Cum să construiți un portofoliu de investiții pentru pensionare

Gândiți-vă la un portofoliu de investiții ca la un coș care deține toate investițiile pe care le aveți în diferitele conturi de pensionare și non-pensionare (impozabile). În mod ideal, portofoliul dvs. crește odată cu dvs. și vă oferă venitul de care aveți nevoie pentru a vă trăi confortabil anii post-muncă. Dacă economisiți pentru pensionare – și investiți pentru pensionare – asigurați-vă că portofoliul dvs. are aceste caracteristici cheie.

Chei de luat masa

• Un portofoliu ideal ar trebui să conțină o componentă de creștere, în special în anii tineri.
• Mai târziu în viață, accentul se mută de la creștere la venit.
• Indiferent de vârstă, este esențial să vă diversificați și să reechilibrați portofoliul pe măsură ce obiectivele, toleranța la risc și orizontul de timp se schimbă.

Ce este un portofoliu de investiții?

Un portofoliu de investiții cuprinde toate investițiile pe care le aveți în diferite conturi, inclusiv:

• Planuri sponsorizate de angajatori precum 401 (k) s
• IRA (tradiționale, Roth, SEP, SIMPLE)
• Conturi de brokeraj impozabile
• Conturi de robo-consilier
• Numerar în economii, conturi de pe piața monetară sau certificate de depozit (CD-uri)

Aceste conturi pot deține fonduri tranzacționate la bursă (ETF), fonduri mutuale, mărfuri, contracte futures, opțiuni și chiar imobiliare. Împreună, aceste active formează portofoliul dvs. de investiții.

Dacă investiți pentru pensionare, un portofoliu ideal ar fi unul care să vă satisfacă nevoile financiare pentru tot restul vieții. Următoarele caracteristici ajută la realizarea acestui lucru.

Stocuri de creștere

Planurile de pensionare sunt concepute să crească pe perioade lungi de timp. Instrumentele de creștere, cum ar fi acțiunile și imobilele, formează de obicei nucleul celor mai reușite portofolii de pensionare – cel puțin atunci când sunt în faza de creștere.

Este de o importanță vitală ca cel puțin o parte din economiile de pensionare să crească mai repede decât rata inflației, care este rata la care prețurile cresc în timp. Acest lucru vă permite să vă măriți puterea de cumpărare în timp.

Datele de pe Kiplinger.com arată că stocurile au înregistrat de departe cele mai bune randamente ale oricărei clase de active în timp. Din 1926-2018, stocurile decreștere înmedie deaproximativ 10,1% pe an. Obligațiuni înmedie doar aproximativ jumătate această rată, și înnumerar postat ocreștere de3,5%.

Din acest motiv, chiar și portofoliile de pensii care sunt orientate în mare măsură spre conservarea capitalului și generarea de venituri mențin adesea un procent mic de dețineri de capitaluri proprii pentru a oferi o acoperire împotriva inflației.

10,1%

Cantitatea de creștere pe an pe care stocurile au avut-o în medie între 1926 și 2018.

Diversificarea portofoliului

mic, și poate imobiliare.

Cu toate acestea, odată ce ați atins 40 și 50 de ani, va trebui probabil să vă mutați o parte din participațiile dvs. în sectoare mai conservatoare. Acestea includ obligațiuni corporative, oferte de acțiuni preferate și alte instrumente moderate care pot genera în continuare randamente competitive, dar cu un risc mai mic decât acțiunile pure.

Investițiile alternative, cum ar fi metalele prețioase, instrumentele derivate, leasingul de petrol și gaze și alte active necorelative, pot reduce, de asemenea, volatilitatea generală a portofoliului dvs. De asemenea, pot contribui la generarea unor randamente mai bune în perioadele în care clasele de active tradiționale sunt inactive.

Un portofoliu ideal de pensionare nu va depinde prea mult de acțiunile acțiunilor companiei care sunt deținute fie în interiorul, fie în afara 401 (k) sau a altui plan de achiziție de acțiuni. O scădere semnificativă a valorii ar putea modifica drastic planurile de pensionare dacă constituie un procent mare din economiile de pensionare.

1:29

Toleranță la risc

Odată ce aveți vârsta de pensionare sau aproape, anuitățile fixe și indexate, pot fi adecvate dacă aveți nevoie de o garanție a principalului sau a venitului.

În general, totuși, portofoliul dvs. nu ar trebui să devină investit exclusiv în instrumente garantate până nu ajungeți la 80 sau 90 de ani. Un portofoliu de pensionare ideal va lua în considerare riscul de retragere, care măsoară cât timp vă va dura să vă recuperați dintr-o pierdere mare din portofoliu.

Management activ vs. pasiv

Investitorii de astăzi au mai multe alegeri ca niciodată atunci când vine vorba de cine își poate gestiona banii. Una dintre aceste opțiuni este fonduri indexate care sunt gestionate pasiv.

Alții oferă portofolii gestionate activ, care pot înregistra randamente superioare celor de pe piețele mai largi – și cu o volatilitate mai mică. Cu toate acestea, fondurile gestionate activ percep de obicei comisioane mai mari, ceea ce este important de luat în considerare, deoarece aceste comisioane vă pot eroda rentabilitatea investiției de-a lungul anilor.

O altă opțiune este un robo-consilier, care este o platformă digitală care alocă și gestionează un portofoliu conform algoritmilor presetați declanșați de activitatea pieței. Robo-consilierii costă de obicei mult mai puțin decât managerii umani. Totuși, incapacitatea lor de a se abate de la programele lor poate fi dezavantajoasă în unele cazuri. Și tiparele de tranzacționare pe care le folosesc sunt, în general, mai puțin sofisticate decât cele utilizate de omologii lor umani.

---

Este posibil ca robo-consilierii să nu fie cea mai bună alegere dacă aveți nevoie de servicii avansate, cum ar fi planificarea imobiliară, gestionarea complicată a impozitelor, administrarea fondurilor fiduciare sau planificarea pensionării.

Linia de fund

Conceptual vorbind, majoritatea oamenilor ar defini un portofoliu de investiții „ideal” pentru pensionare ca fiind unul care le permite să trăiască într-un confort relativ după ce au renunțat la lumea muncii.

Portofoliul dvs. ar trebui să conțină întotdeauna echilibrul adecvat de creștere, venituri și conservarea capitalului. Cu toate acestea, importanța fiecăreia dintre aceste caracteristici se bazează întotdeauna pe toleranța la risc, obiectivele investiționale și orizontul de timp.

În general, ar trebui să vă concentrați portofoliul fie în cea mai mare parte, fie complet pe creștere, până când atingeți vârsta mijlocie, moment în care obiectivele dvs. pot începe să se orienteze către venituri și să scadă riscul.

Cu toate acestea, diferiți investitori au toleranțe de risc diferite și, dacă intenționați să lucrați până la o vârstă mai târzie, s-ar putea să vă asumați riscuri mai mari cu banii dvs. Portofoliul ideal depinde astfel întotdeauna în cele din urmă de tine – și de ceea ce ești dispus să faci pentru a-ți atinge obiectivele.