Banker de investiții
Ce este un bancher de investiții?
Un bancher de investiții este o persoană care lucrează adesea ca parte a unei instituții financiare și este preocupată în primul rând de strângerea de capital pentru corporații, guverne sau alte entități. Exemple de angajatori ai bancherilor de investiții sunt Goldman Sachs ( GS ), Morgan Stanley ( MS ), JPMorgan Chase ( JPM ), Bank of America Merrill Lynch ( BAC ) și Deutsche Bank ( DB ).
Chei de luat masa:
- Un bancher de investiții lucrează pentru o instituție financiară și este preocupat în primul rând de strângerea de capital pentru corporații, guverne sau alte entități.
- Domeniul bancar de investiții este popular, deoarece este de obicei bine plătit.
- Bancherii de investiții trebuie să aibă abilități excelente de reducere a numărului, abilități puternice de comunicare verbală și scrisă și capacitatea de a lucra ore lungi și istovitoare.
Înțelegerea investițiilor bancare
Bancherii de investiții facilitează tranzacțiile financiare mari și complicate. Aceste tranzacții pot include structurarea unei achiziții, fuziuni sau vânzări pentru clienți. O altă responsabilitate a bancherilor de investiții este emiterea de valori mobiliare ca mijloc de strângere de capital. Aceasta implică crearea documentației detaliate pentru Securities and Exchange Commission (SEC) necesară pentru ca o companie să devină publică.
Un bancher de investiții poate economisi timp și bani unui client identificând riscurile asociate unui anumit proiect înainte ca o companie să avanseze. În teorie, bancherul de investiții este un expert în domeniul sau industria lor, care are un deget pe pulsul climatului actual de investiții. Întreprinderile și instituțiile nonprofit apelează adesea la bancherii de investiții pentru sfaturi cu privire la modul cel mai bun de a-și planifica dezvoltarea.
De asemenea, un bancher de investiții ajută la stabilirea prețurilor instrumentelor financiare și la navigarea în cerințele de reglementare. Atunci când o companie deține oferta publică inițială (IPO), o bancă de investiții va cumpăra direct sau în totalitate acțiunile acelei companii, acționând ca intermediar. În acest caz, acționând în numele companiei care devine publică, banca de investiții va vinde ulterior acțiunile companiei pe piața publică, creând lichiditate imediată.
O bancă de investiții trebuie să obțină profit în acest scenariu, stabilind în general prețurile acțiunilor sale la o majorare. Procedând astfel, banca de investiții își asumă un risc substanțial. În timp ce analiștii cu experiență de la banca de investiții își folosesc expertiza pentru a evalua cu acuratețe acțiunile, un bancher de investiții poate pierde bani din tranzacție dacă a supraevaluat acțiunile.
Un exemplu de investiții bancare și un IPO
De exemplu, să presupunem că Pete’s Paints Co., un lanț care furnizează vopsele și alte materiale hardware, dorește să devină publică. Pete, proprietarul, ia legătura cu Katherine, un proeminent bancher de investiții. Pete și Katherine încheie un acord prin care Katherine (în numele firmei sale) este de acord să cumpere 100.000 de acțiuni din Pete’s Paints pentru IPO-ul companiei la prețul de 24 USD pe acțiune, pe baza recomandărilor echipei sale de analisti. Banca de investiții plătește 2,4 milioane de dolari pentru cele 100.000 de acțiuni.
După depunerea documentelor corespunzătoare, cum ar fi formularul SEC S-1, și stabilirea datei și orei IPO, Katherine și echipa ei încep să vândă acțiunile pe piața deschisă la 26 USD pe acțiune. Cu toate acestea, banca de investiții nu poate vinde mai mult de 20% din acțiuni la acest preț, având în vedere cererea slabă și este obligată să reducă prețul la 23 USD pentru a vinde restul participațiilor. Acest lucru duce în cele din urmă la o pierdere pentru Katherine și echipa ei.
Abilități necesare pentru bancherii de investiții
Domeniul bancar de investiții este popular deoarece bancherii de investiții sunt de obicei bine plătiți. Cu toate acestea, aceste poziții necesită abilități specifice, cum ar fi abilități excelente de reducere a numărului, abilități puternice de comunicare verbală și scrisă și capacitatea de a lucra ore lungi și istovitoare.
Cerințele educaționale includ, de obicei, un MBA de la o instituție de top și potențial desemnat ca analist financiar autorizat (CFA).
Bancherii de investiții trebuie să respecte codul de conduită stipulat de firma lor și să semneze de obicei un acord de confidențialitate din cauza naturii sensibile a informațiilor pe care le primesc. Mai mult, există potențialul unui conflict de interese dacă interacționează diviziile de consultanță și tranzacționare ale băncilor de investiții.
Există o ierarhie a pozițiilor în domeniul investițiilor bancare: (de la junior la senior) analist, asociat, vicepreședinte, vicepreședinte senior și apoi director general.