Modul în care investitorii pot examina ideile de acțiuni
Există o mulțime de investitori care merg singuri. Ei își fac propriile cercetări și fac tranzacții printr-un broker low-cost. Acești investitori trebuie felicitați pentru spiritul lor antreprenorial, dar problema este că uneori acești oameni curajoși nu știu de unde să înceapă sau, mai precis, cum să analizeze stocurile.
Pentru a selecta un stoc individual, investitorii au nevoie mai întâi de o sursă bună de achiziții prospective. Acesta este locul în care analizatorii de acțiuni și datele de piață actualizate se pot dovedi destul de utile pentru investitorul individual.
Chei de luat masa
- Analizatorii de acțiuni și datele de piață pot ajuta investitorii să ia decizii inteligente cu privire la selectarea acțiunilor.
- Deținerea de date de piață actualizate dintr-o varietate de surse care acoperă ratele dobânzii, sectorul energetic și alți indicatori economici, cum ar fi șomajul și sentimentul consumatorilor, îi va ajuta pe investitori să facă alegeri bune de acțiuni.
- Știind ce acțiuni să alegeți poate fi mai ușor atunci când un investitor știe mai întâi ce acțiuni nu trebuie să aleagă. Evitarea distribuitorilor, a întreprinderilor de tip mărfuri, a companiilor comercializate în mod redus și a celor care nu sunt considerate „cele mai bune din clasă” este prudentă.
- Investitorii ar trebui să caute indicatori pe care îi au companiile de succes, cum ar fi creșterea accelerată a vânzărilor și a câștigurilor și nivelurile ridicate de cumpărare din interior.
- Este important pentru investitori să analizeze situațiile financiare ale companiilor pentru a identifica orice domenii care semnifică puncte forte sau puncte slabe.
Valoarea datelor de piață în timp util
Investitorii au nevoie de cât mai multe informații despre ce se întâmplă pe piață. Aceasta înseamnă să folosiți o varietate de surse pentru informații economice, industriale și specifice companiei. Pentru a fi clari, investitorii nu trebuie să aprofundeze statisticile și complexitățile fiecărei industrii la fel ca în cazul analiștilor de pe Wall Street, dar trebuie să înțeleagă bine ceea ce conduce piața.
Prin urmare, este foarte recomandat să urmăriți rapoarte de afaceri prin tot felul de canale media, să citiți știri pe site-urile financiare și să urmăriți sentimentul investitorilor pe social media. Investitorii pricepuți ar trebui să fie în căutarea de date și evenimente care să conducă economia în viitor. Obținerea de informații dintr-o secțiune largă de surse va asigura că un investitor nu primește un flux de știri părtinitor sau incomplet.
În ceea ce privește știrile, acestea sunt câteva exemple de tipuri de informații pe care investitorii ar trebui să le folosească în mod regulat.
Ratele dobânzilor
Informațiile privind tendințele ratei dobânzii sau probabilitatea unei creșteri sau reduceri viitoare a ratei sunt extrem de valoroase. Amintiți-vă, dacă un investitor poate prezice sau anticipa în mod corespunzător probabilitatea reducerilor viitoare ale ratelor și poate crește expunerea acestora la acțiuni interne, acel investitor va câștiga mulți bani.
Din nou, acesta este motivul pentru care este importantă o analiză oportună și atentă a știrilor economice. Canalele de televiziune de afaceri precum CNBC, Bloomberg sau Fox Business fac de obicei o treabă bună nu doar în raportarea știrilor privind dobânzile, ci și în a ajuta publicul să evalueze potențialul pentru o schimbare a viitoarei politici Fed.
Petrol și energie
Informațiile privind producția de petrol OPEC și stocurile de stocuri interne sunt la fel de importante. De ce? Cel mai simplu răspuns este că economia noastră și perspectivele viitoare de creștere depind de capacitatea de a furniza petrol la un preț rezonabil. Acest lucru face ca ecuația cerere / ofertă să fie extrem de importantă.
Din nou, mass-media financiară, inclusiv The Wall Street Journal și Reuters, fac o treabă excelentă nu doar în raportarea acestor știri, ci și în a ajuta investitorii să prognozeze posibile modificări ale ofertei.
Indicatori economici
Apoi, luați în considerare numărul de sentimente ale consumatorilor, numărul de locuințe și cifrele de ocupare. Aceste seturi de date, în timp ce sunt în primul rând indicatori ai economiei, oferă investitorilor sentimentul gândirii publicului larg și a modului în care își cheltuiesc banii. Acestea sunt date importante, deoarece permit investitorului priceput să vadă o tendință și să evalueze dorința consumatorului de a cheltui bani pe anumite articole în viitorul apropiat.
Ca exemplu de utilizare a acestor date, dacă sentimentul consumatorilor este ridicat, începerea locuințelor crește constant și șomajul este în scădere, s-ar putea presupune în mod corect că comercianții cu amănuntul de ultimă generație vor avea o performanță mai bună. Dimpotrivă, atunci când toți acești indicatori sunt răsturnați, o presupunere adecvată ar fi că comercianții cu amănuntul de nivel inferior ar fi mai bine.
Tipurile de companii de evitat
Trucul pentru o selecție adecvată a stocurilor este de a putea câștiga o serie de investiții potențiale pentru câțiva candidați viabili. Acest lucru se poate realiza cel mai bine știind ce tipuri de companii să evite.
Cu excepția circumstanțelor neobișnuite, investitorii ar trebui, în general, să se îndepărteze de:
Distribuitori sau companii de tip mărfuri
Deoarece aceste companii nu sunt producători, sunt doar intermediari care rareori au calități unice care ar atrage un număr mare de investitori. În plus, în general, există adesea mai puține bariere în calea concurenței atunci când vine vorba de a deveni distribuitor.
Exemple de astfel de afaceri ar fi producătorii de animale de pluș pentru copii (jucăriile nespecializate sunt o marfă cunoscută) și distribuitorii de produse electronice de larg consum, care pur și simplu expediază bunuri către comercianții cu amănuntul. Aceste companii își pot vedea cu ușurință profiturile micșorându-se dacă pierd chiar și un singur cont de vânzare cu amănuntul considerabil sau dacă producătorul găsește un alt distribuitor care să livreze marfa pentru mai puțin.
Marje brute sub 20%
Cel mai de bază motiv este că nu există aproape nici o marjă de eroare. De fapt, chiar și cea mai mică reducere a activității ar putea duce la scăderea profiturilor. De obicei, întreprinderile și distribuitorii de mărfuri au marje scăzute. Dar la fel și anumite start-up-uri care trebuie să-și ofere bunurile și / sau serviciile la un cost mai mic pentru a câștiga cote de piață. Din nou, toate aceste companii sunt inerent „mai riscante”.
Nu este considerat „cel mai bun din clasă”
Așa cum spuneau întotdeauna părinții tăi, „primești ceea ce plătești”. Cu alte cuvinte, companiile de nivelul doi rămân deseori companii de nivelul doi, cu excepția cazului în care au potențialul de a deveni într-o zi un câine de top din industrie. Cum poate un investitor să afle dacă o companie este „cea mai bună din clasă?” Șansele sunt că va avea cea mai mare capitalizare de piață din afaceri, cea mai mare prezență în ceea ce privește amprenta geografică și va tinde să fie un „trendetter” în industrie (în ceea ce privește prețul, tehnologia și ofertele de produse) în care își desfășoară activitatea.. Walmart, Apple și Amazon sunt exemple bune de astfel de companii.
Comercializat subțire
Tranzacționate subțire înseamnă că aceste companii tranzacționează în general doar mai puțin de 100.000 de acțiuni pe zi. Piața sau „spread-ul” pentru aceste tipuri de stocuri este adesea extrem de volatil. De fapt, investitorii au de-a face cu ceea ce se referă la analiza fundamentelor. Variațiile puternice ale cererii și ofertei și impactul potențial asupra prețului acțiunilor sunt prea greu de evaluat, chiar și pentru un investitor experimentat.
Companiile care au anunțat o achiziție
Companiile care efectuează achiziții mari ajung adesea să raporteze cheltuieli mari, neprevăzute, care pot pune un mare impact asupra câștigurilor pe termen scurt. Din nou, deși un astfel de acord ar putea reprezenta o oportunitate enormă, potențialul de dezavantaj este mult prea des trecut cu vederea.
Manhattan Bagel este un exemplu extraordinar în acest sens. La sfârșitul anilor nouăzeci, lanțul de bageluri cunoscut la nivel național a cumpărat unul dintre cei mai mari rivali de pe coasta de vest. Dar se pare că au existat probleme de contabilitate, iar magazinele cumpărate de companie nu s-au dovedit a fi aproape la fel de profitabile pe cât sperase inițial (sau investitorii). Deoarece achiziția a fost atât de imensă, Manhattan Bagel nu a putut rezista problemelor și a fost forțat în cele din urmă să depună cerere pentru protecția falimentului.
Identificarea companiilor de succes
Există o serie de caracteristici pe care companiile de succes tind să le aibă:
Creșterea accelerată a vânzărilor și a câștigurilor
Căutați companii care își dezvoltă liniile superioare și inferioare peste 15%. De ce acest prag? Acest lucru se datorează faptului că acesta este etalonul pe care îl caută multe instituții înainte de a intra în stoc.
Desigur, rețineți că companiile care cresc într-un ritm mai rapid au adesea probleme în menținerea creșterii lor după câțiva ani și sunt mai predispuse să dezamăgească investitorii. În mod ideal, un interval cuprins între 15% și 25% este cel mai de dorit.
Niveluri ridicate de cumpărare din interior
Cumpărarea din interior este un indicator excelent că o companie poate fi subevaluată. De ce? Pentru că, în timp ce unii directori superiori pot cumpăra acțiuni pur și simplu pentru a-și demonstra credința în companie, partea de leu cumpără acțiuni ale companiei dintr-un singur motiv: să câștige bani.
Căutați în mod special companiile în care mai mulți insideri cumpără la prețul actual sau aproape de piață. O sursă grozavă de date privilegiate este SEC. Cu toate acestea, și alte surse neguvernamentale oferă date bune despre acest subiect, inclusiv Finviz și Morningstar.
Companiile care prezintă o diagramă solidă
Deși analiza tehnică nu ar trebui să fie un factor major în procesul de selecție a stocurilor, ea are însă rolul său. În mod ideal, investitorii ar trebui să fie în căutarea unei companii care progresează constant în ceea ce privește volumul mai mare. De ce? Deoarece stocurile care avansează pe creșterea volumului sunt sub acumulare. Cu alte cuvinte, există un impuls pe scară largă în stoc, care probabil va continua să îl aducă la noi niveluri. Imaginați traiectoria unui avion care decolează; asta căutați!
De asemenea, poate doriți să căutați acțiuni care înregistrează noi maxime. Adesea, companiile care străpung (sau au trecut deja) nivelurile de rezistență tehnică au experimentat recent unele îmbunătățiri fundamentale pozitive care atrag atenția asupra stocului.
Cumpărați ceea ce știți
Legendarul investitor Peter Lynch a fost renumit pentru că a spus că toți investitorii ar trebui să folosească sau să fie foarte familiarizați cu produsele / companiile în care investesc. Deși acest lucru poate părea bun simț, mulți investitori tind să ignore acest sfat atemporal.
Care este avantajul de a cumpăra ceea ce știi?
Investitorii cu cunoștințe intime despre produse și companiile pe care le cumpără își pot înțelege mai bine potențialul de creștere. De altfel, le este mai ușor să prezică vânzările și creșterea veniturilor viitoare și / sau să compare ofertele lor de produse cu cele ale altor participanți din industrie.
Acordați atenție informațiilor financiare
Investitorii ar trebui să revizuiască întotdeauna situațiile financiare majore (situația veniturilor, situația fluxurilor de numerar și bilanțul) ale companiilor în care investesc.
Mai exact, investitorii ar trebui să fie în căutarea:
Creșterea inventarului în apropierea creșterii veniturilor
Companiile ale căror stocuri cresc într-un ritm mai rapid decât vânzările lor sunt mai susceptibile de a fi capturate cu un inventar învechit la o dată ulterioară dacă creșterea vânzărilor încetinește brusc.
Analizarea raportului de cifră de afaceri a unei companii poate oferi informații despre cât de repede își vinde inventarul o companie.
Creșterea conturilor de primit în apropierea creșterii vânzărilor
Companiile ale căror creanțe cresc într-o clipă mai rapidă decât vânzările ar putea avea probleme cu colectarea datoriilor.
Active lichide corporale
Companiile cu o cantitate mare de numerar și alte active corporale (dure, lichide) tind să fie mai solide decât cele care nu. O cantitate mare de numerar și alte active lichide va oferi companiei mijloacele necesare pentru a-și plăti datoriile pe termen scurt și pentru a-și deservi notele pe termen lung chiar și în perioadele dificile.
Linia de fund
Știind cum să selectați acțiunile și, în special, ce să căutați, este o bătălie majoră pentru majoritatea investitorilor care merg singuri. Comentariul de mai sus ar trebui să servească drept punct de plecare pentru investitorii antreprenori. Dacă luați inițiativa, veți câștiga o perspectivă și vă va îmbunătăți abilitățile pe măsură ce mergeți mai departe.