Construiți un portofoliu de dividende care crește odată cu dvs
În investiții, cunoașterea este putere. Pentru a parafraza sfaturile de investiții ale lui Ben Graham, ar trebui să te străduiești să știi ce faci și de ce. Dacă nu înțelegeți jocul, nu îl jucați. Stai departe până când o faci.
Dacă vă gândiți să creați un portofoliu pentru venituri, acest articol vă va ajuta să vă ghidați spre succes. Aceasta înseamnă acumularea de venituri din portofoliu care vă asigură nevoile financiare mult timp după ce încetați să lucrați. Totuși, aceasta nu este o schemă de îmbogățire rapidă. De fapt, spunem că cele mai bune investiții vin cu răbdare și bun simț.
Chei de luat masa
- Inflația și riscul de piață sunt două dintre principalele riscuri care trebuie puse în balanță în investiții.
- Dividendele sunt foarte populare în rândul investitorilor, deoarece oferă venituri constante și reprezintă o investiție sigură.
- Investitorii ar trebui să-și facă temele cu potențialele companii și să aștepte până când prețul este corect.
- Pe măsură ce construiți, ar trebui să vă diversificați participațiile pentru a include 25 până la 30 de acțiuni în cinci până la șapte industrii.
Flagelul inflației
Inflația și riscul de piață sunt două dintre principalele riscuri care trebuie puse în balanță reciproc în investiții. Investitorii se supun întotdeauna ambelor, în cantități diferite, în funcție de mixul de active al portofoliului lor. Aceasta se află în centrul dilemei cu care se confruntă investitorii de venituri: găsirea veniturilor fără riscuri excesive.
Cu o dobândă de 5%, un portofoliu de obligațiuni de 1 milion de dolari oferă unui investitor un flux anual de venituri de 50.000 dolari și îl va proteja pe investitor de riscul pieței. Cu toate acestea, în 12 ani, investitorul va avea putere de cumpărare de aproximativ 35.000 de dolari în dolari de astăzi, presupunând o rată a inflației de 3%. Adăugați o rată de impozitare de 30% și că venitul ajustat înainte de impozitare și înainte de inflație se transformă în puțin sub 25.000 de dolari.
Întrebarea devine: Este suficient pentru a trăi?
Bazele dividendelor
Dividendele sunt foarte populare printre investitori, în special cei care doresc un flux constant de venituri din investițiile lor. Unele companii aleg să-și împartă profiturile acționarilor. Aceste distribuții se numesc dividende. Suma, metoda și timpul plății dividendelor sunt stabilite de consiliul de administrație al companiei. În general, acestea sunt emise în numerar sau în acțiuni suplimentare ale companiei. Dividendele pot fi făcute chiar dacă o companie nu obține profit și face acest lucru pentru a ține evidența efectuării plăților regulate către acționari. Majoritatea companiilor care plătesc dividende o fac lunar, trimestrial sau anual.
Dividendele vin în două forme diferite – regulat și special. Dividendele regulate sunt plătite la intervale regulate. Companiile plătesc aceste dividende știind că vor putea să le mențină sau, eventual, să le mărească. Dividendele regulate sunt distribuțiile plătite prin câștigurile companiei. Dividendele speciale, pe de altă parte, sunt plătite după anumite repere și sunt, în mod normal, o singură dată. Companiile pot alege să-și recompenseze acționarii cu aceste plăți dacă depășesc așteptările de câștig sau vând o unitate de afaceri.
De ce dividende?
Mulți investitori aleg să includă acțiuni care plătesc dividende în portofoliile lor din mai multe motive. În primul rând, furnizează investitorilor venituri regulate lunar, trimestrial sau anual. În al doilea rând, oferă un sentiment de siguranță. Prețurile acțiunilor sunt supuse volatilității – fie că sunt știri specifice companiei sau specifice industriei sau factori care afectează economia generală – astfel încât investitorii vor să fie siguri că au și o anumită stabilitate. Multe companii care plătesc dividende au deja un palmares stabilit al profiturilor și al partajării profitului.
Un portofoliu de capitaluri proprii are propriul set de riscuri: dividende și garanții economice negarantate. Să presupunem că, în loc să investiți într-un portofoliu de obligațiuni, ca în exemplul anterior, investiți în acțiuni sănătoase care plătesc dividende cu un randament de 4%. Aceste acțiuni ar trebui să crească plata dividendelor cu cel puțin 3% anual, ceea ce ar acoperi rata inflației și ar crește probabil cu 5% anual în aceiași 12 ani.
Portofoliile de capitaluri proprii vin cu riscuri care implică dividende negarantate și riscuri economice.
Dacă se întâmplă aceasta din urmă, fluxul de venituri de 50.000 de dolari ar crește la aproape 90.000 de dolari anual. În dolarii de astăzi, aceiași 90.000 de dolari ar valora în jur de 62.000 de dolari, la aceeași rată a inflației de 3%. După impozitul de 15% pe dividende – de asemenea, nu este garantat în viitor – că 62.000 de dolari ar valora aproximativ 53.000 de dolari în dolari de astăzi. Aceasta reprezintă mai mult decât dublul randamentului oferit de portofoliul nostru de certificate de depozit (CD-uri) și de obligațiuni purtătoare de dobândă.
Un portofoliu care combină cele două metode are atât capacitatea de a rezista la inflație, cât și capacitatea de a rezista fluctuațiilor pieței. Metoda testată în timp de a pune jumătate din portofoliu în acțiuni și cealaltă jumătate în obligațiuni are merit și ar trebui luată în considerare. Pe măsură ce un investitor crește, orizontul de timp se scurtează și nevoia de a bate inflația se diminuează. Pentru pensionari, o ponderare mai mare a obligațiunilor este acceptabilă, dar pentru un investitor mai tânăr cu alți 30 sau 40 de ani înainte de pensionare, trebuie să se confrunte cu riscul de inflație. Dacă acest lucru nu se face, va mânca puterea câștigătoare.
Un portofoliu excelent de venituri – sau orice alt portofoliu – necesită timp pentru a construi. Prin urmare, dacă nu găsiți acțiuni în partea de jos a unei piețe urs, probabil că există doar o mână de acțiuni de venit demne de cumpărat la un moment dat. Dacă este nevoie de cinci ani de cumpărături pentru a găsi acești câștigători, este în regulă. Deci, ce este mai bine decât să vă plătiți pensia cu dividende dintr-o acțiune de tip blue-chip cu randamente mari din dividende? Deținerea a 10 dintre acele companii sau, chiar mai bine, deținerea a 30 de companii blue-chip cu randamente mari din dividende!
Motto: Siguranța în primul rând
Îți amintești cum ți-a spus mama ta să privești în ambele sensuri înainte de a traversa strada? Același principiu se aplică aici: Cel mai ușor moment pentru a evita riscul în investiții este înainte de a începe.
Înainte chiar de a începe să cumpărați investiții, setați-vă criteriile. Apoi, faceți-vă temele cu potențiale companii și așteptați până când prețul este corect. Dacă aveți dubii, mai așteptați. Au fost evitate mai multe probleme în această lume spunând „nu” decât scufundându-se chiar înăuntru. Așteptați până când veți găsi chip-uri frumoase cu bilanțuri antiglonț care să producă 4-5% sau chiar mai mult. Nu toate riscurile pot fi evitate, dar cu siguranță le puteți evita pe cele inutile dacă vă alegeți cu atenție investițiile.
De asemenea, ferește-te de capcana de randament. Ca și capcana de valoare, capcana cu randament ridicat arată bine la început. De obicei, vedeți companii cu randamente curente ridicate, dar puțin în calea sănătății fundamentale. Deși aceste companii pot tenta investitorii, nu oferă stabilitatea veniturilor pe care ar trebui să le căutați. Un randament curent de 10% ar putea arăta bine acum, dar ar putea să vă lase în pericol grav de reducere a dividendelor.
Configurarea portofoliului
Iată cei șase pași pentru a vă ghida în configurarea portofoliului:
1. Diversificați vă deținerile la cel puțin 25-30 de acțiuni bune. Amintiți-vă, investiți pentru nevoile viitoare de venit, fără a încerca să vă transformați banii în averea regelui Solomon. Având în vedere acest lucru, lăsați lucrurile ultra-concentrate ale portofoliului pe tipii care mănâncă și își respiră stocurile. Primirea dividendelor ar trebui să fie principalul obiectiv, nu doar creșterea. Nu trebuie să vă asumați riscul companiei.
2. Diversificați-vă ponderarea pentru a include cinci până la șapte industrii. A avea 10 companii petroliere arată bine dacă petrolul nu cade la 10 dolari pe baril. Stabilitatea și creșterea dividendelor sunt principala prioritate, așa că veți dori să evitați reducerea dividendelor. În cazul în care dividendele dvs. se reduc, asigurați-vă că nu este o problemă la nivel de industrie care vă afectează toate deținerile simultan.
3. Alege stabilitatea financiară decât creșterea. A avea ambele este cel mai bun, dar dacă aveți dubii, este mai bine să aveți mai multe mijloace financiare decât să aveți o creștere mai mare în portofoliul dvs. Acest lucru poate fi măsurat prin ratingurile de credit ale unei companii. Sondajul de investiții pe linia valorică plasează toate acțiunile sale în indicele liniei valorice de la A ++ la D. Concentrați-vă pe „Ca” pentru cel mai mic risc.
4. Găsiți companii cu rate de plată modeste. Acesta este dividendele ca procent din câștiguri. Un raport de plată de 60% sau mai puțin este cel mai bun pentru a permite spațiul de mișcare în caz de probleme neprevăzute ale companiei.
5. Găsiți companii cu o lungă istorie de creștere a dividendelor. Randamentul dividendelor Bank of America era de doar 4,2% la începutul anului 1995, când a plătit 0,47 dolari pe acțiune. Pe baza unei achiziții făcute în acel an la 11,20 USD pe acțiune și a dividendului din 2006 de 2,12 USD, randamentul pe care un investitor l-ar fi câștigat pentru acel an pe baza prețului inițial de achiziție al acțiunii ar fi de 18,9% în 2006! Așa ar trebui să funcționeze. Locuri bune pentru a începe să căutați candidați în portofoliu care și-au sporit dividendele în fiecare an sunt lista „Dividend Aristocrats” S&P și „Dividend Achievers” al lui Mergent. Sondajul de investiții pe linia valorică este, de asemenea, util pentru a identifica stocurile potențiale de dividende. Companiile care își cresc dividendele în mod constant în timp tind să continue să facă acest lucru în viitor, presupunând că afacerea continuă să fie sănătoasă.
6. Reinvestiți dividendele. Dacă începeți să investiți pentru venituri cu mult înainte de momentul în care aveți nevoie de bani, reinvestiți dividendele. Această acțiune poate adăuga o cantitate surprinzătoare de creștere portofoliului dvs. cu un efort minim.
Linia de fund
Deși nu este perfectă, abordarea dividendelor ne oferă o oportunitate mai mare de a bate inflația, în timp, decât un portofoliu exclusiv de obligațiuni. Dacă aveți amândouă, cel mai bine este. Investitorul care se așteaptă la un randament sigur de 5%, fără niciun risc, cere imposibilul. Este similar cu căutarea unei polițe de asigurare care să vă protejeze indiferent de ce se întâmplă – pur și simplu nu există. Chiar și ascunderea banilor în saltea nu va funcționa din cauza inflației scăzute, dar constante. Investitorii trebuie să-și asume riscuri, indiferent dacă le place sau nu, deoarece riscul inflației este deja aici, creșterea este singura modalitate de a o învinge.