Ce trebuie să știți despre câștigurile de capital și impozite
Un element crucial al investiției este gestionarea cantității de impozite pe care o veți datora asupra câștigurilor dvs. Impozitele sunt uneori trecute cu vederea sau luate în considerare după fapt, dar câștigurile de capital (în funcție de tipul de garanție și perioada de deținere) pot avea un impact mare asupra rezultatelor investițiilor.
Diferitele tipuri de câștiguri de capital sunt impozitate la rate diferite, care trebuie luate în considerare la luarea deciziilor de investiții.
Impozitare și capitaluri proprii
Câștigurile de capital pe acțiuni sunt împărțite în câștiguri pe termen lung și pe termen scurt. În acțiunile din SUA, pe termen lung și pe termen scurt se disting dacă investitorul a deținut acțiunile mai mult sau mai puțin de un an.
Câștigurile de capital pe termen lung sunt impozitate la o rată mai mică decât câștigurile pe termen scurt. Aceasta este de a oferi mai multe stimulente pentru a investi în companiile care construiesc economia, mai degrabă decât să încerce să genereze profituri rapide prin specularea acțiunilor. Îmi aduce în minte filosofia lui Warren Buffett de a investi în companii bune pe termen lung. Acest lucru este în contrast cu noțiunea de a cumpăra un stoc cu simpla speranță de a-l vinde în câteva luni (sau chiar zile) la un preț mai mare.
Chei de luat masa
- Câștigurile de capital pe termen scurt sunt impozitate la o rată mai mare decât câștigurile pe termen lung.
- Impozitarea pe câștigurile din obligațiuni are multe asemănări și diferențe cu câștigurile din acțiuni.
- Plățile de dobânzi pentru obligațiunile municipale eligibile nu au impozite federale, de stat sau locale și sunt adesea considerate triple fără taxe.
Câștigurile de capital pe termen scurt (câștigurile pe acțiuni deținute timp de un an sau mai puțin) sunt impozitate la rate de venit obișnuite, în timp ce majoritatea câștigurilor de capital pe termen lung sunt impozitate cu cel puțin 15% sau 20%, cu puține excepții. Acest lucru ar putea avea un impact mare asupra profiturilor.
Impozitele pe câștigurile de capital trebuie, de asemenea, separate de impozitele pe dividendele din investiții. Dividendele pe acțiuni sunt distribuții ale câștigurilor unei companii. Aceste distribuții către investitori li se aplică legi fiscale separate.
Impozitare și obligațiuni
Impozitarea pe câștigurile din obligațiuni împărtășește unele caracteristici cu câștigurile din acțiuni, dar prezintă și multe diferențe. Dacă un investitor cumpără o obligațiune la valoarea nominală și o păstrează până la scadență, nu va exista niciun câștig de capital pe tranzacție. Dacă un investitor vinde înainte de scadență și generează un profit din obligațiune, există un câștig de capital, fie pe termen scurt, fie pe termen lung, la fel ca la un stoc.
Marea diferență cu obligațiunile o reprezintăplățile cu cupoane (dobânzi) către deținătorii de obligațiuni. Acestea par similare dividendelor, deoarece ambele sunt cotate în mod obișnuit în randamentele prețului garanției, dar dobânzile la obligațiuni sunt impozitate foarte diferit în funcție de tipul obligațiunii. Plățile de dobânzi pentru obligațiunile corporative sunt supuse atât impozitelor federale, cât și celor de stat. Plățile de dobânzi pentru obligațiunile federale sunt supuse impozitelor federale, dar nu impozitului de stat.
Obligațiunile municipale sunt adevăratul câștigător în impozitare. Plățile de dobânzi pentru obligațiunile municipale eligibile nu sunt supuse niciunui impozit federal, de stat sau local și sunt adesea considerate „triplu fără impozite”.
Dobânda pe care un investitor o primește dintr-o obligațiune municipală produce dolari pe care îi poate pune în bancă. Acest factor trebuie luat în considerare atunci când se analizează randamentele de pe piețe. Piața ajustează aceste randamente astfel încât obligațiunile municipale să plătească, în general, randamente mai mici decât obligațiunile impozabile comparabile, dar un investitor cu un nivel ridicat de impozitare poate fi mai bine deservit prin respectarea emisiilor scutite de impozite.
Fonduri comune
Fondurile mutuale și alte fonduri merită o atenție specială în ceea ce privește impozitele. Acțiunile fondului acționează la fel ca acțiunile și obligațiunile în ceea ce privește câștigurile de capital pe termen scurt și lung: dividendele sau dobânzile pentru investitor sunt impozitate. Principala diferență este cu câștigurile de capital interne ale fondului. În cazul în care fondul distribuie câștiguri de capital din investițiile sale subiacente, câștigul investitorului este în voia managerului fondului. Un investitor impozabil ar fi mai bine să aștepte să investească dacă un fond mutual este pe cale să facă o distribuție a câștigurilor de capital.
Compensarea câștigurilor cu pierderi
Pierderile de capital trebuie de asemenea contabilizate. De exemplu, dacă un investitor pierde 2.000 USD pe acțiune și, mai târziu în același an, face o investiție bună și câștigă 3.000 USD, aceste două tranzacții se vor compensa parțial. După compensarea celor două tranzacții, investitorul se va confrunta cu impozite numai la 1.000 USD din câștigul de 3.000 USD.
Dacă pierderile depășesc câștigurile din cursul anului, pierderile pot compensa până la 3.000 USD din venituri impozabile. După ce se compensează totalul câștigurilor și veniturilor de 3.000 USD, orice pierderi rămase pot fi reportate pentru a compensa veniturile din anii următori.
Câștigurile și pierderile pe termen scurt și pe termen lung sunt de asemenea implicate. Atunci când compensează câștigurile de capital cu pierderi, investitorii trebuie să compenseze câștigurile pe termen lung cu pierderile pe termen lung înainte de a compensa câștigurile pe termen scurt.
Impozabil sau scutit de impozite?
Următorul aspect atunci când ne gândim la câștigurile de capital și la impozitul pe investiții este dacă contul este impozabil sau scutit de impozite.
Pentru persoane fizice, cel mai bun exemplu este un cont individual de pensionare (IRA).În cea mai mare parte, câștigurile din IRA sunt scutite de impozite în timp ce rămân în cont. La nivel instituțional, același lucru se poate spune și pentru fondurile de pensii, care pot investi fără taxe. S-ar putea să nu fie înțelept să tranzacționați activ IRA, dar dacă vedeți un câștig, îl puteți lua fără să vă faceți griji cu privire la considerațiile fiscale.
Înainte de a investi, acordați atenție tipului de investiție pe care îl faceți, cât timp intenționați să o dețineți și implicațiilor sale fiscale.
În majoritatea cazurilor, conturile și investițiile dvs. vor fi impozabile. Acest lucru aruncă o cheie suplimentară în procesul de investiții. Un activ așteptat să întoarcă 10% ar arăta în mod normal mai atractiv decât unul care returnează 8%. Dar dacă randamentul de 10% va fi impozitat la 40%, în timp ce activul de 8% va fi impozitat la 15%, randamentul de 8% vă va lăsa de fapt cu mai mulți bani.
Linia de fund
Țineți cont de câștigurile de capital atunci când luați decizii de investiții și nu doar după fapt. Înainte de a investi, este important să înțelegeți tipul de investiție pe care îl faceți, cât timp intenționați să o dețineți și implicațiile sale fiscale. Gestionarea efectelor fiscale prin cunoașterea modului și de unde provin câștigurile dvs. poate produce câștiguri și mai mari.