Cum Wells Fargo a devenit una dintre cele mai mari bănci din America
active de peste 1,97 trilioane de dolari. Banca deservește peste 70 de milioane de clienți din întreaga țară și are mai mult de 266.000 de angajați. Banca a avut o capitalizare de piață de 97,4 miliarde de dolari începând cu 21 august 2020. Wells Fargo a raportat venituri nete de 19,55 miliarde de dolari câștiguri pentru anul fiscal 2019.
Banca este industria imaterială supremă, care mută activele de la utilizări cu valoare mai mică la utilizări cu valoare mai mare în cele mai impalpabile moduri. Dar acest lucru lasă încă o mulțime care îl deosebește pe Wells Fargo de principalii săi concurenți americani, începând cu dimensiunea și acoperirea sa. Deci, cum face banii bani? O modalitate este împrumutarea banilor la o rată mai mare decât se împrumută. Dar este mai mult decât să câștigi bani în dobânzi. Acest articol analizează modul în care Wells Fargo și-a câștigat locul printre celelalte bănci mari din țară.
Chei de luat masa
- Wells Fargo se numără printre primele cinci bănci din Statele Unite.
- În termeni simpli, banca câștigă bani împrumutând la o rată mai mare decât împrumută.
- Wells Fargo operează trei divizii, inclusiv administrarea averilor și a investițiilor, serviciile bancare cu ridicata și serviciile bancare comunitare.
- Unitatea bancară cu ridicata a companiei este cea mai profitabilă, aducând mai mulți bani decât celelalte două divizii.
Achiziții regionale mari
Wells Fargo a fost creat prin fuziunea marilor bănci superregionale. Fondatorii Wells și Fargo și-au creat omonimul în 1852 pentru a satisface populația în creștere a minerilor de aur și a agățăturilor aferente din California, care în acea perioadă se afla în stadiile incipiente ale tranziției sale de la o mare distanță la cel mai populat și mai puternic stat din Uniune..
După aproape un secol și jumătate de creștere constantă, Wells Fargo a fuzionat cu Norwest Corp. în 1998. Un deceniu mai târziu, Wells Fargo a cumpărat gigantul de pe Coasta de Est Wachovia. Adăugați-le pe toate, iar Wells Fargo poate acum revendica peste 70 de milioane de clienți de la o coastă la alta.
Astăzi, Wells Fargo își împarte în mod oficial operațiunile în trei categorii în scopul raportării managementului.
Managementul averii și investițiilor
Acest segment oferă servicii clienților de afaceri și persoanelor cu valoare netă ridicată (HNWI), oferindu-le servicii de gestionare a averii, precum și produse de investiții și pensii. Unele dintre aceste servicii includ serviciile bancare private.
Servicii bancare cu ridicata
Divizia bancară angro a lui Wells Fargo tinde spre nevoile financiare ale afacerilor din SUA și globale. Există 13 linii de afaceri diferite care se încadrează în această categorie, inclusiv activități bancare de afaceri, servicii bancare corporative, imobiliare comerciale, asigurări și risc de credit.
Banca comunitară
Această parte a operațiunilor băncii oferă servicii de vânzare cu amănuntul și clienților de afaceri mici, cu nevoile lor bancare zilnice. Unele dintre servicii includ bancomatelor sale automate (ATM-uri).
Servirea celor bogați și a pieței de masă
Gestionarea averii și a investițiilor înseamnă servicii financiare pentru oamenii bogați. Acest sfârșit al afacerii lui Wells Fargo nu oferă doar sfaturi, ci ajută și în alte moduri, cum ar fi înființarea fundațiilor sau rezolvarea problemelor de moștenire înainte ca acestea să apară. Fiecare bogat știe – cel puțin în Statele Unite – că păstrarea bunăstării cuiva poate fi aproape la fel de multă muncă ca și pentru a se îmbogăți în primul rând. Într-adevăr, Wells Fargo a raportat venituri nete de 2,7 miliarde de dolari din gestionarea averii, brokeraj și pensionare în 2019. Dacă acest lucru sună substanțial, este cu ușurință cel mai puțin profitabil dintre cele trei domenii de activitate ale băncii.
Cuvântul en-gros are o semnificație ușor diferită în domeniul bancar decât în altă parte. O mulțime de bănci nici măcar nu folosesc termenul. Însă la Wells Fargo, este un avantaj pentru subscrierea și vânzarea valorilor mobiliare garantate cu active, împreună cu alte tipuri de servicii bancare pentru corporații mari și chiar și pentru alte bănci.
Nu doar serviciile bancare cu amănuntul
De fapt, asta nici măcar nu începe să o acopere. Comerțul cu ridicata include, de exemplu, finanțarea echipamentelor. Dacă doriți să cumpărați o linie de dragare pentru proiectul dvs. de minerit de suprafață și nu aveți la îndemână cei 35 de milioane de dolari pentru a-l plăti în numerar, Wells Fargo vă poate înainta banii.
Wells Fargo se ocupă, de asemenea, de asigurări de recoltă, imobiliare comerciale, împrumuturi sindicate de energie și multe altele. Multe dintre companiile Fortune 500 fac cel puțin unele servicii bancare angro cu Wells Fargo. Atunci nu își transferă riscul.
Ai avea nevoie de venituri anuale de cel puțin 5 milioane de dolari pentru a deveni client cu ridicata al Wells Fargo.
Atunci când o multinațională cu zeci de milioane de dolari în numerar în bilanțul său are nevoie de undeva pentru a stoca numerarul respectiv, divizia en-gros a lui Wells Fargo este locul unde își desfășoară activitatea. Pentru a fi client cu ridicata al Wells Fargo, aveți nevoie de venituri anuale de cel puțin 5 milioane de dolari. Operațiunile de vânzare cu ridicata ale lui Wells Fargo au o acoperire chiar mai mare decât operațiunile sale din comunitate. Banca are birouri angro în 42 de state, care sunt deservite de peste 30.000 de angajați. Asta pentru a nu spune nimic despre birourile sale de vânzare cu ridicata de pe tot globul, de la Santiago la Seul, Calgary la Cairo și Sydney până la St. Helier. În concluzie, venitul net din activitățile bancare angro a totalizat 10,7 miliarde de dolari în 2019 – mult mai mult decât operațiunile de avere, intermediere și pensionare.
Banca comunitară, mai presus de toate
Acum să ne uităm la secțiunea bancară comunitară. Venitul net bancar comunitar a fost de 7,4 miliarde de dolari în 2019 față de venitul anual total de 85 de miliarde de dolari. Această marjă ar putea părea ridicată, dar chiar nu este. Dacă ați fost vreodată sceptici cu privire la modul în care puteți fi un centru de profit atât de mare pentru o bancă, ce se întâmplă cu soldul modest al contului dvs. de verificare și cu utilizarea restrânsă a cardului dvs. de debit, înțelegeți că serviciile bancare comunitare sunt mai mult decât oamenii obișnuiți care depun salarii și poate cumpăra o ipotecă ocazională.
Potrivit companiei, segmentul bancar comunitar include „conturi de verificare și de economii, carduri de credit și de debit și împrumuturi pentru automobile, studenți, ipotecare, capital propriu și întreprinderi mici”, în plus față de „rezultatele activităților Trezoreriei noastre corporative, net de alocări (inclusiv prețuri de transfer de fonduri, capital, lichiditate și anumite cheltuieli corporative) în sprijinul altor segmente și al rezultatelor investițiilor în parteneriatele noastre de capital de risc afiliate și private equity. „
Scandaluri
Federal Reserve a impus un plafon asupra activelor în valoare de Wells Fargo mai mult de 1950000000000 $ din cauza „abuzurilor de consum pe scară largă.“ Plafonul a făcut ca banca să piardă sute de miliarde de dolari în valoare de piață. Ma intreb de ce? Iată o listă lungă, dar nu exhaustivă, a scandalurilor companiei.
În decembrie 2013, LA Times a raportat că angajații disperați din sucursală au deschis conturi și carduri de credit false pentru a-și îndeplini recunoscut că au fost deschise peste 3,5 milioane de conturi nedorite.
Iata de ce. Pentru a obține bonusuri, angajații Wells Fargo trebuiau să atingă obiective imense de vânzări, pe care mulți le considerau nerealiste. În loc să găsească clienți reali, angajații tocmai au creat conturi pentru clienții existenți Wells Fargo, fără să știe. Angajații au folosit chiar conturi de e-mail și numere de identificare personale (PIN-uri) false pentru a le înscrie, sperând că nimeni nu va observa. Sume mici de bani au fost chiar transferate în aceste conturi pentru a le face să pară reale.
Wells Fargo a promis să ramburseze clienții care aveau taxe necorespunzătoare ca urmare a acestei practici comerciale și au concediat 5.300 de angajați. Chiar și New York Times, Wells Fargo a plătit „mai mult de 1,5 miliarde de dolari penalități autorităților federale și de stat și 620 de milioane de dolari pentru soluționarea proceselor din partea clienților și acționarilor”.
La 20 aprilie 2018, s-a anunțat că Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor (CFPB) și Oficiul controlorului valutei au amendat Wells Fargo cu 1 miliard de dolari pentru maltratarea consumatorilor de împrumuturi auto și ipotecare.
În iunie 2018, dezvăluit o investigație care a constatat că Wells Fargo susținea tranzacționarea activă de către clienții de brokeraj cu produse cu datorii cu taxă ridicată care ar fi trebuit să fie păstrate până la scadență. Fără a admite sau a nega vinovăția, banca s-a soluționat acceptând să ramburseze 1,1 milioane de dolari în câștiguri și dobânzi neobținute, precum și 4 milioane de dolari în penalități.
În august 2018, compania a plătit o penalitate de 2 miliarde de dolari pentru că ar fi denaturat calitatea creditelor ipotecare rezidențiale cu un deceniu mai devreme.
Tim Sloan, CEO al Wells Fargo, care a petrecut 31 de ani la companie și încerca să restabilească încrederea în marcă, a renunțat în mod neașteptat în martie 2019. „Mi-a fost evident că abilitatea noastră de a avansa cu succes Wells Fargo de aici va beneficia dintr-un nou CEO și perspective noi „, a scris el într-un comunicat. Sloan s-a confruntat cu presiuni pentru a demisiona din partea autorităților de reglementare și a criticilor, care l-au văzut ca fiind prea mult din interior pentru a reforma cultura băncii.