Imobiliare și finanțare participativă: o nouă cale pentru investitori

Poate două mentalități de investiții – una veche și una nouă – să se înțeleagă între ele fără să se înnebunească? Aceasta este întrebarea cheie care se pune prin crowdfunding  pe piața imobiliară și la care se răspunde în mod mai ales pozitiv. Acest cuplu ciudat de crowdfunding se întâlnește cu proprietățile imobiliare pare să se asocieze destul de frumos și să ofere investitorilor o nouă modalitate de a valorifica investițiile pe piața imobiliară globală.

Chei de luat masa

• Finanțarea colectivă imobiliară permite dezvoltatorilor să solicite o gamă largă de potențiali investitori, folosind acele rețele sociale pe platformele tehnologice.
• Noile modificări ale reglementărilor care decurg din Legea JOBS din 2012 oferă un acces mai mare la finanțarea imobiliară, permițând persoanelor să aibă un acces mai mare pe piața imobiliară extinsă din SUA.
• Unul dintre cele mai mari avantaje ale investițiilor în crowdfunding pentru proprietăți imobiliare este acela că investitorii pot angaja sume de capital mult mai mici pentru orice proprietate, uneori de până la 500 $ sau 1.000 $.
• Un dezavantaj al investițiilor prin crowdfunding este că, pentru majoritatea acestor proiecte, trebuie să fii un investitor acreditat.

Mai ales pentru investitori mai bogați (deocamdată)

Într-adevăr, site-ul de finanțare imobiliară iFunding  estimează dimensiunea pieței combinate la peste 11 trilioane de dolari! La o recentă conferință industrială din New York, Markley Roderick, avocat cu Flaster / Greenberg PC și moderatorul conferinței, a abordat noile reglementări legate de  Jumpstart Our Business Startups  (JOBS) Act din 2012. Aceste reguli permit investitorilor în mare parte bogați (cu o valoare netă de 1 milion de dolari sau mai mult) pentru a obține acces direct la piața imobiliară prin crowdfunding sau împrumuturi peer-to-peer (printre alte piețe de investiții).

În timp ce Realty Mogul,  CrowdStreet și  Fundrise. „Dacă doar un procent mic dintre aceștia investesc doar o cantitate mică din activele lor în imobiliare, piața va fi de miliarde de dolari”, explică Roderick.

Crowdfunding imobiliar

Mărcile Crowdfundingul utilizarea rețelelor sociale, cum ar fi prietenii, familia și colegii legate prin intermediul social media site – uri precum Facebook, Twitter și LinkedIn pentru a lua cuvântul despre o afacere nouă și pentru a atrage o gamă largă de investitori individuali. Crowdfunding-ul are potențialul de a extinde în mare măsură grupul de potențiali investitori de la care se pot strânge fonduri dincolo de cercul tradițional de insideri, proprietari, rude și capitalisti de risc. Modificările recente aduse legilor în jurul valorii de cine poate investi în proprietăți imobiliare în acest fel și cum au deschis ușa către mai multe finanțări participative.

Grupurile din industria imobiliarăurcă deja la bordul grupului de finanțare participativă, promovând accesul cu risc relativ scăzut la piața imobiliară din SUA.„ investiții minime, toate sunt orientate către investitori acreditați care îndeplinesc cerințe specifice pentru valoarea netă și / sau venitul anual.În schimb, crowdfunding-ul în temeiul Legii JOBS va deschide terenul pentru mai mulți investitori mai mici. ”

Care sunt avantajele și dezavantajele finanțării participative pentru investitori? Într-un cuvânt, se reduce la risc pentru ambele părți; în mod specific, câtă informație doresc investitorii să absoarbă online. Potrivit raportului, atât dezvoltatorii imobiliari, cât și investitorii pot obține randamente financiare semnificative prin crowdfunding și ambii sunt capabili să își răspândească riscurile.

Avantaje și dezavantaje ale finanțării imobiliare

Pro

• Investitorii au acces la piața imobiliară cu sume mici de bani.

• Lucrați direct cu dezvoltatorii și managementul imobiliar și aveți o voce în acest proces.

• Poate alege în ce proiecte imobiliare vor să își investească banii.

• Accesul la nenumărate proiecte, deci alegerea nu este o problemă.

• Dimensiuni mai mici de investiții în orice proiect.

Contra

• În acest moment, trebuie să fiți un investitor acreditat din SUA.

• Riscul investiției d efau lt (de la dezvoltatorii imobiliari) este mai mare pentru crowdfunding în comparație cu finanțarea peer-to-peer și directă a investițiilor imobiliare.

• Lipsa de lichiditate, ca absența unei piețe secundare, restricționează accesul ușor la oportunități de vânzare pentru investitori.

• Riscurile investiționale sunt aceleași ca pentru orice investitor imobiliar. Dacă piața merge spre sud, un investitor va pierde probabil bani.

Cum să începeți

Pentru a începe cu crowdfunding-ul în domeniul imobiliar, Jillienne Helman, director executiv la Realty Mogul, sfătuiește să mergeți cu o firmă care va exista pentru o vreme.

„Mai întâi,  lucrați cu o companie de crowdfunding care va supraviețui ”, spune ea. „Asta înseamnă bine valorificat. Ceea ce mă sperie este numărul companiilor de crowdfunding de acolo, care sunt conduse de doi studenți care tocmai au absolvit facultatea și care nu sunt capitalizați. ”

Darren Powderly, cofondatorul CrowdStreet.com, spune că a face diligența este mai important pentru imobiliare decât pentru alte investiții, în măsura în care lucrează cu o  planuri de afaceri sunt testate pentru a valorifica această tendință emergentă.”

Powderly îi sfătuiește în mod specific pe investitori să investigheze fondatorii și conducerea superioară a platformei sau firmei de finanțare participativă pentru a se asigura că au o reputație sterlină care se bazează pe experiența de afaceri anterioară. „Experiența cheie a industriei în domeniul finanțelor, imobiliarelor și tehnologiei este esențială pentru a opera o platformă de încredere și de încredere”, adaugă el. „Investitorii ar trebui să se orienteze către platforme care oferă un serviciu excelent pentru clienți  – nu numai în timpul procesului de strângere de fonduri, ci și după ce tranzacția este finanțată și închisă în totalitate. În ciuda faptului că există mai mult de 50 de platforme într-un anumit mod de funcționare, există doar o jumătate de duzină care se dezvoltă ca lideri în spațiu. Investitorii ar trebui să cerceteze mai multe platforme și să-și selecteze Top Trei în funcție de obiectivele lor de investiții și de experiența preferată a utilizatorului. ”

Odată ce ați decis să investiți în imobiliare în acest fel, unul dintre principalele avantaje este că puteți aloca o cantitate mai mică de capital pentru fiecare dintre investițiile dvs. cu finanțare participativă. Puteți găsi o serie de proiecte diferite care pot necesita doar 500 $ sau 1.000 $, facilitând diversificarea. Un alt avantaj al parcurgerii acestei rute este că, în general, nu există comisioane de investiții, spre deosebire de costurile suplimentare pe care ar fi de așteptat să le plătiți cu investițiile imobiliare tradiționale, cum ar fi  costurile de închidere  sau comisioanele imobiliare.

Transparența este critică

Powderly recomandă căutarea de platforme de finanțare colectivă și sponsori care să recunoască riscurile, oferind în același timp o abordare bazată pe educație pentru gestionarea riscurilor. „Majoritatea platformelor de finanțare imobiliară de astăzi permit investitorilor acreditați, așa cum este definit de SEC, să investească”, spune el. „Investitorilor acreditați li se recomandă să investească sume cu care se simt confortabil, având în vedere portofoliul lor global de investiții.”

Un alt sfat: investiți numai în oferte de la sponsori în care aveți încredere și cine aveți încredere va căuta interesele voastre în vremuri bune și rele.

„Dacă un investitor nu înțelege modul în care sunt folosiți banii lor, factorii de risc ai investiției și ce factori influențează rentabilitatea investiției, atunci ar trebui să solicite sfatul consilierului lor de investiții de încredere sau să transmită investiția”, adaugă Pulbere. „Vor fi o mulțime de alte oportunități de investiții din care să alegeți, așa că nu vă grăbiți să luați o decizie neinformată de investiții.”

O platformă profesională de finanțare imobiliară profesională ar trebui să ofere investitorilor oportunități ample de a comunica despre ofertă, inclusiv introduceri direct către sponsorul listării proprietății.

Un nou mediu de reglementare

Catalizatorul pentru lansarea crowdfunding-ului pentru investiții imobiliare, împreună cu alte tipuri de afaceri, a fost adoptarea Legii JOBS în 2012. Până de curând, capacitatea de a face publicitate și de a solicita investitori pentru investiții imobiliare fusese restricționată. Actul JOBS (Titlul II) a schimbat dramatic modul în care capitalul de investiții poate fi strâns prin modificarea regulilorexistente ale  Regulamentului D, în special acele reguli referitoare la modul în care companiile își pot oferi și vinde valorile mobiliare fără a fi nevoie să le înregistreze pe acestea din urmă la Comisia de valori și valori mobiliare din SUA ( SEC).

În trecut, Regulamentul D, regula 506 prevedea restricții asupra eforturilor de strângere de fonduri, limitând în mod specific strângerea de fonduri doar la relațiile preexistente și împiedicând un sponsor sau o altă parte să solicite sau să facă publicitate în mod deschis acelor oportunități de investiții private. Noua regulă 506 (c) permite emitenților, sponsorilor, sindicalizatorilor și altor persoane care strâng capital de la investitori privați să facă publicitate acelor oportunități de investiții private către investitori acreditați în anumite condiții. Această regulă a intrat în vigoare pe 23 septembrie 2013. Noua legislație federală reprezintă o schimbare uriașă pentru sponsorii care strâng fonduri pentru o achiziție sau dezvoltare imobiliară.  În esență, titlul II oferă firmelor de crowdfunding undă verde pentru a direcționa piața către un grup mare de potențiali investitori prin intermediul rețelelor sociale și pe internet. De asemenea, a creat un vehicul nou pentru ca investitorii să acceseze mai ușor oportunitățile directe de investiții imobiliare.

După cum observă Powderly, pentru prima dată, investitorii au acces direct la o selecție de oferte imobiliare private pe care le pot răsfoi, cerceta și lua decizii de investiții bine informate despre online.

Linia de fund

Finanțarea participativă pe piața imobiliară promite să fie o revoluție. Abia acum decolează, dar atrage deja niveluri impresionante de interes din partea investitorilor serioși. În timp ce crowdfunding-ul imobiliar este inerent riscant, investițiile imobiliare vă pot ajuta să vă diversificați portofoliul și să oferiți profituri competitive. Amintiți-vă, deocamdată trebuie să fiți un investitor acreditat în SUA, dar pe măsură ce această piață devine mai populară, speranțele sunt că va deveni și mai accesibilă americanilor obișnuiți.