putea să se reducă la consumatorii de bază, companiile care se descurcă bine în vremuri bune și rele. Nu urmăresc ofertele publice inițiale (IPO).
Investitorii care sunt în căutarea aprecierii capitalului caută acțiunile companiilor care se află în cei mai buni ani de creștere timpurie. Sunt dispuși să își asume un risc mai mare pentru șansa unor câștiguri mari.
Portofoliul diversificat
Oricare dintre aceste tipuri de investitori ar putea utiliza o combinație a strategiilor de mai sus. De fapt, acesta este unul dintre motivele principale ale diversificării. Un investitor conservator poate dedica o mică parte din portofoliu acțiunilor în creștere. Un investitor mai agresiv ar trebui să aloce un procent de solide stocurile de blue-chip pentru a compensa eventualele pierderi.
Decizia în care categorie vă încadrați este partea ușoară. Determinarea stocurilor pe care să le alegeți se complică.
1:53
Ține-ți ochii deschiși
Este vital să țineți pasul cu noutățile și opiniile pieței. Citirea știrilor financiare și ținerea pasului cu blogurile din industrie ale scriitorilor ale căror opinii vă interesează este o formă de cercetare pasivă. Un articol de știri sau o postare pe blog poate forma baza unei teze de investiții.
Argumentul de bază poate fi o observație de bun simț. De exemplu, ați putea observa că națiunile de pe piețele emergente produc noi clase medii formate din oameni care solicită o mai mare varietate de bunuri de larg consum. Ca urmare, va exista o creștere a cererii pentru anumite produse și mărfuri.
„Povestea” din spatele unei alegeri de acțiuni
Luând argumentul cu un pas mai departe, investitorul poate deduce că, odată cu creșterea cererii pentru un produs, unii producători ai acelui produs vor prospera.
Acest tip de analiză de bază formează „povestea” din spatele investiției, care justifică achiziționarea unui stoc.
În același timp, este important să fii critic față de propriile ipoteze și teorii. S-ar putea să vă placă gogoșile și mașinile rapide, dar asta nu înseamnă că proaspeții din Asia de Sud-Est îi cheamă și pe ei.
Odată ce vă simțiți confortabil și convins de argumentul general după efectuarea acestei forme de cercetare calitativă, comunicatele de presă corporative și rapoartele de prezentare a investitorilor sunt un loc bun pentru analize continue.
Găsiți companii
Următoarea etapă a procesului de selectare a stocurilor implică identificarea companiilor. Există trei moduri simple de a face acest lucru:
- Găsiți fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care urmăresc performanța industriei care vă interesează și verificați acțiunile în care investesc. Acest lucru este la fel de ușor ca și căutarea „ETF Industry X”. Pagina oficială a ETF va dezvălui principalele participații ale fondului.
- Utilizați un ecran pentru a filtra stocurile pe baza unor criterii specifice, cum ar fi sectorul și industria. Analizatorii oferă utilizatorilor caracteristici suplimentare, cum ar fi posibilitatea de a sorta companiile pe baza plafonului de piață, randamentului dividendelor și a altor valori utile de investiții.
- Căutați în blogosferă, articole de analiză a stocurilor și comunicate de știri financiare pentru știri și comentarii despre companii din spațiul de investiții vizat. Amintiți-vă, fiți critici la tot ceea ce citiți și analizați ambele părți ale argumentului.
Aceste trei metode nu sunt în niciun caz singurele modalități de a alege o companie, dar oferă un punct de plecare ușor. Există, de asemenea, avantaje și dezavantaje clare asociate cu fiecare strategie pe care investitorii ar trebui să o ia în considerare.
Căutarea opiniilor experților prin surse de știri necesită mult timp, dar poate produce rezultate. Vă va aprofunda înțelegerea fundamentelor industriei. De asemenea, vă poate avertiza cu privire la companiile mai mici interesante care nu participă la programe de examinare sau în participațiile ETF.
Reglați prezentările corporative
Odată ce sunteți convins că industria care vă interesează este o investiție solidă și sunteți familiarizați cu principalii jucători, este timpul să vă îndreptați atenția asupra prezentărilor investitorilor. Acestea sunt mai puțin cuprinzătoare decât situațiile financiare, dar oferă o imagine de ansamblu generală a modului în care firmele își câștigă banii și sunt mai ușor de absorbit decât rapoartele 10-Q și 10-K.
Aceste rapoarte vor conține, de asemenea, informații anticipative cu privire la direcția preconizată a companiei și a industriei sale. Navigarea pe site-urile și prezentările companiei vă ajută să vă rafinați căutarea.
Procesul implică o examinare mai aprofundată a unei anumite companii pentru a vedea dacă aceasta ar putea depăși concurenții săi din industrie.
Urmatorul pas
La sfârșitul procesului de cercetare, este posibil să rămâneți cu o singură perspectivă de investiții sau cu o listă de zece sau mai multe companii.
Sau puteți decide că această industrie nu este potrivită pentru dvs. Asta e bine. Toate aceste cercetări s-ar putea să te fi oprit să faci o investiție proastă.
Știind când să spui nu este un aspect esențial al artei de a alege stocuri. Este posibil să fiți gata să apăsați pe declanșator sau să vă comportați ca un profesionist din industria financiară și să efectuați o analiză aprofundată a situației financiare.