Un exemplu de declarație de politică de investiții

Când vizitați o destinație nouă, vă ajută să localizați direcțiile. Odată ce ajungeți, este momentul potrivit pentru a vă face un plan de activitate. Dacă mergeți la un parc de stat pentru o drumeție, veți dori să determinați cum să ajungeți acolo și ce pistă să urmați în parc.

Similar unei expediții, o Declarație de politică de investiții (IPS) este un ghid pentru viitorul dvs. financiar.

Ce este o declarație de politică de investiții (IPS)?

Un IPS este harta, programul de activitate și documentul de rezultat dintre un consilier financiar și client.  Prima secțiune a declarației include obiectivele și obiectivele generale de investiții ale clientului. Următoarea componentă discută calea pe care consilierul, în colaborare cu clientul, o urmează pentru a atinge un set de obiective.

Detaliile includ subiecte precum alocarea activelor, toleranța la risc și obiectivele financiare.

(Pentru mai multe informații, consultați: Declarații de profit cu politici de investiții.)

Un exemplu de IPS

Aruncați o privire la următorul exemplu fictiv de declarație de politică de investiții.

Investitor First Advisory, LLC Declarație de politică de investiții pentru Juan Martinez

Rezumat:

Juan Martinez, investitor individual, 55 de ani

Portofoliu: individual, impozabil

Stat: California

Cod fiscal: xxx-xx-xxxx

Active curente : 500.000 USD

Obiectiv de retur: 6%

Limită de pierderi de un an (scenariul cel mai rău caz): 15-18%

Obiective:

• Creșterea pe termen lung și conservarea capitalului
• Profil de risc: conservator
• Orizont de timp : mai mare de 5 ani
• Necesități de lichiditate pe termen scurt: Niciuna
• Rata de rentabilitate pe termen lung: 6% (pe baza ratelor istorice de rentabilitate)

Obligații și responsabilități ale consilierului financiar:

• Terț fiduciar, fără părtiniri, însărcinat cu ajutarea clienților la îndeplinirea obiectivelor financiare pe termen lung.
• Discutați cu clientul pentru a crea alocarea activelor.
• Selectați activele în conformitate cu alocarea activelor, oferind o diversificare suficientă a riscului și a randamentelor.
• Controlează și raportează toate costurile de investiții.
• Monitor toate opțiunile de investiții și de portofoliu custode. (Custodele este responsabil pentru păstrarea activelor clientului)
• Apreciați în mod regulat toate deținerile de portofoliu.
• Furnizați rapoarte lunare care includ titluri de valoare, fluxuri de numerar, venituri și modificarea lunară a valorii.

Liniile directoare privind selectarea portofoliului:

În general, performanța investiției pe termen lung este determinată de performanța activelor. Din punct de vedere istoric, activele pe acțiuni oferă rate de rentabilitate mai ridicate, împreună cu o volatilitate mai mare. Activele fixe generează în general rate de rentabilitate mai mici, o corelație mai mică cu acțiunile și un risc mai mic. Se recomandă diversificarea în funcție de geografie și dimensiune a activelor.

Pe baza profilului de risc conservator al clientului, alocarea activelor de portofoliu va fi de 60% active pe acțiuni și 40% fixe.

Compoziția individuală a deținerilor va fi selectată din fonduri indexate și fonduri tranzacționate la bursă din următoarele clase de active:

echitate

• S. U. A.
• High-Dividend
• Valoare
• Capac mic
• Internațional, inclusiv piețe dezvoltate și în curs de dezvoltare

Fix

• Obligațiuni americane
• Obligațiuni corporative
• Obligațiuni de stat
• Obligațiuni cu randament ridicat
• Trusturi de investiții imobiliare (REIT)
• Obligațiuni globale
• REIT-uri globale

Reechilibrarea alocării activelor:

Conform datelor de la Vanguard, nu există o alocare a activelor universal convenită. Nu există date care să recomande reechilibrarea mai frecvent decât anual. Astfel, portofoliul va fi reechilibrat anual, încercând în același timp să reducă la minimum consecințele fiscale ale vânzărilor de active.

Monitorizarea performantei:

Randamentele fiecărui fond mutual sau indexate la bursă vor fi comparate cu valoarea lor de referință. Orice abatere de la acel punct de referință va fi evaluată și discutată anual. Deținerile vor fi, de asemenea, comparate cu fondurile grupului egal. 

Parametrii pentru vânzarea unui fond din cauza performanței slabe includ un an cu o deviere mai mare de 1% față de valoarea de referință și / sau care se încadrează în jumătatea inferioară a grupului de fonduri de cohortă.

Costurile vor fi monitorizate anual pentru a se asigura că costurile totale nu depășesc 1% din toate activele investibile.

Anual, cel puțin, portofoliul general va fi monitorizat pentru a lua în considerare dacă obiectivele inițiale sunt în vigoare sau s-au schimbat. Performanța și taxele vor fi, de asemenea, incluse în această conferință.Împreună, domnul Martinez și consilierul vor determina direcția viitoare a portofoliului.

Linia de fund

O declarație de politică de investiții este personală și individualizată pentru circumstanțele clientului consilierului. Exemplul anterior este un tip de IPS. Fiecare firmă de consultanță financiară va avea o versiune a propriului extras.

În cele din urmă, companiile mari de brokeraj de investiții au, de asemenea, declarații de politici de investiții pentru fondurile mutuale individuale și / sau grupurile de clienți. Declarația privind politica de investiții ține atât clientul, cât și consilierul pe aceeași pagină de investiții și îl responsabilizează pe un anumit standard.

(Pentru mai multe informații, consultați: Standarde etice pe care ar trebui să le așteptați de la consilierii financiari.)