Detectarea fraudei în situațiile financiare

La 2 decembrie 2001, Enron, monstruul energetic, a șocat lumea cu falimentul publicizat pe scară largă, după ce firma a fost arestată pentru unor vehicule cu destinație specială în afara bilanțului(SPV) care ascundeau pasivele și câștigurile umflate. Dar la sfârșitul anului 2000, The Wall Street Journal aprins vântul negocierilor umbrite ale firmei, ceea ce a dus în cele din urmă la cel mai mare faliment din SUA din istorie.  Și după ce s-a instalat praful, a fost creată o nouă infrastructură de reglementare pentru a atenua viitoarele tranzacții frauduloase.

Chei de luat masa

• Frauda în situațiile financiare apare atunci când corporațiile denaturează sau înșeală investitorii să creadă că sunt mai profitabili decât sunt de fapt.
• Falimentul lui Enron din 2001 în 2001 a dus la crearea Legii Sarbanes-Oxley din 2002, care extinde cerințele de raportare pentru toate companiile publice din SUA.
• Semnele clare ale fraudei contabile includ venituri în creștere fără o creștere corespunzătoare a fluxurilor de numerar, o creștere constantă a vânzărilor în timp ce concurenții se luptă și o creștere semnificativă a performanței unei companii în perioada de raportare finală a anului fiscal.
• Există câteva metode pentru inconsecvențe, inclusiv analiza situației financiare verticale și orizontale sau prin utilizarea activelor totale ca punct de referință de comparație.

Ce este frauda în situațiile financiare?

Asociatia Certified Fraudă Examinatorii (ACFE) definește frauda ca reprezentând „înșelăciune sau denaturare pe care un individ sau o entitate face știind că denaturarea ar putea duce la unele beneficii neautorizate persoanei fizice sau a entității sau o altă parte.“ Mai simplu spus, frauda în situațiile financiare apare atunci când o companie modifică cifrele din situațiile sale financiare pentru a face să pară mai profitabilă decât este de fapt, ceea ce s-a întâmplat în cazul Enron.

---

Frauda în situațiile financiare este o acțiune deliberată în care o persoană „gătește cărțile” pentru a induce în eroare investitorii.

Potrivit ACFE, frauda în situațiile financiare este cel mai puțin frecvent tip de fraudă din lumea corporațiilor, reprezentând doar 10% din cazurile detectate. Dar atunci când apare, este cel mai costisitor tip de infracțiune, rezultând o pierdere mediană de 954.000 de dolari. Comparați acest lucru cu cel mai frecvent și mai puțin costisitor tip de fraudă – deturnarea activelor, care reprezintă 85% din cazuri și o pierdere mediană de numai 100.000 USD.  Aproape o treime din toate cazurile de fraudă au fost rezultatul unor controale interne insuficiente.  Aproximativ jumătate din frauda raportată în lume a fost executată în Statele Unite și Canada, cu un total de 895 cazuri raportate sau 46%.

FBI numără frauda corporativă, inclusiv frauda cu declarațiile financiare, printre amenințările majore care contribuie la infracțiunile cu guler alb. Agenția afirmă că majoritatea cazurilor implică scheme contabile în care prețurile acțiunilor, datele financiare și altemetode de evaluare sunt manipulate pentru a face o companie publică să pară mai profitabilă.

Tipuri de fraude în situațiile financiare

Și apoi există fabricarea directă a declarațiilor. Acest lucru, de exemplu, s-a întâmplat în mod renumit atunci când consilierul de investițiirușinat, Bernie Madoff, a adunat în mod colectiv aproximativ 4.800 de clienți din aproape 65 de miliarde de dolari, realizând un sistem Ponzi elaboratcare presupunea falsificarea totală a extraselor de cont.

Frauda în situațiile financiare poate lua mai multe forme, inclusiv:

• Depășirea veniturilor înregistrând vânzările viitoare așteptate
• Umflarea valorii nete a unui activ prin nerespectarea cu bună știință a unui program de amortizare adecvat
• Ascunderea obligațiilor și / sau pasivelor din bilanțul unei companii
• Divulgarea incorectă a tranzacțiilor cu părțile afiliate și a tranzacțiilor financiare structurate

Un alt tip de fraudă a declarațiilor financiare implică practici de contabilitate cookie-jar, în care firmele subevaluează veniturile într-o perioadă contabilă și le mențin ca o rezervă pentru perioadele viitoare cu performanțe mai slabe, într-un efort mai larg de a atenua aparența volatilității.

Legea Sarbanes-Oxley din 2002

Legea Sarbanes-Oxley din 2002 este o lege federală care extinde cerințele de raportare pentru toate consiliile de administrație ale societăților publice, conducerea și firmele de contabilitate publică din SUA. Legea, deseori prescurtată ca Sarbanes – Oxley sau SOX, a fost înființată de Congres pentru a se asigura că companiile își raportează onest financiar și pentru a proteja investitorii.

Regulile și politicile prezentate în SOX sunt aplicate de  Securities and Exchange Commission  (SEC) și se concentrează în general pe următoarele domenii principale:

1. Responsabilitatea corporativă
2. Pedeapsă penală sporită
3. Reglementarea contabilă
4. Noi protecții

Legea nu este voluntară., Ceea ce înseamnă că toate companiile trebuie să se conformeze.  Cei care nu aderă la aceasta sunt supuși amenzilor, sancțiunilor și chiar urmăririi penale.

Situația financiară Fraude Steaguri roșii

Semnalele financiare roșii din situațiile financiare pot semnala practici potențial frauduloase. Cele mai frecvente semne de avertizare includ:

• Anomalii contabile, cum ar fi creșterea veniturilor fără o creștere corespunzătoare a fluxurilor de numerar.
• Creșterea constantă a vânzărilor în timp ce concurenții se luptă.
• O creștere semnificativă a performanței unei companii în perioada de raportare finală a unui an fiscal.
• Metode de amortizare și estimări ale duratei de viață utilă a activelor care nu corespund cu cele din industria generală.
• Guvernanță corporativă internă slabă, ceea ce crește probabilitatea ca frauda în situațiile financiare să apară necontrolată.
• Frecvența supradimensionată a tranzacțiilor complexe ale terților, dintre care multe nu adaugă valoare tangibilă și pot fi utilizate pentru a ascunde datoriile din bilanț.
• Înlocuirea bruscă a unui auditor care duce la lipsa documentelor.
• O sumă disproporționată de compensație de gestiune derivată din bonusuri bazate pe obiective pe termen scurt, care stimulează frauda.

Metode de detectare a fraudei în situațiile financiare

Deși identificarea steagurilor roșii este dificilă, analiza situațiilor financiare verticale și orizontale introduce o abordare simplă a detectării fraudei. Analiza verticală presupune luarea fiecărui element din contul de profit și pierdere ca procent din venituri și compararea tendințelor de la an la an care ar putea fi un potențial motiv de îngrijorare.

O abordare similară poate fi aplicată și bilanțului, folosind activele totale ca punct de referință de comparație, pentru a monitoriza abaterile semnificative de la activitatea normală. Analiza orizontală implementează o abordare similară, prin care, mai degrabă decât să aibă un cont servit drept punct de referință, informațiile financiare sunt reprezentate ca procent din cifrele din anii de bază.

Analiza comparativă a raportului ajută, de asemenea, analiștii și auditorii să identifice neregulile contabile. Analizând rapoartele, informațiile referitoare la vânzările pe zi de creanțe, multiplii de pârghie și alte valori vitale pot fi determinate și analizate pentru a constata neconcordanțe.

O abordare matematică cunoscută sub numele de modelul Beneish evaluează opt rapoarte pentru a determina probabilitatea manipulării câștigurilor, inclusiv calitatea activelor, deprecierea, marja brută și efectul de levier. După combinarea variabilelor în model, se calculează un scor M. O valoare mai mare de -2,22 justifică o investigație suplimentară, în timp ce un scor M mai mic de -2,22 sugerează că compania nu este un manipulator.

Linia de fund

Autoritățile federale au adoptat legi care să asigure că companiile își raportează cu adevărat situațiile financiare, protejând în același timp interesul superior al investitorilor. Dar, deși există protecții, ajută și investitorii să știe ce trebuie să aibă în vedere atunci când examinează situațiile financiare ale unei companii. Cunoașterea steagurilor roșii poate ajuta persoanele să detecteze practicile contabile fără scrupule și să rămână cu un pas în fața actorilor răi care încearcă să ascundă pierderile, să spele bani sau să înșele altfel investitorii nebănuitori.