Indicele Herrick Payoff
Ce este indicele Herrick Payoff?
Indicele Herrick Payoff este un instrument de analiză tehnică care urmărește prețul, volumul și interesul deschis pentru a identifica tendințele potențiale și inversările pe piețele futures și opțiuni. Comercianții folosesc adesea indicatorul ca măsură a psihologiei mulțimii și pentru a urmări fluxurile de bani pentru a lua decizii anticipative.
Chei de luat masa
- Herrick Payoff este un instrument utilizat pentru a confirma tendințele prețurilor sau inversările pe piețele instrumentelor derivate, folosind informații despre preț și volum pentru a urmări fluxurile de bani.
- Un avantaj al indicelui Herrick Payoff este că poate produce semnale chiar și în mijlocul unei piețe în tendințe.
- Cu toate acestea, deoarece este orientat spre viitor, Indicele poate produce, de asemenea, falsuri pozitive și, prin urmare, ar trebui utilizat în combinație cu alți indicatori tehnici.
Înțelegerea indicelui Herrick Payoff
Indicele Herrick Payoff ia în considerare prețul, volumul și dobânzile deschise ale unui contract de instrumente derivate pentru a genera semnale de urcare și de urcare. Deoarece dobânda deschisă este utilizată în calcul, indicatorul tehnic poate fi utilizat numai pe piețele de opțiuni și futures. Majoritatea comercianților folosesc indicele Herrick Payoff pentru a măsura psihologia mulțimii pe piețele futures și opțiuni. Pe aceste piețe, există o lichiditate mai mică decât piețele de acțiuni și un potențial mai mare de volatilitate în timp.
Semnalele de continuare bullish sunt generate atunci când prețurile și dobânzile deschise cresc, deoarece comercianții cumpără din ce în ce mai mult contractul. În plus, un contract poate fi pregătit pentru o inversare alcătească atunci când prețurile și dobânzile deschise scad în același timp, deoarece presiunea de vânzare este în scădere, deoarece prețurile devin din ce în ce mai atractive.
Semnalele de continuare descendente sunt generate atunci când prețurile scad, iar dobânda deschisă crește, deoarece comercianții plasează din ce în ce mai mult pariuri bearish. De asemenea, un contract poate fi pregătit pentru o inversare descendentă atunci când prețurile sunt în creștere și dobânda deschisă scade, ceea ce indică faptul că traderii bullish își pierd impulsul.
În general, comercianții bullish controlează atunci când indicatorul este deasupra liniei medii, iar comercianții bearish controlează atunci când indicatorul este sub linia centrală. Cu toate acestea, comercianții ar trebui să utilizeze indicatorul împreună cu alți indicatori tehnici sau tipare grafice pentru a-și maximiza șansele de a plasa tranzacții de succes.
Utilizarea altor indicatori tehnici pentru confirmare poate reduce impactul semnalelor false de la indicele Herrick Payoff.
Avantajele indicelui Herrick Payoff
O caracteristică a indicelui Herrick Payoff este abilitatea de a genera semnale de ieșire atunci când tendințele sunt încă în curs. Pe măsură ce dobânzile deschise scad, indicele Herrick Payoff indică faptul că tendința continuă a prețurilor este probabil să se inverseze. Cu acest indicator, comercianții au potențialul de a ieși înainte ca prețul să înceapă să scadă. Acest lucru este foarte diferit de multe alte semnale tehnice, care sunt indicatori cu întârziere. În special, orice indicator bazat pe MACD, va întârzia întotdeauna acțiunea prețurilor pe piață.
Părăsirea unei tranzacții înainte de scăderea prețului prin utilizarea indicelui Herrick Payoff produce beneficii și mai mari, deoarece casa sa se află pe piețele de contracte futures și opțiuni extrem de volatile. Întrucât aceste instrumente derivate utilizează un nivel de levier atât de ridicat, chiar și o mică scădere a prețului de bază al titlului poate provoca cu ușurință pierderi semnificative. De exemplu, o scădere a prețului acțiunilor de doar 5% poate duce la o pierdere de peste 25% pentru o opțiune de apel.
Dezavantajele indicelui Herrick Payoff
Cu toate acestea, indicele Herrick Payoff este adesea un ghid mai puțin fiabil pentru intrarea în tranzacții datorită naturii anticipative a semnalelor sale de inversare. Să presupunem că prețurile sunt încă în scădere, dar dobânzile deschise scad, de asemenea, după cum arată indicele Herrick Payoff. Deși acest lucru poate indica presiunea descendentă, încetinește, nu înseamnă că un raliu este iminent.În schimb, activul ar putea să se stabilizeze în preț și să rămână acolo mult timp. Faimosul comerciantJesse Livermore a numit astfel de valori mobiliare drept „derivați fără plată” și, de fapt, nu le-au plăcut decât pierderile directe pe care le-ar vinde de obicei imediat.
Cu toate acestea, comercianții obișnuiți se tem de obicei mai mult de pierderi, care sunt posibilități reale atunci când intră în tranzacții pe baza indicelui Herrick Payoff. Cumpărarea unui titlu în timp ce prețul este încă în scădere contravine înțelepciunii comune a speculatorilor că nu ar trebui să încercați să prindeți un pumnal care cade. Într-adevăr, investitorii de valoare încearcă adesea să facă exact asta. Cu toate acestea, investitorii de valoare utilizează rareori indicatori tehnici precum indicele Herrick Payoff.
Chiar și cu semnalele de ieșire, există un pericol sporit al unei mișcări premature cu indicele Herrick Payoff. Când indicatorii întârziați trimit semnale false, adepții lor au cel puțin consolarea reducerii pierderilor. Deoarece indicele Herrick Payoff trimite semnale de ieșire atunci când prețurile sunt în continuare în creștere, dobânzile se pot reînvia și securitatea ar putea continua să crească fără obstacole. Eliberarea unei astfel de stele în creștere este ceva care ar frustra mulți comercianți, în special cei cu experiență limitată.