3 fonduri Dodge & Cox evaluate de 4 stele sau mai mult de Morningstar
Dodge & Cox este ofirmăremarcabilă de administrare a averii din industria fondurilor mutuale, cu o lungă experiență de succes. Echipa de conducere a companiei tinde spre o abordare colaborativă cu un proces larg de generare a ideilor. Managerii Dodge & Cox sunt, de asemenea, investiți în fondurile lor și, prin urmare, au un puternic stimulent pentru a maximiza randamentul acționarilor.
Compania a fost recunoscută de mai multe ori de către firma de analiză a fondurilor mutuale Morningstar ca o firmă exemplară, iar mai multe dintre fondurile sale de bază au obținut ratinguri globale de patru și cinci stele de la Morningstar.
Potrivit Morningstar, structura comitetului de investiții Dodge & Cox este „exemplară”. Comitetul de 8 membri al fiecărui fond combină investitorii veterani cu talentul în creștere. Luarea deciziilor în colaborare și schimbările treptate, bine telegrafiate ale personalului promovează coerența și stabilitatea pe termen lung. Firma își atrage comitetele dintr-un fond de cercetare profund format din peste 60 de manageri și analiști cu capital fix și cu venituri fixe.
Mai jos, aruncăm o privire asupra a trei fonduri mutuale Dodge & Cox foarte apreciate, subliniind strategia lor de investiții, performanța și avantajele și dezavantajele.
Chei de luat masa
- Dodge & Cox este o companie de fonduri mutuale administrată activ, care oferă o gamă largă de produse de investiții.
- Printre familia sa de fonduri mutuale, trei sunt foarte apreciate de Morningstar, Inc.
- Evaluările Morningstar permit investitorilor să evalueze rapid calitatea și performanțele anterioare ale unui fond mutual.
- Fondurile Dodge & Cox pe care le subliniem își depășesc în mod constant criteriile de referință și vin cu taxe de gestionare relativ mici.
- Aici, ne uităm la trei dintre aceste fonduri: Fondul echilibrat Dodge & Cox, Fondul de acțiuni și Fondul de venituri.
Evaluări Morningstar
Morningstar este o sursă foarte respectată și fiabilă de analiză independentă a investițiilor, specializată în cercetarea fondurilor mutuale și ETF. Datele și cercetările furnizate de Morningstar culminează cu sistemul său intuitiv de evaluare care utilizează stele, evaluând fondurile pe o scară de la unu la cinci stele.
Morningstar folosește o evaluare matematică proprietară bazată pe performanța anterioară a unui fond pentru a determina clasamentul acestuia într-o categorie. Fondurile cu antecedente de trei ani sau mai puțin nu se califică pentru sistemul de rating Morningstar. Sistemul de rating al Morningstar nu reflectă opiniile companiei. Mai degrabă, este o comparație obiectivă a performanței unui fond în raport cu colegii săi din categoria sa.
Primele 10 la sută din fonduri din fiecare categorie primesc evaluări de cinci stele, iar cele 10 la sută din partea inferioară primesc rating de o stea. Fondurile sunt evaluate pe o perioadă de trei ani, cinci ani și 10 ani.Împreună, aceste trei ratinguri sunt combinate pentru a oferi fiecărui fond un rating global de stele. Morningstar își actualizează clasamentul lunar.
Evaluările Morningstar sunt distribuite pe o distribuție modificată a curbei de clopot : 10% primesc un rating de 5 stele; 22,5% primesc un rating de 4 stele; 35% primesc un rating de 3 stele; 22,5% primesc un rating de 2 stele, iar 10% primesc un rating de 1 stea.
Bineînțeles, investitorii preferă să își investească banii în fonduri de patru și cinci stele, spre deosebire de fonduri de una sau două stele. Din acest motiv, mulți investitori de retail se bazează foarte mult pe evaluările Morningstar atunci când iau decizii privind fondurile mutuale. Deși există unii critici ai sistemului de rating al stelelor, acesta servește ca o euristică bună pentru investitorii individuali.
Fondul de obligațiuni globale Dodge & Cox (DODLX)
Fondul de obligațiuni globale Dodge & Cox (DODLX) a fost înființat în 2014 și investește într-un portofoliu diversificat de obligațiuni și alte instrumente de datorie ale emitenților din cel puțin trei țări diferite, care pot include țări emergente. Fondul Global de Obligațiuni nu este obligat să își aloce investițiile în procente stabilite anumitor țări și poate investi fără limite în piețele emergente.
În circumstanțe normale, Fondul investește cel puțin 40% din activele sale totale în titluri de valoare ale emitenților din afara SUA și cel puțin 80% din activele sale totale în instrumente de datorie, care pot fi, în fiecare caz, reprezentate de instrumente derivate, cum ar fi contracte la termen, contracte futures sau contracte de swap. Instrumentele de creanță în care fondul poate investi include, dar nu se limitează la, obligații guvernamentale și guvernamentale, titluri garantate cu ipotecare și active, obligațiuni corporative și municipale și alte instrumente cu rată fixă și variabilă cu rating Baa3 / BBB- sau mai mare. Fondul investește atât în instrumente de datorie denominate în dolari SUA, cât și în instrumente de datorie non-denominate în dolari SUA.
Începând cu ianuarie 2021, DODLX deține active sub un miliard de dolari. Acesta percepe un raport de cheltuieli de 0,45%, care este scăzut pentru fondurile de obligațiuni globale gestionate activ. Investitorii trebuie să investească minimum 2.500 USD (1.000 USD pentru IRA ). Fondul investește numai în titluri cu venit fix cu un rating mediu de credit BBB, cu o durată efectivă a portofoliului de 4 ani și cu un randament de 2,41%. Performanța anualizată a fondului la 1, 3 și 5 ani, începând cu 20.01.2021, este de 10,7%, 7,0% și respectiv 8,2% – în fiecare caz depășind semenii și criteriul de referință într-un grad semnificativ.
Datorită experienței sale puternice pe termen lung, a procesului de investiții consecvent și a comisioanelor mici, fondul a obținut un rating global de cinci stele de la Morningstar.
Pro și contra DODLX
Fondul de obligațiuni globale Dodge & Cox este un fond de 5 stele, ceea ce îl face foarte calitativ și potrivit pentru o gamă largă de investitori. Are un raport de cheltuieli relativ scăzut, dar necesită o investiție minimă pentru a începe. Ca fond global de obligațiuni, acesta este bine diversificat din punct de vedere geografic, dar din moment ce include obligațiuni de pe piețele emergente și titluri de valoare nedominate în dolari, există o expunere mai mare decât media la riscul de țară și riscul valutar.
Pro
-
Evaluare Morningstar de 5 stele
-
Și-a depășit performanțele și criteriile de referință
-
Raport de cheltuieli redus pentru clasa sa
-
Diversificat la nivel global
Contra
-
Necesită o investiție minimă de 2.500 USD
-
Expunerea la risc specific țării
-
Expunerea la riscul valutar
-
Este posibil ca utilizarea instrumentelor derivate să nu fie adecvată pentru toți investitorii
Fondul de acțiuni Dodge & Cox (DODGX)
Fondul de acțiuni Dodge & Cox (DODGX), înființat în 1965, deținea 70,7 miliarde de dolari AUM începând cu 20 ianuarie 2021 și investește într-un portofoliu diversificat de acțiuni comune cu capacitate medie și mare, care prezintă caracteristici valorice.
Fondul se concentrează pe starea financiară de bază și perspectivele companiilor individuale, inclusiv pe veniturile viitoare, fluxul de numerar și dividende. Cele mai mari concentrații din portofoliul său de 77 de acțiuni s-au înregistrat în stocurile financiare și de asistență medicală, ambele sectoare reprezentând aproximativ jumătate din toate investițiile. Conducerea DODGX este cunoscută pentru că a luat poziții contrare în stocurile antipatice care uneori se plătesc bine. Cu o rată a cifrei de afaceri de 17%, fondul este activ, dar este încă eficient din punct de vedere fiscal.
Fondul de acțiuni Dodge & Cox utilizează o abordare investițională consistentă care depășește indicii majori, cum ar fi indicele S&P 500 și indicele de valoare Russell 1000, pe termen lung. Fondul a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 10,66% și randamente pe 3 și 5 ani de 7,45% și, respectiv, 15,96%.
Fondul are un rating de patru stele de la Morningstar, un raport relativ scăzut al cheltuielilor nete de 0,52% și percepe comisioane fără încărcare, dar necesită minimum 2.500 USD investiți.
Pro și contra DODGX
Fondul de acțiuni Dodge & Cox și-a depășit performanțele și criteriile de referință pe termen lung și are un raport de cheltuieli relativ scăzut pentru un fond de capital administrat activ. Este nevoie de o sumă minimă în dolari pentru a deveni investitor în fond și, în timp ce obține un rating global pe termen lung de 4 stele, Morningstar îl obține doar 3 stele în ultimii 3 ani.
Pro
-
Evaluare de 4 stele Morningstar
-
Și-a depășit performanțele și criteriile de referință
-
Raport de cheltuieli redus pentru clasa sa
-
Rata redusă a cifrei de afaceri
Contra
-
Necesită o investiție minimă de 2.500 USD
-
Evaluarea Morningstar a scăzut recent.