1 mai 2021 18:25
Comercianții petrec ore întregi reglând strategiile de intrare, dar apoi își aruncă conturile luând ieșiri proaste. De fapt, majorității dintre noi le lipsește sincronizare a pieței, apoi vom trece la oprirea și scalarea metodelor care protejează profiturile și reduc pierderile.
Chei de luat masa
- Mulți comercianți concep strategii puternice de ieșire, dar apoi nu urmează când vine momentul să acționăm; rezultatele pot fi devastatoare.
- Când vă faceți planul, începeți prin calcularea nivelurilor de recompensă și risc înainte de a intra într-o tranzacție, apoi utilizați aceste niveluri ca plan pentru a părăsi poziția la cel mai bun preț, indiferent dacă profitați sau pierdeți.
- Momentul pieței, un concept adesea neînțeles, este o bună strategie de ieșire atunci când este utilizat corect.
- Metodele stop-loss și scalare permit, de asemenea, investitorilor pricepuți și metodici să protejeze profiturile și să reducă pierderile.
Perioade de deținere
Este imposibil să vorbești despre ieșiri fără să observi importanța unei perioade de deținere care să se sinergizeze bine cu strategia ta de tranzacționare. Cadrele de timp magice se aliniază aproximativ cu abordarea largă aleasă pentru a scoate banii de pe piețele financiare:
Alegeți categoria care se aliniază cel mai bine cu abordarea dvs. de piață, deoarece aceasta dictează cât timp trebuie să vă rezervați profitul sau pierderea. Respectați parametrii sau veți risca să impuls într-un scalp. Această abordare necesită disciplină, deoarece unele poziții se comportă atât de bine încât doriți să le păstrați dincolo de constrângerile de timp. În timp ce puteți întinde și stoarce o perioadă de deținere pentru a ține cont de condițiile pieței, luarea în parametri creează încredere, profitabilitate și abilități de tranzacționare.
Timpul pieței
Obișnuiți-vă să stabiliți obiective de recompensă și risc înainte de a intra în fiecare tranzacție. Uită-te la grafic și găsește următorul nivel de rezistență care ar putea intra în joc în limitele de timp ale perioadei de deținere. Aceasta marchează ținta recompensei. Apoi găsiți prețul la care veți fi dovedit greșit dacă securitatea se transformă și o atinge. Aceasta este ținta ta de risc. Acum calculați raportul recompensă / risc, căutând cel puțin 2: 1 în favoarea dvs. Orice mai puțin și ar trebui să săriți tranzacția, trecând la o oportunitate mai bună.
Concentrați managementul comerțului pe cele două prețuri cheie de ieșire. Să presupunem că lucrurile merg pe calea ta și că prețul avansat se îndreaptă spre ținta ta de recompensă. Rata de schimbare a prețului intră acum în joc deoarece cu cât ajunge mai repede la numărul magic, cu atât aveți mai multă flexibilitate în alegerea unei ieșiri favorabile. Prima dvs. opțiune este să luați o ieșire oarbă la preț, să vă bateți pe spate pentru o treabă bine făcută și să treceți la următoarea tranzacție. O opțiune mai bună atunci când prețul evoluează puternic în favoarea ta este să-l lași să depășească obiectivul de recompensă, plasând o oprire de protecție la acel nivel în timp ce încerci să adaugi câștiguri. Apoi, căutați următoarea barieră evidentă, rămânând poziționată atâta timp cât nu vă încalcă perioada de păstrare.
Avansurile lente sunt mai dificile de tranzacționat, deoarece multe valori mobiliare se vor apropia, dar nu vor atinge obiectivul de recompensă. Acest lucru necesită o stop care protejează câștigurile parțiale sau, dacă tranzacționați în timp real, țineți un deget pe butonul de ieșire în timp ce urmăriți bifatorul. Trucul este să rămâi poziționat până când acțiunea în materie de prețuri îți oferă un motiv pentru a ieși.
În acest exemplu, acțiunile Electronic Arts Inc. ( vând în octombrie, scăzând minimul din august. Remontează suportul două zile mai târziu, emițând un semnal de cumpărare 2B, așa cum este definit în clasicul din 1993 „Trader Vic: Methods of a Wall Street Master”. Comerciantul calculează recompensa / riscul după cum urmează, planificând o intrare de aproape 34 USD și un stop-loss chiar sub noul nivel de asistență:
- ȚINTĂ DE RECOMPENSARE (38,39) – ȚINTĂ DE RISC (32,60) = 5,79
- RECOMPENSĂ = ȚINTĂ DE RECompensă (38.39) – INTRARE (34) = 4.39
- RISC = INTRARE (34) – ȚINTĂ DE RISC (32,60) = 1,40
- RECOMPENSĂ (4,39) / RISC (1,40) = 3,13
Poziția merge mai bine decât era de așteptat, Discontinuitatea peste ținta recompensa. Comerciantul răspunde cu o oprire de protecție a profitului chiar la ținta de recompensă, crescând-o noaptea atâta timp cât creșterea face progrese suplimentare. (A se vedea, de asemenea: Playing the Gap. )
O strategie eficientă de ieșire creează încredere, abilități de gestionare a comerțului și profitabilitate.
Strategii Stop Loss
Opririle trebuie să meargă acolo unde te scot atunci când o garanție încalcă motivul tehnic pentru care ai luat tranzacția. Acesta este un concept confuz pentru comercianții cărora li s-a învățat să facă retragere de 5% sau 1,50 USD sub prețul de intrare. Aceste destinații de plasare nu au sens, deoarece nu sunt adaptate la caracteristicile și volatilitatea instrumentului respectiv. În schimb, utilizați încălcări ale caracteristicilor tehnice – cum ar fi liniile de tendință, numerele rotunde și mediile mobile – pentru a stabili prețul natural stop-loss.
În acest exemplu, stocul Alcoa Corporation ( tendință ascendentă constantă. Se ridică peste 17 dolari și revine la o linie de trend de trei luni. Saltul ulterior revine la maxim, încurajând traderul să intre într-o poziție lungă, în așteptarea unei rupturi. Simțul comun dictează faptul că o media mobilă simplă de 20 de zile (SMA) s-a aliniat liniei de trend, crescând șansele ca o încălcare să atragă presiune suplimentară de vânzare.
Piețele moderne necesită un pas suplimentar în plasarea eficientă a opririi. Algoritmii vizează acum în mod obișnuit nivelurile obișnuite de stop-loss, scuturându-i pe jucătorii cu amănuntul și apoi sări înapoi peste suport sau rezistență. Acest lucru necesită ca opririle să fie plasate departe de numerele care spun că vă înșelați și că trebuie să ieșiți. Găsirea prețului perfect pentru a evita aceste opriri este mai multă artă decât știință. Ca regulă generală, un supliment de 10 până la 15 cenți ar trebui să funcționeze la o tranzacție cu volatilitate redusă, în timp ce un joc de impuls poate necesita un supliment de 50 până la 75 de cenți. Aveți mai multe opțiuni atunci când vizionați în timp real, deoarece puteți ieși din ținta inițială de risc, reintrând dacă prețul sare înapoi la nivelul contestat.
Strategii de ieșire la scară
Pentru o abordare de ieșire la scară, creșteți-vă oprirea pentru a vă pierde chiar de îndată ce o nouă tranzacție se transformă într-un profit. Acest lucru poate crea încredere, deoarece acum aveți un comerț liber. Apoi, așezați-vă și lăsați-l să ruleze până când prețul atinge 75% din distanța dintre obiectivele de risc și recompensă. Apoi aveți opțiunea de a ieși dintr-o dată sau în bucăți. Această decizie urmărește dimensiunea poziției, precum și strategia utilizată. De exemplu, nu are sens să împărțiți un mic comerț în părți chiar mai mici, deci este mai eficient să căutați cel mai oportun moment pentru a arunca întreaga miză sau pentru a aplica strategia de oprire a recompensei.
Pozițiile mai mari beneficiază de o strategie de ieșire pe niveluri, ieșind o treime la 75% din distanța dintre țintele de risc și recompensă și a doua treime la țintă. Plasați un stop în spatele celei de-a treia piese după ce depășește ținta, folosind acel nivel ca o ieșire de fund, dacă poziția se întoarce spre sud. De-a lungul timpului, veți găsi că această a treia piesă este un instrument de salvare, generând adesea un profit substanțial. În cele din urmă, luați în considerare o excepție de la această strategie pe niveluri. Uneori, piața împarte cadouri și este treaba noastră să culegem fructele care atârnă puțin. Deci, atunci când un șoc de știri declanșează un decalaj considerabil în direcția dvs., părăsiți întreaga poziție imediat și fără regret, urmând vechea înțelepciune: Nu privește niciodată un cal cadou în gură.