Cum diferă bilanțul și extrasul de trezorerie?

Cum diferă bilanțul și extrasul de numerar

Bilanțul contabil și situația fluxurilor de numerar sunt două dintre cele trei situații financiare pe care companiile le emit pentru a raporta performanța lor financiară. Situațiile financiare sunt utilizate de investitori, analiști de piață și creditori pentru a evalua sănătatea financiară și potențialul de câștiguri al unei companii. În timp ce bilanțul arată ceea ce deține și datorează o companie, situația fluxului de numerar înregistrează activitățile de numerar pentru perioada respectivă.

Chei de luat masa

• Un bilanț arată ce deține o companie sub formă de active și ce datorează sub formă de datorii.
• Un bilanț indică, de asemenea, suma de bani investită de acționarii înscriși în capitalurile proprii.
• Situația fluxurilor de numerar arată intrările și ieșirile de numerar pentru o companie într-o perioadă.
• Cu alte cuvinte, bilanțul indică activele și pasivele care rezultă, parțial, din activitățile din situația fluxului de numerar. 

Bilanț

Un bilanț  listează activele, datoriile și capitalurile proprii ale unei companii la un moment dat, de obicei la sfârșitul unei perioade, cum ar fi sfârșitul unui trimestru sau an. Un bilanț arată ce deține o companie sub formă de active, ce datorează sub formă de pasive și suma de bani investită de acționarii listați în capitalul propriu (denumit și capital proprietar).

Bilanțul indică activele unei companii, dar arată, de asemenea, modul în care acele active au fost finanțate, indiferent dacă a fost prin datorii sau prin emiterea de capitaluri proprii. Bilanțul contabil este împărțit în trei părți: active, pasive și capitaluri proprii și este reprezentat de următoarea ecuație:

Pentru a calcula bilanțul, s-ar adăuga active totale la suma totală a pasivelor și a capitalului propriu.

Ecuația bilanțului de mai sus trebuie să fie întotdeauna în echilibru. Dacă numerarul este utilizat pentru a achita datoria unei companii, de exemplu, contul datoriei datoriei este redus, iar contul activului numerar este redus cu aceeași sumă, menținând bilanțul uniform. Denumirea „bilanț” este derivată din modul în care cele trei conturi majore se echilibrează și se egalează reciproc; toate  activele  sunt listate într-o singură secțiune, iar suma lor trebuie să fie egală cu suma tuturor  pasivelor  și a capitalului propriu al  acționarilor.

Mai jos sunt exemple de elemente listate în bilanț:

Active 

• Numerarul și echivalentele de numerar  sunt active lichide, care pot include bonuri de tezaur și certificate de depozit.
• Titlurile tranzacționabile  sunt titluri de capital și datorii.
• Creanțele  sunt suma de bani datorată companiei de către clienții săi pentru vânzările de produse și servicii.
• Inventarul este fie bunuri finite, fie materii prime.

Datorii 

• Datorii, inclusiv datorii pe termen lung
• Chirie, taxe, utilități de plătit
• Salarii de plătit
• Dividende de  plătit

Capitaluri proprii

• Capitalurile proprii sunt activele totale ale unei companii minus totalul pasivelor sale . Capitalul propriu reprezintă valoarea netă sau valoarea contabilă a unei companii. Este suma de bani care ar fi returnată acționarilor dacă toate activele ar fi lichidate și toate datoriile companiei ar fi achitate.
• Câștigurile reportate  sunt înregistrate în capitalurile proprii și reprezintă suma  câștigurilor nete  care nu au fost plătite acționarilor ca  dividende. În schimb, banii au fost reținuți pentru a fi reinvestiți în afacere sau pentru a achita datoriile.

Bilanțul arată un instantaneu al activelor și pasivelor pentru perioada respectivă, dar nu arată activitatea companiei în perioada respectivă, cum ar fi veniturile, cheltuielile și nici suma de numerar cheltuită. În schimb, activitățile de numerar sunt înregistrate în situația fluxului de numerar.

Situația fluxului de numerar 

Situația fluxului de numerar  arată cantitatea de numerar și echivalentele de numerar care intră și ies din companie. 

Situația fluxului de numerar (CFS) măsoară cât de bine o companie gestionează și generează numerar pentru a-și plăti obligațiile datoriei și a finanța contul de profit și pierdere  prin preluarea venitului net și deducerea sau adăugarea numerarului din activitățile companiei prezentate mai jos.

Cele trei secțiuni ale situației fluxurilor de numerar sunt:

• Numerar din activități de exploatare
• Numerar din activități de investiții
• Numerar din activități de finanțare

Activitati de operare

Activitățile operaționale pe CFS includ orice surse și utilizări de numerar din activități comerciale. Cu alte cuvinte, reflectă cât de mulți bani sunt generați din vânzarea produselor sau serviciilor unei companii.

Modificările efectuate în numerar, creanțe,  inventar și  conturi de plătit  sunt prezentate în numerar din activitățile operaționale și pot include:

• Incasari din vanzari de bunuri si servicii
• Plăți de dobânzi
• Plățile impozitului pe venit
• Plăți efectuate către furnizori
• Salarii și salarii

Activități de investiții

Aceste activități includ orice numerar primit sau ieșit din investițiile pe termen lung ale unei companii. Activitățile de investiții includ:

• O cumpărare sau vânzare a unui activ
• Împrumuturi acordate vânzătorilor sau primite de la clienți
• Plăți de fuziune sau achiziție sau credite în numerar

Activități financiare

Aceste activități includ numerar de la investitori sau bănci, precum și utilizarea numerarului pentru plata acționarilor. Activitățile de finanțare includ: 

• Plata dividendelor, care sunt plăți periodice în numerar către acționari
• Plăți pentru răscumpărări de acțiuni, ceea ce reduce numărul acțiunilor restante
• Rambursarea principalului datoriei (împrumuturi)

Un bilanț  este un rezumat al soldurilor financiare ale unei companii, în timp ce o situație a fluxului de numerar arată modul în care modificările din conturile bilanțului – și veniturile din contul de profit și pierdere afectează poziția de numerar a unei companii. Cu alte cuvinte, o companie de flux de numerar măsuri declarație fluxul de numerar și dintr – o afacere, în timp ce bilanțul unei companii măsoară activele, pasivele și capitalurilor proprii.

Exemple de diferență a bilanțului și a fluxului de numerar

Mai jos sunt copii ale bilanțului și ale situației fluxului de numerar pentru Apple Inc. ( depunerea 10-Q din 28 decembrie 2019.

Bilanț

Bilanțul contabil pentru Apple are următoarele intrări listate pentru trimestrul următor:

• Activele totale au fost de 340.618 USD (evidențiate în verde).
• Totalul pasivelor a fost de 251.087 USD (evidențiat cu roșu).
• Totalul capitalurilor proprii a fost de 89.531 USD (evidențiat în aur).
• Datoriile totale și capitalurile proprii au fost de 340.618 USD, (evidențiat în albastru), ceea ce este egal cu activele totale pentru perioada respectivă.

Bilanțul de mai sus arată un instantaneu al activelor și pasivelor Apple pentru trimestrul respectiv, dar veți observa că nu indică suma de numerar cheltuită și nici profitul sau veniturile generate pentru trimestrul respectiv. 

Fără îndoială, Apple a înregistrat activitatea fluxului de numerar, precum și activitatea din contul de profit și pierdere, cum ar fi veniturile și cheltuielile. Cu toate acestea, bilanțul nu arată activitatea efectivă din trimestru. În schimb, bilanțul arată rezultatele a ceea ce deține și datorează compania ca urmare a activității respective.

Situația fluxurilor de trezorerie

Apple a înregistrat următoarele activități de flux de numerar pentru trimestrul următor:

• Situația fluxului de numerar începe cu numerarul disponibil și venitul net (în verde în partea de sus a situației).
• După calcularea intrărilor și ieșirilor de numerar din activitățile operaționale, Apple a înregistrat 30.516 USD în numerar din operațiuni.
• Activitățile de investiții au fost de – 13.668 miliarde dolari (evidențiate cu roșu) parțial din cauza achizițiilor de titluri tranzacționabile pentru 37.416 miliarde dolari și achizițiilor de instalații și echipamente pentru 2.107 miliarde dolari.
• Activitățile de finanțare au fost de – 40.407 USD (evidențiate în aur), în principal ca urmare a răscumpărărilor de acțiuni în valoare totală de 20.706 miliarde USD pentru perioada respectivă.
• Apple a avut un flux de numerar de 41.665 miliarde de dolari  pentru trimestrul respectiv (în verde în partea de jos a declarației).

Pentru a evidenția diferența dintre cele două declarații, ne putem uita la activitățile de investiții Apple, care au inclus aproximativ 2,1 miliarde de dolari în achiziții de imobilizări corporale și echipamente. În bilanțul Apple (prezentat anterior), compania a înregistrat 37 miliarde de dolari în imobilizări corporale. Acest total include achiziția de 2,1 miliarde de dolari pentru acele active fixe, care a fost înregistrată ca ieșire de numerar în activitățile de investiții.

Un exemplu extrem ar fi dacă Apple ar decide să achite 70 de miliarde de dolari din datoria sa pe termen, care totalizează aproximativ 93 de miliarde de dolari listate în bilanț. Compania ar înregistra cheltuielile de numerar de 70 de miliarde de dolari în secțiunea de activități de finanțare din situația fluxului de numerar. De asemenea, termenul total al datoriei din bilanț ar fi listat ca suma redusă de 23 miliarde USD.

În timp ce situația fluxurilor de numerar arată intrarea și ieșirea numerarului, bilanțul indică activele și pasivele care rezultă, parțial, din activitățile din situația fluxurilor de numerar.