Ratele ipotecare vor crește, dar când și cu cât?

Ratele ipotecare au fost la niveluri istorice minime din 2008, după criza financiară, dar consensul este că acestea vor crește; este doar o chestiune de cât și când.

Rata medie pentru o ipotecă cu rată fixă ​​de 30 de ani a fluctuat între puțin peste 4% și 4,5% în cea mai mare parte a anului 2014. Federal Home Loan Mortgage Corp. sau Freddie Mac, așa cum se numește în mod obișnuit, prezice că ratele vor crește la 5% la sfârșitul anului 2015. ( Pentru mai multe informații, consultați: Cum să cumpărați ratele ipotecare.)

Ratele ipotecare sunt determinate de o serie de factori legați de economie, de piețele datoriei și de politica Rezervei Federale.

Legătură cu obligațiunile de trezorerie

Ratele dobânzii la creditele ipotecare cu rată fixă ​​sunt corelate cu ratele obligațiunilor de trezorerie. Obligațiunile de trezorerie sunt emise de Departamentul Trezoreriei SUA pentru a plăti datorii.

Rata la creditele ipotecare la 30 de ani, de exemplu, este de obicei legată de randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani. Randamentul este rata rentabilității exprimată în procente. Când randamentul crește sau scade, la fel și ratele dobânzii.

Ratele la rata de credite ipotecare ajustabile (Brațele), între timp, sunt legate de rata fondurilor federale. Aceasta este rata la care o instituție depozitară sau o bancă își împrumută fonduri menținute la Rezerva Federală reciproc peste noapte. ( Pentru mai multe informații, consultați: Ipoteci: Rată fixă ​​vs. Rată ajustabilă.)

Atunci când economia suferă, Rezerva Federală menține ratele dobânzilor scăzute pentru a încuraja împrumuturile și a stimula cheltuielile în rândul consumatorilor. Așa s-a întâmplat după ce piețele financiare și imobiliare s-au prăbușit și de ce ratele au rămas la nivelurile minime istorice.

Ameliorarea cantitativă se va încheia în curând

Într-o mișcare neobișnuită în urma prăbușirii piețelor, Rezerva Federală a început un program de relaxare cantitativă (QE) la sfârșitul anului 2008. Într-un efort de a stimula economia și piețele imobiliare, a început să cumpere obligațiuni ale Trezoreriei SUA și titluri garantate cu ipotecare, rate ipotecare mai mici. ( Pentru mai multe informații, consultați: Facilitarea cantitativă: funcționează? )

Fed a cumpărat mai mult de 4 trilioane de dolari în obligațiuni de trezorerie și titluri de valoare garantate ipotecar de la începerea programului.

Se așteaptă ca ratele dobânzilor să crească după ce programul de cumpărare a obligațiunilor de relaxare cantitativă a Federal Reserve se reduce. Fed a indicat că cel mai probabil se va încheia în octombrie.

Consolidarea economiei

Alți factori care contribuie la o creștere anticipată a ratei includ o economie consolidată. Creșterea economică este de așteptat să medieze 3,3% în 2015, potrivit lui Freddie Mac. Rata șomajului este, de asemenea, în scădere și se așteaptă să continue. Amintiți-vă, când economia se luptă, ratele dobânzilor sunt menținute scăzute pentru a stimula creșterea. ( Pentru mai multe informații, consultați: Ceea ce nu ne spune rata șomajului.)

Se aștepta ca ratele ipotecare să crească mai repede. Dar Rezerva Federală, condusă de Janet Yellen, echilibrează – nu crește – ratele prea devreme pentru a preveni dăunarea unei economii și a unei piețe imobiliare încă delicate.

Linia de fund

Cu excepția unei alte explozii a pieței financiare și a locuințelor și, dacă economia continuă să se îmbunătățească, așteptați ca ratele dobânzilor să crească în a doua jumătate a anului 2015. Dacă vor ajunge la intervalul de 5% va fi o creștere modestă în comparație cu mediile istorice. Ratele vor fi în continuare cu mult sub cele cu aproximativ 8,5% rate ipotecare la 30 de ani fixate în medie, începând cu 1971, când Freddie Mac a început să le urmărească. Ratele au fost în medie de 6% în anii care au precedat recesiunea. ( Pentru mai multe informații, consultați: Ipotezele de bază: o introducere.)