5 pași pentru obținerea unui profit în tranzacționarea cu țiței
Comerțul cu țiței oferă oportunități excelente de a obține profit în aproape toate condițiile pieței datorită poziției sale unice în cadrul sistemelor economice și politice mondiale. De asemenea, volatilitatea sectorului energetic a crescut brusc în ultimii ani, asigurând tendințe puternice care pot produce randamente consistente pentru tranzacțiile swing pe termen scurt și strategiile de sincronizare pe termen lung.
Participanții la piață nu reușesc adesea să profite din plin de fluctuațiile țițeiului, fie pentru că nu au învățat caracteristicile unice ale acestor piețe, fie pentru că nu sunt conștienți de capcanele ascunse care pot duce la câștiguri. În plus, nu toate instrumentele financiare axate pe energie sunt create în mod egal, cu un subgrup al acestor titluri mai probabil să producă rezultate pozitive.
Chei de luat masa
- Dacă doriți să jucați pe piețele petrolului, această marfă importantă poate oferi o clasă de active foarte lichidă cu care să tranzacționați mai multe strategii.
- Mai întâi, decideți ce este potrivit pentru dvs.: un ulei la fața locului (și dacă da, ce calitate); un produs derivat, cum ar fi contractele futures sau opțiunile; sau un produs de schimb valutar, cum ar fi ETN sau ETF.
- Apoi concentrați-vă pe elementele fundamentale ale pieței petrolului și pe ceea ce determină cererea și oferta, precum și pe indicatorii tehnici culese din diagrame.
Iată cinci pași necesari pentru a obține un profit consistent pe piețe.
1. Aflați ce mută țițeiul
Petrolul se deplasează prin percepții ale cererii și ofertei, afectate de producția mondială, precum și de prosperitatea economică globală. Oferta excesivă și scăderea cererii încurajează comercianții să vândă piețele de țiței, în timp ce creșterea cererii și producția în scădere sau plană îi încurajează pe comercianți să liciteze țiței.
Convergența strânsă între elementele pozitive poate produce tendințe ascendente puternice, cum ar fi creșterea țițeiului la 145,31 dolari pe baril în iulie 2008, în timp ce convergența strânsăîntre elementele negative poate createndințedescendente la fel de puternice, precum prăbușirea din august 2015 la 37,75 dolari pe baril. Acțiunea prețurilor tinde să construiască intervale de tranzacționare restrânse atunci când țițeiul reacționează la condiții mixte, acțiunea laterală persistând adesea ani la rând.
În primăvara anului 2020, prețurile petrolului s-au prăbușit pe fondul pandemiei COVID-19 și al încetinirii economice. OPEC și aliații săi au fost de acord cu reduceri istorice ale producției pentru stabilizarea prețurilor, dar au scăzut la minimele de 20 de ani.2
2. Înțelegeți mulțimea
Comercianții și hedgerii profesioniști domină piețele futures de energie, jucătorii din industrie luând poziții pentru a compensa expunerea fizică, în timp ce fondurile speculative speculează direcția pe termen lung și scurt. Comercianții cu amănuntul și investitorii exercită aici o influență mai mică decât pe piețele mai emoționale, cum ar fi metalele prețioase sau stocurile cu creștere beta ridicată.
Influența comerțului cu amănuntul crește atunci când țițeiul evoluează brusc, atrăgând capital de la jucătorii mici, care sunt atrași pe aceste piețe de titlurile de pe prima pagină și de capetele de discuții care bat piept. Valurile ulterioare de lăcomie și frică pot intensifica ritmul tendinței de bază, contribuind la climaxuri istorice și colapsuri care imprimă un volum excepțional de mare.
3. Alegeți între Brent și țițeiul WTI
Petrolul se tranzacționează prin două piețe primare, Brent a devenit un indicator mai bun al prețurilor la nivel mondial în ultimii ani, deși WTI în 2017 a fost tranzacționat mai puternic pe piețele futures mondiale (după doi ani de conducere a volumului Brent).
Prețurile dintre aceste clase au rămas într-o bandă îngustă de ani de zile, dar au ajuns la sfârșit în 2010, când cele două piețe au divergut brusc din cauza unei schimbări rapide a mediului de ofertă versus cerere. Creșterea producției de petrol din SUA, determinată de șist și tehnologia de fracking, a sporit producția WTI în același timp, forajele Brent au suferit o scădere rapidă.
Legea SUA care datează din embargoul petrolier arab din anii 1970 a agravat această diviziune, interzicând companiilor petroliere locale să își vândă inventarul pe piețele de peste mări. Această interdicție a fost eliminată în 2015.
Multe dintre contractele futures din New York Mercantile Exchange (NYMEX) ale CME Group urmăresc valoarea de referință WTI, marcajul „CL” atrăgând un volum zilnic semnificativ. Majoritatea comercianților futures se pot concentra exclusiv asupra acestui contract și asupra numeroaselor instrumente derivate ale acestuia. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) și bancnotele tranzacționate la bursă (ETN-uri) oferă acces la capitaluri proprii la țiței, dar construcția lor matematică generează limitări semnificative din cauza contango și retrogradare.
4. Citiți diagrama pe termen lung
WTI țiței acrescut după aldoilea război mondial, punctul maxim atins în $ ’20 superioare și intră într -o bandă îngustă până la embargoul din 1970 adeclanșat un parabolica miting la $ 120 de. A atins apogeul la sfârșitul deceniului și a început un declin chinuitor, coborând în adolescență înainte de noul mileniu. Petrolul a intrat într-o nouă și puternică tendință ascendentă în 1999, ajungând la un maxim istoric, la 157,73 dolari în iunie 2008. Apoi a coborât într-un interval masiv de tranzacționare între acel nivel șiultimii20 de dolari, stabilindu-se în jurul valorii de 55 USD la sfârșitul anului 2017. Începând din ianuarie 2021, se tranzacționa la aproximativ 47 USD.
5. Alegeți locul dvs.
Contractul la termen (CL) al NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil tranzacționează peste 10 milioane de contracte pe lună, oferind o lichiditate superbă. Cu toate acestea, are un risc relativ ridicat din cauza unității contractuale de 1.000 de barili și a fluctuației prețului minim de 0,01 pe baril. Există zeci de alte produse pe bază de energie oferite prin NYMEX, marea majoritate atrăgând speculatori profesioniști, dar puțini comercianți sau investitori privați.
US Oil Fund oferă cel mai popular mod de a juca țiței prin acțiuni, înregistrând un volum mediu zilnic de peste 20 de milioane de acțiuni. Această securitate urmărește contractele futures WTI, dar este vulnerabilă la contango, din cauza discrepanțelor dintre prima lună și contractele mai vechi care reduc dimensiunea prelungirilor de preț.
Companiile petroliere și fondurile sectoriale oferă o expunere diversă a industriei, producția, explorarea și operațiunile de servicii petroliere prezentând diferite tendințe și oportunități. În timp ce majoritatea companiilor urmăresc tendințele generale ale țițeiului, acestea pot să divergă brusc pentru perioade lungi de timp. Aceste contra-fluctuații apar adesea atunci când piețele de acțiuni au tendințe accentuate, raliurile sau vânzările declanșând o corelație între piețe care promovează un comportament de blocare între diverse sectoare.
Unele dintre cele mai mari fonduri ale companiilor petroliere din SUA sunt:
- SPDR Energy Select Sector Fund (XLE )
- SPDR S&P Explorare și producție de petrol și gaze ETF (XOP )
- ETF VanEck Vectors Oil Services (OIH )
- iShares US Energy ETF (IYE )
- Vanguard Energy ETF (VDE )
Monedele de rezervă oferă o modalitate excelentă de a prelua expunerea la țiței pe termen lung, economiile multor națiuni fiind utilizate îndeaproape de resursele lor energetice. Crucile în dolari SUA cu pesos columbian și mexican, sub bifere USD / COP și USD / MXN, urmăresc țițeiul de ani de zile, oferind speculatorilor un acces foarte lichid și ușor scalabil la tendințele ascendente și tendințele descendente. Pozițiile de petrol brut trebuie să cumpere aceste cruci, în timp ce pozițiile de urcare necesită vânzarea lor scurtă.
Linia de fund
Tranzacționarea pe piețele de țiței și energie necesită seturi de competențe excepționale pentru a obține profituri consistente. Jucătorii de pe piață care doresc să tranzacționeze contracte futures asupra țițeiului și numeroasele sale instrumente derivate trebuie să afle ce mută marfa, natura mulțimii predominante, istoricul prețurilor pe termen lung și variațiile fizice între diferite grade.