1 mai 2021 13:59

Criza executării silite

Care a fost criza executării silite?

Criza de executare silită a fost o perioadă de ridicări drastice de proprietăți pe piața imobiliară din SUA între 2007 și 2010. Criza de blocare a fost un aspect al crizei financiare și a Marii recesiuni care s-a dezvoltat în această perioadă. Extinderea excesivă a creditului ipotecar, schemele complicate de securitizare a datoriilor ipotecare și creșterea rapidă a numărului de executări silită (într-o industrie prost pregătită să le proceseze pe toate) au contribuit fiecare la criză. 

Chei de luat masa

  • Criza de executare silită a fost o perioadă de ridicări drastice de proprietăți pe piața imobiliară din SUA între 2007 și 2010.
  • Înainte și în timpul crizei, companiile de servicii ipotecare au prelucrat un număr mare de împrumuturi fără o analiză adecvată a informațiilor care le însoțeau.
  • Acest proces dezordonat a determinat uneori băncile să excludă proprietatea greșită, să calculeze greșit valorile locuințelor și, în unele cazuri, să ofere avocaților proprietarilor care se confruntă cu executarea silită șansa de a arunca complet cazul.
  • Extinderea excesivă a creditelor în perioada de creștere a locuințelor, securitizarea datoriilor ipotecare și un sistem financiar nepregătit pentru a face față unei creșteri pe scară largă a neplăților au contribuit la criză.

Înțelegerea crizei executării silite

Executarea silită este procesul legal care are loc atunci când proprietarul unei case nu reușește să plătească integral plata principalului și a dobânzilor la ipoteca sa. Dacă această problemă nu este corectată într-un termen de grație specificat, împrumutătorul are dreptul să evacueze proprietarul casei, să preia controlul asupra proprietății și apoi să o vândă.

Criza de executare silită a atins apogeul în septembrie 2010, când aproximativ 120.000 de case au fost recuperate într-o perioadă de o lună. Cu toate acestea, rădăcinile sale stau într-o recesiune a pieței imobiliare care a început la începutul anului 2007 și a înflorit într-o criză când Lehman Brothers a declarat faliment în septembrie 2008.

Exces de credit ipotecar

Ratele dobânzii excesiv de scăzute datorate politicii monetare expansive la Rezerva Federală SUA, împreună cu politica pro-locuință a ramurii executive, în anii 2000 au creat un boom al cumpărării de case și extinderea creditului pentru ipotecile la domiciliu. Acest lucru a dus la o supraveghere generală incompletă sau inexistentă a proceselor de subscriere, deoarece creditorii înfometați au eliminat cu nesăbuință hoarde de ipoteci subprime mai riscante, în condiții uneori de pradă persoanelor cu venituri mici și solvabilitate. Acest proces a fost facilitat de inovarea securitizării datoriilor ipotecare, care a permis creditorilor să transmită riscurile acestor împrumuturi către investitori și să continue împrumuturile.

Volumul datoriilor ipotecare în raport cu capacitatea de rambursare a economiei a crescut rapid. Datoria ipotecară totală în SUA a depășit raport (datoria ipotecară totală față de PIB) se situase între aproximativ 30-60% în cea mai mare parte a secolului XX.

Securitizarea datoriilor

Băncile ipotecare au încasat frecvent comisioane și apoi au vândut prompt împrumuturile către instituții financiare deseori neatente, care nu au reușit să facă diligența adecvată a împrumuturilor. Ipotecile au fost securitizate în valori mobiliare garantate cu ipoteci și instrumente mai complexe, care se credeau la acea vreme ca fiind un instrument adecvat pentru gestionarea riscului de neplată al oricărei ipoteci, combinându-l cu alte împrumuturi pentru a pune în comun efectiv riscul și apoi a-l distribui pe toate deținătorii garanției emise. În plus față de faptul că nu este în cele din urmă un instrument adecvat de gestionare a riscurilor (în special atunci când practic toate prețurile locuințelor au scăzut și implicitele s-au răspândit) securitizarea împrumuturilor a ascuns în multe cazuri legăturile dintre cei care dețineau împrumuturile și debitorii.

Creșterea silitelor

Pe măsură ce Rezerva Federală a început să lovească frânele monetare și să încetinească fluxul masiv de expansiune a creditului în 2006, problemele au început să devină vizibile în industrie. Condițiile de credit mai stricte au făcut mai dificilă extinderea creditelor ipotecare riscante și au făcut ca creditele ipotecare existente cu rate de dobândă ajustabile să fie mai puțin accesibile pentru debitorii existenți. Între 2006 și 2008, ratele de delincvență la împrumuturile pentru locuințe s-au dublat și ar continua să crească până în 2010, odată cu răspândirea crizei.

Când neîndeplinirea obligațiilor a crescut, băncile s-au trezit brusc confruntându-se cu atâtea evenimente de executare silită încât nu le-au putut procesa eficient. Înainte și în timpul crizei, companiile de servicii ipotecare au prelucrat un număr mare de împrumuturi fără o analiză adecvată a informațiilor care le însoțeau. În general, se credea că neîndeplinirea obligațiilor la împrumuturile de locuințe și executările silită ulterioare vor fi individuale sau la majoritatea evenimentelor locale, care ar putea fi ușor procesate și lichidate în cursul operațiunilor normale ale împrumutătorilor și ale agenților de împrumut.

Securizarea rapidă în timpul boom-ului imobiliar a dus, în orice caz, la o păstrare deficitară a proprietății efective a unui împrumut ipotecar dat. În unele cazuri, băncile nu au reușit să inițieze executări sechestrate de case de luni de zile după ce proprietarii au încetat să mai facă plăți. Procesele de păstrare a evidențelor deveniseră atât de neglijent, încât băncile nu puteau fi întotdeauna sigure că dețin de fapt ipoteci pentru proprietăți executate silit și chiar în unele cazuri sechestrate pe împrumuturi ipotecare pe care nu le dețineau legal.

Mulți angajați ai băncii au semnat pur și simplu tot ce le-a venit peste birou, presupunând că toate documentele sunt legitime. Odată ce volumul de executări silit a crescut semnificativ, semnăturii de roboți au creat probleme semnificative atunci când au semnat o hârtie necorespunzătoare, fie pentru că nu aveau idee ce semnează, fie pentru că au fost nevoiți să proceseze mult prea multe documente pentru a face treaba corectă pentru a le autentifica..


Angajații care au semnat documentele de executare silită fără a le examina în mod corespunzător au devenit cunoscuți ca semnatari de roboți.

Efectele documentelor inexacte și obscure combinate cu o creștere a numărului de împrumuturi la domiciliu care intră în incapacitate de plată la nivel național au creat probleme răspândite. Unele bănci sechestrate cu proprietăți greșite, au calculat greșit valorile locuințelor sau, în unele cazuri, au oferit avocaților pentru proprietarii de case care se confruntă cu executarea silită șansa de a arunca complet cazurile de sechestru.

Rezolvarea crizei de executare silită

Guvernul a ajuns în cele din urmă la o înțelegere cu cei mai mari cinci agenți ipotecare din țară, Ally, cunoscut anterior ca GMAC; Banca Americii; Citi; JPMorgan Chase; și Wells Fargo, în 2009. Acordul, cunoscut sub numele de Acordul Național de Ipotecă, a costat serviciile de service peste 50 de miliarde de dolari în penalități și plăți de ajutor pentru consumatori.

Împrumutații afectați au primit reduceri principale sau refinanțări pentru împrumuturile subacvatice, permițându-le să evite executarea silită și să rămână în casele lor. În plus, decontarea a necesitat o revizuire a sistemelor de deservire a împrumuturilor supravegheate de bănci.

Împrumutații care au pierdut locuințe din cauza executării silite de către aceste bănci din statele părți la acordul de decontare au devenit eligibili pentru plăți de aproximativ 1.480 USD. Plata totală a decontării s-a ridicat la aproximativ 1,5 miliarde de dolari.