ETF Japonia

Ce este un ETF din Japonia?

Termenul Japan ETF se referă la un  fond tranzacționat la bursă  (ETF) care investește majoritatea activelor sale în acțiuni japoneze care tranzacționează la bursele locale de valori. La fel ca alte ETF-uri, ETF-urile din Japonia sunt investiții diversificate care au o cerință de investiții inițiale scăzută și costuri mai mici.  Investitorii pot găsi opt indici majoriurmăriți de ETF-uri pe bursa japoneză. Aceasta se adaugă celor care urmăresc strategiile și monedele de investiții cu capitalizare mică și medie.  ETF-urile din Japonia oferă investitorilor acces la economia japoneză prin intermediul piețelor valutare, de capitaluri proprii și cu venituri fixe.

Chei de luat masa

• Un ETF din Japonia este un fond tranzacționat la bursă care investește în acțiuni japoneze care tranzacționează la bursele locale.
• Japonia găzduiește o serie de indici majori urmăriți de ETF-uri, precum și alții care urmăresc strategiile și monedele de capitaluri mici și mijlocii.
• Investitorii pot avea acces la piața și economia japoneză prin achiziționarea de acțiuni de ETF-uri, mai degrabă decât de acțiuni sau alte valori mobiliare.

Cum funcționează ETF-urile din Japonia

Investiția pe piețele de valori străine a fost ceva ce numai comercianții sofisticați ar putea spera să realizeze în trecut. Dar investitorii medii au reușit în mod constant să acționeze o parte din acțiune, oferindu-le șansa de a profita de schimbările globale de capital. Această mișcare a banilor are mult de-a face cu avansul ETF-urilor.

ETF-urile reunesc active de la investitori care au obiective similare. Aceste fonduri sunt listate la bursă și tranzacționare pe tot parcursul zilei, la fel ca acțiunile obișnuite.  Se străduiesc să reproducă performanța unei piețe de acțiuni largi, a unui sector specificsau a unei tendințe prin reflectarea deținerilor unui indice desemnat.  Acesta este un portofoliu ipotetic de valori mobiliare care reprezintă o anumită piață sau un segment al acesteia.

Japonia este o economie avansată, cu o piață de capital mare. Asta înseamnă că există o mulțime de ETF-uri din care să alegeți, inclusiv altele mai exotice, care se concentrează exclusiv pe companiile mai mici, viitoare, dividende sau acțiuni valorice ale țării. La fel ca în cazul mai multor  ETF-uri mai mari și mai  lichide, unele ETF-uri din Japonia pot fi  vândute scurt  și sunt chiar accesibile prin opțiunile listate.

ETF-urile din Japonia, ca și alte ETF-uri internaționale, oferă investitorilor americani o modalitate ușoară de a câștiga expunerea la țară fără a fi nevoie să își cumpere direct acțiunile și să plaseze toate ouăle într-un singur coș. Aceste vehicule sunt  gestionate pasiv în  jurul unui amplu indice subiacent, cum ar fi MSCI Japan Index, ai cărui 301 constituenți acoperă aproximativ 85% din capitalizarea de piață ajustată la float liberă din țară. 

consideratii speciale

O mulțime de investitori subestimează efectele pe care  fluctuațiile valutare le  pot avea asupra  randamentelor totale. Dacă dolarul SUA crește în valoare față de yenul japonez, atunci un ETF fără acoperire va suferi pierderi valutare care pot compensa orice câștiguri de pe piața bursieră japoneză subiacentă.

În perioadele de putere a dolarului, mulți investitori au considerat că riscul valutar este nedorit, deschizând calea pentru o creștere a unei categorii de ETF-uri care acoperă riscul valutar. Scopul lor este de a oferi investitorilor o rentabilitate mai apropiată de rentabilitățile în valută locală ale principalilor indici bursieri ai unei țări.

---

Performanța ETF din Japonia nu se corelează cu performanța indicelui de bază atunci când este măsurată în dolari SUA. Trebuie luată în considerare schimbarea cursului de schimb între yen și dolar. 

Avantajele ETF-urilor din Japonia

Japonia Exchange Group, care deține Bursa de Valori din Tokyo  (TSE), este cea mai mare și mai progresivă bursă din Asia Pacific după capitalizarea pieței.  Acest lucru face din țară o sursă frecventă de concentrare și atenție pentru investitori. ETF-urile din Japonia permit o singură  investiție diversificată  în țară, făcând totodată un pariu pe forța yenului față de dolar.

Japonia a revenit pe radarele investitorilor de când prim-ministru Shinzo Abe a preluat funcția în 2012. Abe a introdus în mod constant o serie de reforme favorabile acționarilor, încurajând Japan Inc. să înceteze să acumuleze numerar și să înceapă creșterea dividendelor și a răscumpărărilor de acțiuni.  El a vizat, de asemenea, ratele negative ale dobânzii, o politică controversată menită să stimuleze cheltuielile și să deprecieze yenul.  Deoarece companiile japoneze sunt mari exportatori, o monedă devalorizată le oferă un avantaj competitiv.

Deși despre care s-a vorbit pe larg, Abenomics nu a avut succes peste noapte. Cu toate acestea, aceste politici economice au făcut din Japonia un subiect fierbinte în cercurile de investiții și au dat lumină asupra faptului că găzduiește unele dintre cele mai bune companii și mărci din lume.

Critica față de ETF-urile din Japonia

Abenomica nu a reușit să revitalizeze economia japoneză atât cât am sperat pentru prima dată. Țara are un număr destul de mare de probleme, inclusiv declații de declație, o populație îmbătrânită și niveluri ridicate de datorii.

Piața Japoniei este, de asemenea, mai limitată decât piața ETF din SUA, atât ca dimensiune, cât și ca varietate. Această diferență ar putea fi atribuită structurii tarifelor pentru piața asiatică în general. În SUA, tendința a fost spre un   model fiduciar cu taxă numai pentru multe investiții. Pe de altă parte, în Asia, multe produse de investiții continuă să fie vândute de agenți la  comision.

Exemplu de ETF din Japonia

ETF-ul iShares MSCI Japan ( ponderată în funcție de capitalizarea pieței. Cu alte cuvinte, reprezentarea unei companii se bazează pe dimensiunea acesteia.

ETF-ul Japan iShares și MSCI Japan Index sunt aproape identice, asigurând o mică eroare de urmărire. Ambele au 301 de dețineri, conduse de Toyota (TM ), care reprezintă aproximativ 4% din activele totale, constând în principal din stocuri industriale, discreționare pentru consumatori, financiare și stocuri de tehnologie.6