Forex: ar trebui să tranzacționați tendința sau gama?

Fie că tranzacționează acțiuni, contracte futures, opțiuni sau schimb valutar, comercianții se confruntă cu cea mai importantă întrebare: să tranzacționeze tendința sau gama? Și răspund la această întrebare evaluând mediul de preț; dacă faceți acest lucru cu precizie, creșteți foarte mult șansa de succes a unui comerciant. Tendința sau gama sunt două proprietăți de preț distincte care necesită mentalități aproape diametral opuse și tehnici de gestionare a banilor. Din fericire, piața FX este potrivită în mod unic pentru a se potrivi ambelor stiluri, oferind comercianților de trend și de gamă oportunități de profit. Deoarece tranzacționarea tendințelor este mult mai populară, să examinăm mai întâi modul în care comercianții de tendințe pot beneficia de FX.

Tendinţă

Ce este trendul? Cei mai simpli identificatori ai direcției trendului sunt minime mai mari într-o tendință ascendentă și maxime mai mici într-o tendință descendentă. Unii definesc tendința ca o abatere de la o gamă indicată de „benzile” Bollinger Band®. Pentru alții, o tendință apare atunci când prețurile sunt conținute de o medie mobilă simplă (SMA) înclinată în sus sau în jos.

Intră devreme

Indiferent de modul în care o definim, obiectivul tranzacționării tendințelor este același – aderați la mișcare devreme și mențineți poziția până când tendința se inversează. Mentalitatea de bază a traderului de tendințe este „Am dreptate sau am ieșit”. Pariul implicit pe care îl fac toți traderii este că prețul va continua în direcția sa actuală. În caz contrar, există puține motive pentru a păstra tranzacția. Prin urmare, comercianții de tendințe tranzacționează de obicei cu opriri strânse și deseori fac multe incursiuni probative pe piață pentru a face intrarea corectă.

Lichiditate

Prin natură, tranzacționarea tendințelor generează mult mai multe tranzacții pierdute decât tranzacțiile câștigătoare și necesită un control riguros al riscurilor. Regula obișnuită este că traderii nu ar trebui să riște niciodată mai mult de 1,5-2,5% din capitalul lor pentru o anumită tranzacție. Într-un cont de 10.000 de unități (10K) tranzacționând loturi standard de 100K, aceasta înseamnă opriri la fel de mici ca 15-25 sâmburi în spatele prețului de intrare. În mod clar, pentru a practica o astfel de metodă, un comerciant trebuie să aibă încredere că piața tranzacționată va fi foarte lichidă.

Desigur, piața FX este cea mai lichidă piață din lume. Cu o cifră de afaceri medie zilnică de 6,6 trilioane de dolari SUA, piața valutară reducedimensiunile piețelor de acțiuni și obligațiuni. În plus, piața valutară tranzacționează 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, eliminând o mare parte din riscul de decalaj pe piețele de schimb valutar. Cu siguranță, lacunele se întâmplă uneori în valută, dar nu la fel de frecvent pe cât apar pe piețele de acțiuni sau de obligațiuni, astfel încât alunecarea este mult mai puțin o problemă.

Pârghie mare, profituri mari

Atunci când comercianții de tendințe sunt corecți cu privire la comerț, profiturile pot fi enorme. Această dinamică este valabilă mai ales în FX, unde efectul de levier ridicat mărește foarte mult câștigurile. Pârghia tipică în valută este 100: 1, ceea ce înseamnă că un comerciant trebuie să plătească doar o marjă de 1 USD pentru a controla 100 $ din monedă. Comparați-l cu piața bursieră în care efectul de levier este de obicei stabilit la 2: 1 sau chiar piața futures în care chiar și cel mai liber efect de levier nu depășește 20: 1.

Nu este neobișnuit să vezi comercianții cu tendințe FX dublându-și banii într-o perioadă scurtă, dacă prind o mișcare puternică. Să presupunem că un comerciant începe cu 10.000 de dolari în contul său și folosește o regulă strictă de stop-loss de 20 de sâmburi. Comerciantul poate fi oprit de cinci sau șase ori, dar dacă este poziționat corespunzător pentru o mișcare mare – cum ar fi cea în EUR / USD între mai și august 2020, când perechea a crescut cu 9 cenți sau 900 sâmburi – acea achiziție de un lot ar putea genera ceva de genul unui profit de 9.000 USD, aproape dublând contul comerciantului în câteva luni.

Piața câștigă întotdeauna

Bineînțeles că puțini comercianți au disciplina de a prelua continuu pierderile stop. Majoritatea comercianților, abătați de o serie de meserii proaste, tind să devină încăpățânați și să lupte cu piața, de multe ori nu opresc deloc. Acesta este momentul în care efectul de levier FX poate fi cel mai periculos. Același proces care produce rapid profituri poate genera și pierderi masive. Rezultatul final este că mulți comercianți nedisciplinați suferă un apel de marjă și își pierd cea mai mare parte a capitalului speculativ.

Tendința de tranzacționare cu disciplină poate fi extrem de dificilă. Dacă traderul folosește un efect de pârghie ridicat, lasă foarte puțin spațiu pentru a greși. Tranzacționarea cu opriri foarte strânse poate duce adesea la 10 sau chiar 20 de opriri consecutive înainte ca comerciantul să poată găsi o tranzacție cu un impuls și direcționalitate puternice.

Legat de o gamă

Din acest motiv, mulți comercianți preferă să tranzacționeze strategii legate de interval. Vă rugăm să rețineți că, atunci când vorbesc despre „tranzacționare legată de interval”, nu mă refer la definiția clasică a cuvântului „ interval ”. Tranzacționarea într-un astfel de mediu de preț implică izolarea monedelor care tranzacționează în canale și apoi se vând în partea de sus a canalului și se cumpără în partea de jos a canalului. Aceasta poate fi o strategie foarte utilă, dar, în esență, este încă o idee bazată pe tendințe – deși una care anticipează o contracurent iminentă. (La urma urmei, ce este o tendință contrară, cu excepția unei tendințe care merge în sens invers?)

Gamă

Adevăraților comercianți de gamă nu le pasă de direcție. Ipoteza care stă la baza tranzacționării la intervale este că, indiferent de modul în care călătorește moneda, cel mai probabil va reveni la punctul său de origine. De fapt, comercianții de gamă au pariat pe posibilitatea ca prețurile să tranzacționeze de multe ori la aceleași niveluri, iar obiectivul comercianților este să recolteze aceste oscilații pentru a obține profit din nou și din nou.

În mod clar, tranzacționarea de gamă necesită o tehnică complet diferită de gestionare a banilor. În loc să caute doar intrarea corectă, comercianții de gamă preferă să se înșele de la început, astfel încât să poată construi o poziție de tranzacționare.

Punerea în practică

De exemplu, imaginați-vă că EUR / USD se tranzacționează la 1,3000. Un comerciant de gamă poate decide să scurteze perechea la acel preț și la fiecare 50 de sâmburi mai mare, apoi să o cumpere în timp ce se mișcă la fiecare 25 de sâmburi în jos. Presupunerea lor este că, în cele din urmă, perechea va reveni la acel nivel de 1.3000. Dacă EUR / USD crește la 1.3500 și apoi se întoarce înapoi, atingând 1.3000, traderul de gamă ar obține un profit frumos, mai ales dacă moneda se mișcă înainte și înapoi în urcarea sa la 1.3500 și scăderea sa la 1.3000.

Cu toate acestea, așa cum putem vedea din acest exemplu, un comerciant cu limite de gamă va trebui să aibă buzunare foarte adânci pentru a implementa această strategie. În acest caz, utilizarea unui pârghie mare poate fi devastatoare, deoarece pozițiile pot merge adesea împotriva traderului pentru mai multe puncte la rând și, dacă nu sunt atenți, declanșează un apel de marjă înainte ca moneda să se întoarcă în cele din urmă.

Soluții pentru comercianții de gamă

Din fericire, piața FX oferă o soluție flexibilă pentru tranzacționarea gamei. Majoritatea distribuitorilor FX cu amănuntul oferă mini loturi de 10.000 de unități, mai degrabă decât 100K loturi. Într-un lot de 10K, fiecare pip individual valorează doar 1 $ în loc de 10 $, deci același comerciant ipotetic cu un cont de 10.000 $ poate avea un buget stop-loss de 200 sâmburi în loc de doar 20 sâmburi. Chiar mai bine, mulți dealeri permit clienților să tranzacționeze în unități de câte 1K sau chiar 100 de unități. În acest scenariu, comerciantul nostru de tranzacționare care tranzacționează unități de 1K ar putea rezista la o retragere de 2.000 de pip (fiecare fișier valorând acum doar 10 cenți) înainte de a declanșa un stop loss. Această flexibilitate permite comercianților de gamă mult spațiu pentru a-și desfășura strategiile.

În FX, aproape niciun dealer nu percepe comision. Clienții plătesc pur și simplu spread-ul ofertă-cerere. În plus, indiferent dacă un client dorește să tranzacționeze pentru 100 de unități sau 100.000 de unități, majoritatea dealerilor vor cita același preț. Prin urmare, spre deosebire de piețele de acțiuni sau futures în care clienții cu amănuntul trebuie adesea să plătească comisioane prohibitive pentru tranzacții de dimensiuni foarte mici, speculatorii cu amănuntul din FX nu suferă un astfel de dezavantaj. De fapt, o strategie de tranzacționare a gamei poate fi implantată chiar și într-un cont mic de 1.000 USD, atât timp cât comerciantul își dimensionează în mod corespunzător tranzacțiile.

Linia de fund

Indiferent dacă un trader dorește să se întoarcă pentru acasă, încercând să prindă tendințe puternice cu un pârghie foarte mare sau pur și simplu să câștige single și bunturi, tranzacționând o strategie de gamă cu dimensiuni foarte mici de loturi, piața FX este extraordinar de potrivită pentru ambele abordări. Atâta timp cât traderul rămâne disciplinat cu privire la pierderile inevitabile și înțelege diferitele scheme de gestionare a banilor implicate în fiecare strategie, vor avea șanse mari de succes pe această piață.