Bursier
Ce este un bursier?
Un comerciant de acțiuni este o persoană care încearcă să profite de la cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, cum ar fi acțiuni de acțiuni. Bursierii pot fi profesioniști care tranzacționează în numele unei companii financiare sau persoane fizice care tranzacționează în numele lor. Bursierii participă la piețele financiare în diferite moduri.
Comercianții individuali, de asemenea, numiți comercianți cu amănuntul, cumpără și vând adesea valori mobiliare prin intermediere sau alt agent. Comercianții instituționali sunt adesea angajați de companiile de investiții de administrare, de administratorii de portofolii, de fondurile de pensii sau de fondurile speculative. Drept urmare, comercianții instituționali pot avea o influență mai mare asupra piețelor, deoarece tranzacțiile lor sunt mult mai mari decât cele ale comercianților cu amănuntul.
Pentru a deveni comerciant de acțiuni este nevoie de investiții de capital și timp, precum și de cercetare și cunoaștere a piețelor.
Chei de luat masa
- Un bursier poate fi o persoană fizică care tranzacționează cu proprii bani sau un profesionist care tranzacționează în numele unei companii financiare.
- Comercianții individuali cumpără și vând prin intermediul unui brokeraj sau alt agent, în timp ce comercianții instituționali sunt adesea angajați de firmele de investiții.
- Comercianții oferă lichiditate piețelor și utilizează o varietate de metode și stiluri pentru a-și defini strategiile.
- Tipurile de comercianți de acțiuni includ comercianții de zi, comercianții swing, comercianții de cumpărare și deținere și comercianții de impuls.
Înțelegerea bursierilor
Bursierii sunt persoane care tranzacționează valori mobiliare. Scopul lor principal este să cumpere și să vândă acțiuni la diferite companii și să încerce să profite de câștigurile pe termen scurt din fluctuațiile prețurilor acțiunilor pentru ei sau pentru clienții lor.
Comercianții joacă un rol important pe piață, deoarece oferă lichidități atât de necesare, care ajută atât investitorii, cât și alți comercianți. Lichiditatea înseamnă că există suficient volum de tranzacții, precum și de cumpărători și vânzători pe piață, astfel încât acțiunile să poată fi cumpărate sau vândute cu ușurință.
Factorii pe care comercianții bursieri tind să se concentreze includ:
- Cerere și ofertă : comercianții își observă tranzacțiile într-o singură zi, examinând modul în care se mișcă prețurile și banii pe piață.
- Tipare de prețuri: comercianții folosesc adesea analize tehnice pentru a determina în ce mod se va deplasa un stoc. Analiza tehnică folosește diverși indicatori pentru a analiza mișcările și modelele prețurilor din trecut pentru a obține o perspectivă asupra performanței acțiunilor în viitor.
Deși există multe stiluri de tranzacționare, comercianții tind să se încadreze în trei categorii diferite: comercianți informați, neinformați și intuitivi.
Comercianți informați
Comercianții informați pot fi clasificați ca comercianți fundamentali și tehnici și pot face tranzacții menite să învingă piața mai largă. Un comerciant fundamental se poate concentra pe câștiguri, date economice și rapoarte financiare. Un comerciant fundamental ar putea iniția tranzacții folosind această analiză pentru a prezice cât de bune sau proaste vor avea veste anumite acțiuni și industrii. Comercianții tehnici, pe de altă parte, se bazează pe diagrame, medii mobile, modele și impuls pentru a lua decizii cheie.
Comercianți neinformați
Comercianții neinformați adoptă abordarea opusă comercianților informați și sunt numiți și comercianți de zgomot. Comercianții neinformați nu acționează în baza analizei fundamentale, ci mai degrabă a zgomotului sau a evoluțiilor de pe piețe în acel moment. Acțiunea prețului sau mișcările de preț sunt sinonime cu zgomot. Comercianții neinformați iau uneori decizii bazate pe volatilitate și încearcă să o valorifice pentru câștig financiar. Cu toate acestea, unii comercianți de zgomot folosesc și analize tehnice.
Comercianți intuitivi
Comercianții intuitivi tind să-și perfecționeze și să-și folosească instinctele pentru a găsi oportunități de a efectua o tranzacție. Deși pot folosi instrumente precum diagrame și rapoarte de cercetare, în general se bazează pe propria experiență. De exemplu, comercianții intuitivi ar putea avea experiență în a vedea modul în care piețele sunt afectate de principalii jucători, evenimente și fuziuni care îi determină să le înțeleagă și, eventual, să le tranzacționeze.
Tranzacționare individuală de acțiuni
Persoanele fizice pot avea mare succes la tranzacționarea pe acțiuni. Există o serie de strategii și tehnici de tranzacționare a acțiunilor care vizează persoanele fizice. Platformele de tranzacționare includ Nadex, E-Trade, Schwab și Merrill Edge.
Tranzacționarea acțiunilor în bani este o strategie de piață care poate fi extrem de profitabilă pentru persoane fizice. Acțiunile cu prețuri de până la 5 USD pot fi considerate stocuri de penny. Comercianții pot cumpăra cantități mari de stocuri de penny la prețuri mici, generând câștiguri semnificative pe piață. Acțiunile Penny se tranzacționează, de obicei, pe bursele fără bursă cu tranzacții care pot fi ușor ușurate prin intermediul platformelor de brokeraj cu reduceri.
Tranzacționare instituțională de acțiuni
Bursierii instituționali pot avea propriile portofolii de capital pentru care să obțină profituri. Acești comercianți sunt de obicei cunoscuți pentru inteligența lor de piață și capacitatea de a profita de oportunități de arbitraj. Acest tip de tranzacționare proprietară a fost un factor în criza financiară din 2008, care a dus ulterior la noi reglementări Dodd-Frank și în special la Regula Volcker.
Comercianții instituționali de cumpărare au mult mai puțină latitudine pentru tranzacționarea pe piață. Comercianții Buyside sunt responsabili pentru tranzacții în numele companiilor de investiții de administrare și al altor investiții de fonduri înregistrate. Aceste fonduri au numeroase obiective, variind de la indexarea standard la strategii lungi sau scurte și bazate pe arbitraj. Comercianții Buyside au experiență în tranzacționarea valorilor mobiliare deținute în cadrul fondului pentru care caută tranzacții de piață.
Numeroși comercianți lucrează, de asemenea, pentru manageri de investiții alternative, care sunt adesea responsabili de o parte semnificativă a tranzacționării pe piață a arbitrajului. Administratorii alternativi pot include fonduri speculative și administratori de capital privat. Aceste companii de investiții tranzacționează activ o gamă largă de valori mobiliare și instrumente financiare în fiecare zi.
Noii comercianți de acțiuni ar trebui să se uite la experiența și strategiile comercianților de succes și nu ar trebui să se teamă de greșeli.
Tipuri de comercianți
Există multe tipuri de traderi, care descriu în general strategiile și filozofiile lor comerciale. Următoarea listă de comercianți nu ar trebui considerată una exhaustivă, deoarece, așa cum sa menționat mai sus, comercianții folosesc în general o varietate de metode atunci când își execută tranzacțiile.
Comerciant de zi
Un comerciant de zi este utilizat în mod obișnuit pentru a descrie pe cineva care intră și iese din mai multe poziții într-o singură zi. Acești comercianți nu dețin niciodată o poziție de la o zi de tranzacționare la alta, motiv pentru care sunt numiți comercianți intraday. Au tendința de a lucra cu acțiuni, opțiuni, valute, contracte futures și chiar criptomonede.
Swing Trader
Un comerciant swing necesită mai mult timp pentru a monitoriza acțiunile în timp ce evaluează oportunitățile disponibile. Comercianții Swing pot deține o poziție timp de zile cu scopul de a captura majoritatea unei mișcări în prețul unui titlu. Comercianții swing ar putea studia piața zile sau săptămâni înainte de a face o tranzacție, să cumpere atunci când există o tendință ascendentă și să vândă atunci când piața se aștepta să se fi extins. Comercianții swing, la fel ca mulți comercianți, folosesc modele de diagrame și analize tehnice pentru a căuta configurări de intrare și puncte de ieșire.
Cumpărați și țineți comerciant
Comerciantul de cumpărare și deținere este un comerciant pe termen lung. Această abordare este cea mai comună, în cazul în care comerciantul cumpără acțiuni într-o companie puternică, spre deosebire de una care este în tendințe. Investitorul nu se concentrează asupra mișcărilor prețurilor pe termen scurt, deoarece obiectivul este de a menține ani de zile cu convingerea că prețul acțiunilor companiei se va aprecia în timp, împreună cu fundalul fundamental și economic. Comercianții de cumpărare și deținere pot continua să dețină un stoc pe tot parcursul unei recesiuni și să scape de furtună, crezând că acțiunile se vor aprecia de cealaltă parte a recesiunii economice.
Comerciant Momentum
Un comerciant de impuls ia o poziție lungă sau scurtă într-o acțiune, concentrându-se pe accelerarea prețului acțiunii sau pe veniturile sau câștigurile companiei. Aceștia iau aceste poziții, presupunând că impulsul va continua.
volatilitate – prin intrarea în tranzacții pe termen scurt cu creșterea prețurilor și volatilității și vânzarea lor atunci când impulsul se inversează. Vânzătorul de impulsuri caută în mod constant următorul val de piață similar cu un surfer care încearcă să prindă următorul val pentru a merge în ocean.
KISS Trader
Comercianții KISS consideră că cele mai simple soluții sunt cele mai bune și urmează principiul generic „păstrează-l simplu, prost!” în meseriile lor (aceasta este și originea presupusă a denumirii acestei abordări a investițiilor, de asemenea). Desigur, comercianții KISS de succes nu abandonează toate analizele și indicatorii tehnici, dar tind să respecte Razorul Occam: „cea mai simplă explicație este cea mai bună”.
Comercianți de acțiuni vs. investitori de acțiuni
Comercianții cu acțiuni nu trebuie confundați cu investitorii cu acțiuni. Bursierii instituționali utilizează banii firmei și se concentrează de obicei pe tranzacțiile pe termen scurt. Investitorii bursieri își folosesc propriii bani pentru a cumpăra valori mobiliare și de obicei nu sunt comercianți pe termen scurt – deși, unii comercianți cu amănuntul sunt, de asemenea, comercianți pe termen scurt.
Majoritatea investitorilor de acțiuni tind să cumpere o acțiune și să o păstreze pentru a genera un câștig de capital sau venituri din dividende. Câștigurile de capital reprezintă diferența dintre prețul de achiziție – numit baza de cost – și prețul de vânzare al acțiunii sau al titlului de valoare. Dividendele sunt plăți în numerar de către companii care recompensează acționarii pentru cumpărarea acțiunilor lor. Unii investitori bursieri dețin poziții de ani de zile, mai ales dacă este o companie solidă și stabilă, cu o experiență consistentă în plata dividendelor. Strategiile de venituri din dividende sunt populare printre pensionari, deoarece ajută la generarea unui flux de venituri pentru a completa veniturile din asigurările sociale.