Valoarea de piață a capitalului propriu

Ce este valoarea de piață a capitalului propriu?

Valoarea de piață a capitalului propriu este valoarea totală în dolari a capitalului propriu al unei companii și este, de asemenea, cunoscută sub numele de capitalizare de piață. Această măsură a valorii unei companii se calculează prin înmulțirea prețului curent al acțiunilor cu numărul total de acțiuni aflate în circulație. Prin urmare, valoarea de piață a capitalului propriu se schimbă mereu pe măsură ce se modifică aceste două variabile de intrare. Este folosit pentru a măsura dimensiunea unei companii și îi ajută pe investitori să își diversifice investițiile între companii de diferite dimensiuni și diferite niveluri de risc.

Investitorii care doresc să calculeze valoarea de piață a capitalurilor proprii pot găsi numărul total de acțiuni aflate în circulație, consultând secțiunea de capitaluri proprii din bilanțul unei companii.

Înțelegerea valorii de piață a capitalului propriu

Valoarea capitalului de piață al unei companii poate fi considerată valoarea totală a companiei, decisă de investitori. Valoarea de piață a capitalului propriu se poate schimba semnificativ pe parcursul unei zile de tranzacționare, mai ales dacă există știri semnificative, cum ar fi câștigurile. Companiile mari tind să fie mai stabile în ceea ce privește valoarea de piață a capitalurilor proprii datorită numărului și diversității investitorilor pe care îi au. Companiile mici, tranzacționate subțire, pot vedea cu ușurință schimbări de două cifre în valoarea de piață a capitalurilor proprii, din cauza unui număr relativ mic de tranzacții care împing acțiunile în sus sau în jos. Acesta este și motivul pentru care companiile mici pot fi ținte pentru manipularea pieței.

Chei de luat masa

• Valoarea de piață a capitalurilor proprii reprezintă cât de mult investitorii cred că valorează o companie astăzi.
• Valoarea de piață a capitalurilor proprii este aceeași cu capitalizarea de piață și ambele sunt calculate prin înmulțirea acțiunilor totale restante cu prețul curent pe acțiune.
• Valoarea de piață a capitalurilor proprii se modifică pe parcursul zilei de tranzacționare pe măsură ce prețul acțiunilor fluctuează.

Calculul valorii de piață a capitalurilor proprii

Valoarea de piață a capitalurilor proprii este calculată prin înmulțirea numărului de acțiuni aflate în circulație cu prețul curent al acțiunii. De exemplu, pe 28 martie 2019, acțiunile Apple se tranzacționau la 188,72 USD pe acțiune. Începând cu această dată, programul de răscumpărare a acțiunilor companiei a redus acțiunile restante de la peste 6 miliarde la 4.715.280.000. Deci, capitalul pe piață al capitalizării este calculat după cum urmează:

Prețul acțiunilor (188,72 dolari) x Acțiuni restante (4.715.280.000) = 889.867.641.600 dolari

Pentru simplitate, oamenii cită de obicei valoarea de piață de mai sus a capitalului propriu la 889,9 miliarde USD.

Diferența dintre valoarea de piață a capitalului propriu, valoarea întreprinderii și valoarea contabilă

Valoarea de piață a capitalurilor proprii poate fi comparată cu alte evaluări, cum ar fi valoarea contabilă și valoarea întreprinderii. Valoarea întreprinderii unei companii își încorporează valoarea de piață a capitalului propriu în ecuație, împreună cu datoria totală minus numerar și echivalentele de numerar pentru a oferi o idee aproximativă despre evaluarea preluării unei companii.

Valoarea de piață a capitalului propriu este, de asemenea, distinctă de valoarea contabilă a capitalului propriu. Valoarea contabilă a capitalului propriu se bazează pe capitalul propriu al acționarilor, care este un element rând din bilanțul companiei. Valoarea de piață a capitalurilor proprii diferă de valoarea contabilă a capitalului propriu, deoarece valoarea contabilă a capitalurilor proprii se concentrează pe activele deținute și pe pasivele datorate. În general, se consideră că valoarea de piață a capitalului propriu va preța o parte din potențialul de creștere al companiei dincolo de bilanțul actual. Cu toate acestea, dacă valoarea contabilă este peste valoarea de piață a capitalului propriu, aceasta se poate datora supravegherii pieței. Aceasta înseamnă că compania este o valoare potențială de cumpărare.

Valoarea de piață a capitalurilor proprii și profilul de piață

În general, există trei niveluri diferite de capitalizare pe piață și fiecare nivel are propriul profil. Companiile cu o capitalizare de piață mai mică de 2 miliarde de dolari sunt considerate capitalizare mică sau capitalizare mică. Companiile cu o capitalizare de piață cuprinsă între 2 miliarde de $ și $ 10 miliarde sunt considerate stocuri de capitalizare medie, de asemenea, menționate ca mijlocul capace. Companiile cu o capitalizare de piață de peste 10 miliarde de dolari sunt considerate capitalizare mare sau capitalizare mare.

Fiecare nivel are un profil care îi poate ajuta pe investitori să obțină informații despre comportamentul companiei. Capitalurile mici sunt în general companii tinere aflate în stadiul de dezvoltare. Sunt riscante, dar au un potențial de creștere mai mare. Capacele mari sunt companii mature; este posibil să nu ofere același potențial de creștere, dar pot oferi stabilitate. Mid-caps oferă un hibrid dintre cele două. Deținând acțiuni în fiecare categorie, investitorii asigură o anumită diversificare a activelor, vânzărilor, scadenței, managementului, ritmului de creștere, perspectivelor de creștere și adâncimii pieței.