Fondul instituțional
Ce este un fond instituțional?
Un fond instituțional este un vehicul de investiții colective disponibil numai investitorilor instituționali mari. Aceste fonduri construiesc portofolii complete pentru clienții lor, oferă obiective de piață diferite și pot investi în diverse scopuri, inclusiv dotări educaționale, fundații nonprofit și planuri de pensionare. Tipurile de instituții care investesc în fonduri instituționale includ companii, organizații de caritate și guverne.
Chei de luat masa
- Un fond instituțional este un fond de investiții cu active deținute exclusiv de investitori instituționali.
- Fondurile instituționale există deoarece instituțiile mari au nevoi diferite decât investitorii mai mici.
- Ofertele de fonduri instituționale pot include acțiuni instituționale ale unui fond mutual, fonduri instituționale amestecate și conturi instituționale separate.
Înțelegerea fondurilor instituționale
Fondurile instituționale au apărut pentru a răspunde cerințelor și nevoilor unice ale instituțiilor mai mari, care tind să difere de alte tipuri de investitori. Aceste fonduri au cerințe specifice, inclusiv investiții minime mari.
Clienții instituționali au în general mai mulți bani de investit decât investitorul mediu. Acest acces mai mare la capital, printre altele, poate duce la facturarea acestora mai puțin. Investitorii instituționali tind, de asemenea, să aibă orizonturi de timp mai lungi, oferind mai multă posibilitate de a investi în active nelichide care pot genera randamente mai mari. Fondurile destinate investitorilor instituționali se concentrează uneori pe acest avantaj.
Instituțiile se confruntă adesea cu mai multe limite decât investitorii cu amănuntul. Multe organizații nonprofit nu pot investi în companii care profită de pericolele sociale percepute. De exemplu, o organizație caritabilă religioasă ar trebui să evite investițiile în alcool, în timp ce un grup de mediu ar putea dori să rămână în afara producției de petrol. Astfel de cerințe specifice exclud investițiile într-un fond index care urmărește indicele S&P 500.
Clienții instituționali au adesea un consiliu de administratori responsabil de gestionarea portofoliului lor și pot alege administratorii de fonduri pentru a investi pentru ei.
Tipuri de fonduri instituționale
Administratorii de investiții oferă câteva tipuri de structuri de fond special pentru clienții instituționali. Aceste fonduri fac de obicei parte dintr-un fond colectiv gestionat în mod cuprinzător pentru operațiuni eficiente și costuri tranzacționale. Ofertele de fonduri instituționale pot include următoarele:
Clase de acțiuni ale fondului mutual instituțional
Fondurile mutuale oferă acțiuni instituționale. Aceste acțiuni au propriile cerințe de investiții și structură de comisioane – acțiunile instituționale au de obicei cele mai mici raporturi de cheltuieli din toate clasele de acțiuni dintr-un fond mutual. Investiția minimă este în general de aproximativ 100.000 USD, deși poate fi mult mai mare.
Fonduri instituționale amestecate
În afara ofertelor de fonduri mutuale, un manager de investiții poate crea, de asemenea, fonduri instituționale amestecate. Fondurile instituționale amestecate vor avea investiții și cerințe de fond similare cu clasele de acțiuni ale fondurilor mutuale instituționale. Ei au, de asemenea, propria structură a taxelor și pot oferi rapoarte de cheltuieli scăzute datorită economiilor de scară din investiții mai substanțiale.
Conturi separate
Administratorii de investiții oferă, de asemenea, gestionarea separată a conturilor pentru investitorii instituționali. Conturile separate sunt utilizate cel mai adesea atunci când un client instituțional caută să gestioneze active în afara fondurilor de investiții stabilite furnizate de firmă.
În unele cazuri, administratorii de investiții pot fi responsabili pentru gestionarea tuturor activelor pentru un client instituțional într-un cont separat diversificat. Conturile separate vor avea propriile structuri de comisioane determinate de managerul de investiții, iar aceste taxe pot fi mai mari decât alte comisioane ale fondului instituțional din cauza personalizării mai mari implicate în administrarea fondului.