Ce trebuie să știți înainte de a deveni manager de portofoliu

Una dintre cele mai râvnite cariere din industria financiară este cea a managerului de portofoliu. Managerii de portofoliu lucrează cu o echipă de analiști și cercetători și sunt în cele din urmă responsabili pentru luarea deciziilor finale de investiții pentru un fond sau vehicul de gestionare a activelor. În timp ce un manager de portofoliu este o funcție pe care o persoană trebuie să o facă pe parcursul unei cariere, există câteva părți ale slujbei pe care ar trebui să le cunoașteți înainte de a vă lua în considerare trecerea la gestionarea unui portofoliu.

Contextul managerilor de portofoliu

Dacă sunteți încă un student universitar care are în vedere o MBA, pe lângă o diplomă de licență, este esențială la limită. Firmele de investiții private sau băncile de investiții privesc în mod favorabil timpul petrecut studiind managementul riscurilor, contabilitate și finanțe. Unele programe de master oferă cursuri specifice pieței de valori.

În cadrul unei firme, managerii de portofoliu sunt adesea promovați din rangul de analist de cercetare  după ce au lucrat în această funcție timp de doi până la patru ani. Lucrul ca analist este o formare excelentă pentru a deveni manager de portofoliu. Acesta oferă un cadru pentru luarea deciziilor cruciale de portofoliu, cum ar fi cumpărarea sau vânzarea unui titlu și determinarea condițiilor economice care afectează acele valori mobiliare.

Tipuri de poziții de portofoliu

Există o mare varietate de poziții în domeniul managerului de portofoliu. Pozițiile depind de următoarele criterii:

1. Mărimea fondului: un administrator de portofoliu poate gestiona active pentru un fond independent relativ mic sau pentru o instituție de administrare a activelor de mari dimensiuni. Un administrator de portofoliu poate gestiona, de asemenea, capitalul unei afaceri mari, cum ar fi o bancă sau o organizație cu o dotare mare, cum ar fi un colegiu sau o universitate.
2. Un manager care administrează active pentru o instituție de gestionare a banilor mare este denumit în mod obișnuit administrator de portofoliu, în timp ce cineva care administrează active de fond mai mici este numit de obicei administrator de fond. Cineva care administrează active pentru o organizație de afaceri mare sau colegiu este denumit în mod obișnuit director general de investiții (CIO).
3. Tipul vehiculelor de investiții: toate tipurile de administratori de bani îndeplinesc practic aceeași funcție: gestionarea activelor pentru vehiculele lor de investiții respective, care variază foarte mult. Gama de vehicule de investiții include fonduri de vânzare cu amănuntul sau fonduri mutuale, fonduri instituționale, produse de fonduri speculative, fonduri fiduciare și de pensii, precum și fonduri de investiții pentru mărfuri și cu valoare netă ridicată. Administratorii de portofoliu pot gestiona vehicule de investiții cu capital fix sau cu venituri fixe și se specializează adesea într-unul sau altul.
4. Stilul de investiții: pe lângă specializarea în investiții cu capital propriu sau cu venituri fixe, managerii de portofoliu tind să se specializeze atunci când vine vorba de stiluri de investiții. Stilurile de investiții includ: tehnici de acoperire a riscului, stil de creștere sau valoare al managementului, specialități cu capitalizare mică sau mare și investiții de fonduri interne sau internaționale.

Licență și certificare

Lucrul în gestionarea portofoliului necesită licențe profesionale de la Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA). Setul specific de licențe FINRA variază în funcție de tipurile de valori mobiliare și alte active de investiții.

Administratorii de portofoliu, spre deosebire de administratorii de fonduri, își asumă deseori controlul asupra portofoliilor foarte mari pentru instituțiile financiare majore. Dacă potențialul dvs. loc de muncă implică gestionarea activelor care depășesc 25 de milioane de dolari, vi se va cere să vă înregistrați la Securities and Exchange Commission (SEC).

Pentru managerii de portofoliu aspiranți, cele mai importante calificări sunt certificările profesionale. Cu suficientă experiență din trecut, cea mai bună opțiune ar putea fi  desemnarea unui  analist financiar autorizat (CFA). Alte certificări – presupunând că sunt legate de economie, finanțe, investiții sau contabilitate – pot susține un CV, dar nu sunt garanții. Așa cum este regretabil cu multe alte poziții, jocul poate fi mai mult despre cine știi și ce.

O zi din viața unui manager de portofoliu

Deși o zi din viață, un manager de portofoliu este diversă, o constantă este verificarea stării piețelor financiare și menținerea la curent cu evenimentele actuale. Un manager de portofoliu se va întâlni periodic cu echipa de analiști pentru a discuta evoluțiile pieței și tendințele evenimentelor actuale relevante.

Un administrator de portofoliu dirijează toate tranzacțiile pe care fondul de investiții sau portofoliul le face în timpul zilei, luând decizii finale cu privire la valorile mobiliare implicate. De asemenea, se întâlnesc cu analiști care au efectuat cercetări cu privire la diferite valori mobiliare și instituțiile care le-au emis. Pe baza recomandărilor lor, administratorul de portofoliu ia decizia finală cu privire la ce valori mobiliare să cumpere sau să vândă. Unele stiluri de gestionare a activelor, cum ar fi portofolii de creștere sau fonduri, au o cifră de afaceri de securitate mai mare decât altele, cum ar fi gestionarea valorii.

Pe lângă întâlnirea cu analiștii de pe personal și monitorizarea piețelor și a evenimentelor actuale, un manager de portofoliu are multe alte responsabilități. Managerii de portofoliu se întâlnesc adesea cu investitori la nivel înalt și potențiali investitori personal sau prin telefon. În plus, administratorii de portofolii de fonduri mari desfășoară adesea interviuri cu mass-media financiară precum The Wall Street Journal, The Financial Times sau CNBC. Deși adesea oferă doar o imagine de ansamblu asupra condițiilor economice actuale, apariția în mass-media financiară oferă publicitate vehiculelor de investiții pe care le gestionează, precum și firmelor pe care le reprezintă.

Linia de fund

O zi din viața unui manager de portofoliu este plină de provocări, dar oferă și o recompensă financiară și intelectuală. Începe devreme și se termină adesea târziu, dar între ele se află multe provocări și oportunități interesante. Dacă sunteți extrem de analitic și iubiți piețele financiare și lumea în continuă schimbare a evenimentelor actuale, o carieră ca manager de portofoliu poate fi pentru dvs.