ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX)
VanEck Vectors Gold Miners (GDX): o prezentare generală
monedă, investitorii consideră deseori acest metal prețios ca o acoperire împotriva inflației. Asta pentru că aurul are o relație inversă cu dolarul SUA, ceea ce îi determină pe mulți să se adune la el ca un refugiu sigur. Dar asta nu este tot. Mulți profesioniști consideră că luarea unei poziții în mărfuri ajută și la diversificarea unui portofoliu și la reducerea riscurilor.
Dacă doriți să investiți în aur, dar nu doriți problemele asociate cu marfa fizică reală, vă recomandăm să luați în considerare un fond tranzacționat la bursă (ETF). ETF-urile de mărfuri, inclusiv cele care tranzacționează aur, urmăresc performanța unor indici largi de mărfuri.
ETF-ul VanEck Vectors Gold Miners ( pieței bull a aurului,deoarece titlurile au fost create pentru a satisface apetitul investitorilor de metale prețioase. Continuați să citiți pentru a afla mai multe despre acest ETF, inclusiv istoricul performanței, compoziția și dacă este potrivit pentru dvs.
Chei de luat masa
- ETF VanEck Vectors Gold Miners este un fond tranzacționat la bursă, care oferă investitorilor expunere companiilor miniere de aur.
- Fondul a fost înființat în mai 2006 și tranzacționează la bursa NYSE Arca.
- Acesta este compus din 53 de companii cu active totale de 15,1 miliarde de dolari începând cu 22 aprilie 2021.
- ETF urmărește indicele minerilor de aur NYSE Arca.
- Investitorii ar trebui să țină cont de faptul că valoarea ETF nu va crește neapărat din cauza creșterii prețului aurului.
Istoria ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX)
ETF VanEck Vectors Gold Miners a fost lansat pe 16 mai 2006. Acțiunile sale tranzacționează pe NYSE Arca, o bursă electronică destinată în mod special produselor tranzacționate la bursă, cum ar fi ETF -urile, bancnotele tranzacționate la bursă (ETN) și vehiculele tranzacționate la bursă ( ETV-uri).
Compania crede că aurul și companiile aurifere au un potențial puternic de creștere. Posibilitatea creșterii prețurilor aurului rămâne probabil din cauza ratelor dobânzii, a politicii monetare și a nivelurilor ridicate ale datoriei corporative. Companiile aurifere mai mici au arătat promisiuni de creștere în trecut din cauza prețului aurului și pot continua să depășească companiile mai mari și mai consolidate.
Acesta a fost primul ETF pentru mineri de aur din Statele Unite. Activele nete totalizau 15,1 miliarde USD la 22 aprilie 2021. Raportul cheltuielilor a fost de 0,52% și o taxă de administrare de 0,50%. Volumul tranzacționării la acea dată a fost în medie de 18,5 milioane de acțiuni, închizându-se la 36,18 USD pe acțiune.
Morningstar a evaluat ETF-ul cu trei stele din cinci în general la 31 martie 2021. Aceasta a fost comparată cu alte 61 de fonduri. Acest lucru pune fondul în mijlocul pachetului. A primit un rating de patru stele și un rating de trei stele în categoriile de trei ani și respectiv de cinci ani. O evaluare de patru stele înseamnă că fondul îi depășește pe colegii săi.
Ce este în portofoliu?
Există 53 de dețineri în cadrul ETF, toate fiind stocuri. Aceasta înseamnă că portofoliul nu conține obligațiuni, numerar sau alte vehicule. Majoritatea acestor exploatații sunt minerii de aur listați în Canada, Statele Unite și Australia. Primele cinci dețineri ale ETF la 31 martie 2021 sunt:
- Newmont (15,82%)
- Aur Barrick (11,54%)
- Franco-Nevada (7,85%)
- Grupul de metale prețioase Wheaton (5,63%)
- Newcrest Mining (5,17%)
Scopul acestui ETF este de a imita prețul și performanța indicelui NYSE Arca Gold Miners. Acest indice de referință urmărește performanța generală a companiilor implicate în industria minieră a aurului. Este ponderată în funcție de capitalizarea pieței, ceea ce înseamnă că companiilor mai mari li se oferă mai multă reprezentare.
Portofoliul este reechilibrat în fiecare trimestru. Aceasta este menită să reflecte modificările indicelui de referință.
50%
Suma minimă de venituri a companiilor trebuie să câștige din extracția aurului pentru a fi adăugată la index.
Performanţă
GDX a înregistratrandamente negative de la un an la altul (YTD) de -10% pe baza valorii sale nete a activului (NAV) la 31 martie 2021. Randamentul NAV la un an a fost de 38,98% și a revenit -0,75% de la început. Fondul a depășit indicele subiacent, care a înregistrat -10,04% YTD, dar l-a depășit pe un an și încă de la început – 39,10% și, respectiv, -0,30%.
Acest lucru este neobișnuit, având în vedere căaurul a crescut cu peste 158% de la lansarea ETF, începând cu 22 aprilie 2021. Veniturile și câștigurile companiilor miniere de aur indică, de asemenea, cât de ciudat este acest lucru, deoarece acestea sunt legate de prețurile aurului. Deci, de ce discrepanța?
Divergența se datorează faptului că companiile miniere de aur au tăiat producția la fel cum au crescut prețurile și au extins operațiunile la fel cum au crescut prețurile aurului. Această gestionare defectuoasă a dus la frustrare pentru mulți tauri miner de aur.
Cine ar trebui să ia în considerare GDX?
GDX vine cu anumite riscuri. Creșterea prețurilor aurului nu înseamnă neapărat că și acțiunile sale vor crește. Dar o scădere a prețului aurului va asigura probabil o scădere a GDX.Într-un mediu potrivit, totuși, ETF poate oferi rentabilități spectaculoase.Între octombrie 2008 și mai 2011, a crescut cu aproape 300%, deoarece aurul a urcat cu 115% în aceeași perioadă.
GDX este considerat o investiție speculativă. Acest lucru îl face foarte potrivit pentru investitorii sofisticați care se simt confortabili cu riscul. Motivul final al acestuia este câștigurile de la companiile de extracție a aurului. Cea mai mare variabilă care afectează câștigurile pe termen scurt este prețul aurului, lucru care este notoriu dificil de previzionat din cauza lipsei de flux de numerar și a cumpărării și vânzărilor conduse emoțional.
Prețurile aurului se descurcă în mod normal în perioadele de incertitudine financiară și inflație și când ratele dobânzilor scad. Oamenii își pierd încrederea în activele financiare care generează randament atunci când economia eșuează și adesea apelează la aur pentru siguranță. Deoarece aurul nu generează venituri, devine mai puțin de dorit atunci când ratele dobânzii sunt ridicate. Acest lucru face ca scăderea ratelor dobânzilor să fie un vânt pozitiv din partea prețurilor aurului.
Presiunile inflaționiste erodează valoarea valutelor, sporind atractivitatea activelor dure precum aurul.
Întrucât minerii scot aurul din pământ, piața scade fluxuri de numerar viitoare mai mari. Profiturile lor sunt legate de prețurile aurului, deoarece au un cost fix de extragere a aurului. Să presupunem că costul total al unui miner de aur pentru a dezgropa o uncie de aur este de 800 USD. Dacă prețul aurului crește de la 1.000 USD la 1.200 USD pe uncie, atunci profitul lor se dublează la 400 USD de la 200 USD, chiar dacă prețul aurului crește doar cu 20%. Deci, dacă cineva este foarte optimist în ceea ce privește aurul, investițiile în companiile miniere de aur îl ajută să profite de această relație preț / cost.
Linia de fund
ETF-ul VanEck Vectors Gold Miners este cel mai potrivit pentru comercianții sau investitorii care sunt înrăiți de aur și se tem de inflație sau de o viitoare criză financiară. Nu este un ETF făcut pentru investitorul casual, care speră că investiția lor va aprecia în timp.
În condițiile adecvate, GDX poate fi unul dintre puținele active care câștigă valoare, dar este important să acordați atenție deciziilor de management ale companiilor incluse în portofoliul său, deoarece acțiunile lor au cel mai mare impact asupra ETF, spre deosebire de actualul prețul aurului.