Rezervări gratuite

Ce sunt rezervele gratuite?

Rezervele gratuite sunt rezervele monetare pe care o bancă le deține peste rezervele necesare, minus rezervele împrumutate de la banca centrală. 

Chei de luat masa

• Rezervele gratuite sunt rezervele pe care o bancă le deține peste rezervele necesare, minus rezervele împrumutate de la banca centrală. 
• Mai multe rezerve gratuite pot însemna mai multe credite bancare disponibile, ceea ce, în teorie, reduce costul împrumuturilor și duce la presiuni inflaționiste.
• Rezervele gratuite au crescut la niveluri fără precedent în urma crizei financiare, când Rezerva Federală s-a oferit să plătească dobânzi pentru rezervele excedentare ale băncilor. 
• Începând cu 26 martie 2020, cerințele de rezervă pentru băncile de toate dimensiunile au scăzut la 0%.

Cum funcționează rezervele gratuite

În cadrul operațiunilor bancare de rezervă fracționare, băncile comerciale pot deține o cantitate limitată din fondurile lor totale sub formă lichidă la un moment dat. Cu alte cuvinte, nu toate depozitele sunt păstrate la îndemână în numerar; majoritatea sunt împrumutați sau investiți în alt mod. Legea federală americană impune băncilor să dețină o anumită parte din fondurile lor în seifuri de numerar sau în conturi ale Băncii Rezervei Federale. Aceste cerințe de rezervă variază în funcție de mărimea băncii. De obicei, băncile erau obligate să dețină oriunde între 3% și 10% din banii lor în rezervă. De exemplu, băncile cu mai puțin de 16 milioane de dolari nu aveau cerințe de rezervă, băncile cu între 16,9 și 127,5 milioane de dolari erau obligați să dețină doar 3% din rezervă, iar băncile care aveau peste 127,5 milioane de dolari erau obligate să dețină 10% în rezervă.

Scăderea rezervelor împrumutate din rezervele excedentare produce rezervele gratuite ale unei bănci, care sunt disponibile pentru a fi împrumutate. Acesta este în mod obișnuit modul în care o bancă câștigă bani – investind dolarii deținătorilor de conturi , dar și ceea ce i-a adus într-o mulțime de probleme în 2008, întrucât împrumuturile erau peste măsură și umflate. Drept urmare, atunci când indivizii au luat cu asalt băncile pentru a-și retrage numerarul la îndemână, băncile pierduseră deja miliarde de dolari din investiții. Rezultatul a fost instituit ca urmare a protejării activelor.

Rezervele în exces, pe care Fed plătește dobânzi, sunt rezervele care depășesc aceste cerințe. Rezervele împrumutate sunt cele pe care băncile le împrumută de la Federal Reserve la rata de actualizare.

Mai multe rezerve gratuite înseamnă un credit bancar mai disponibil, ceea ce, teoretic, reduce costul împrumuturilor și conduce la presiuni inflaționiste. Rezervele gratuite au crescut la niveluri fără precedent în urma crizei financiare, când Fed s-a oferit să plătească dobânzi pentru rezervele excedentare ale băncilor. Această evoluție a coincis cu o reducere fără precedent a ratei fondurilor federale la aproape zero, dar aceste politici nu au stimulat inflația din cauza unui mediu deflaționist predominant. Creșterea pasivelor Fed cauzate de creșterea rezervelor gratuite a fost mai mult decât echilibrată de activele create de Fed prin relaxare cantitativă.

Actualizări la cerințele de rezervare gratuită

Începând cu 26 martie 2020, Consiliul Guvernatorilor Sistemului Rezervei Federale a redus ratele cerințelor de rezervă la zero procente. Într-o perioadă de recesiune economică, această modificare a fost făcută pentru a încuraja băncile să împrumute toți banii lor în timpul pandemiei. Această modificare a fost adoptată și în timpul crizei financiare din 2008 pentru a încuraja împrumuturile.