Opriți vânătoarea cu marii jucători Forex

Piața valutară este cea mai mare efectul delevier pe piața financiară din lume – ceea ceînseamnă că comercianții îșiasume datoria dea dobândi poziții mai mari decât ar putea doar cu bani lor pe oparte. Pe piețele de acțiuni, marja standardar putea fi stabilită la 2: 1, ceea ce înseamnă că un comerciant trebuie să achite cel puțin 50 USD în numerar pentru a controla acțiuni în valoare de 100 USD.În opțiuni, efectul de levier poate crește la 10: 1, 10 USD controlând 100 USD. Pe piețele futures, factorul de levier este de până la 20: 1.

Chei de luat masa

• Deoarece tranzacționarea valutară implică o mare cantitate de pârghie, comercianții mari și mici folosesc adesea comenzi stop și stop-limit pentru a evita apelurile în marjă sau pentru a bloca profiturile automat.
• Stop hunt este o strategie care încearcă să forțeze unii participanți la piață să-și părăsească pozițiile, ducând prețul unui activ la un nivel în care mulți au ales să își stabilească ordinele stop-loss.
• Declanșarea mai multor stop loss simultan poate duce la volatilitate ridicată și poate reprezenta o oportunitate unică pentru investitorii care doresc să tranzacționeze în acest mediu.

Pârghie pe piețele Forex

De exemplu, într-uncontract e-mini futures dealerilor este stabilită la 100: 1 și poate crește până la 200: 1.  Asta înseamnă că doar 50 USD poate controla până la 10.000 USD valută. De ce este important acest lucru?În primul rând, gradul ridicat de pârghie poate face FX fie extrem de profitabil, fie extraordinar de periculos, în funcție de ce parte a tranzacției vă aflați.

În FX, comercianții cu amănuntul își pot dubla conturile peste noapte sau pot pierde totul în câteva ore dacă utilizează marja completă la dispoziția lor, deși majoritatea comercianților profesioniști își limitează efectul de levier la cel mult 10: 1 și nu își asumă niciodată un risc atât de mare.. Dar, indiferent dacă tranzacționează cu pârghie 200: 1 sau pârghie 2: 1, aproape toată lumea din FX tranzacționează cu opriri. În acest articol, veți afla cum să utilizați opriri pentru a configura strategia „ Opriți vânătoarea cu specificațiile mari”.

Stopurile sunt cheia

Tocmai pentru că piața valutară este atât de pârghiată, majoritatea jucătorilor de pe piață înțeleg că opririle sunt esențiale pentru supraviețuirea pe termen lung. Noțiunea de „așteptare”, așa cum ar putea face unii investitori de capital, pur și simplu nu există pentru majoritatea traderilor. Tranzacționarea fără opriri pe piața valutară înseamnă că comerciantul se va confrunta în mod inevitabil cu lichidarea forțată sub forma unui apel în marjă. Cu excepția câtorva investitori pe termen lung, care pot tranzacționa în numerar, se consideră că o mare parte din participanții la piața valutară sunt speculatori, prin urmare, ei pur și simplu nu au luxul de a îngriji un comerț pierdut prea mult timp, deoarece pozițiile sunt foarte pârghiate.

Datorită acestei dualități neobișnuite a pieței FX (pârghie ridicată și utilizare aproape universală a opririlor), vânătoarea de oprire este o practică foarte obișnuită. Deși poate avea conotații negative pentru unii cititori, oprirea vânătorii este o formă legitimă de tranzacționare. Nu este altceva decât arta de a scoate din piață jucătorii pierzători. În vorbirea în valută sunt cunoscuți ca lungi slabe sau pantaloni scurți slabi. La fel ca un jucător de poker puternic, poate scoate adversari mai puțin capabili, ridicând mizele și „cumpărând potul”, jucătorii mari speculativi (cum ar fi băncile de investiții, fondurile speculative și băncile din centrul de bani) vor să se oprească în speranța de a genera un impuls direcțional suplimentar. De fapt, practica este atât de obișnuită în FX, încât orice comerciant care nu știe de această dinamică a prețurilor va suferi probabil pierderi inutile.

Deoarece mintea umană caută în mod natural ordinea, majoritatea opririlor sunt grupate în jurul numerelor rotunde care se termină cu „00”. De exemplu, dacă perechea EUR / USD se tranzacționa la 1,2470 și creșterea valorii, cele mai multe opriri s-ar afla în unul sau două puncte de la prețul 1,2500, mai degrabă decât, să zicem, 1,2517. Numai acest fapt este o cunoaștere valoroasă, deoarece indică în mod clar că majoritatea comercianților cu amănuntul ar trebui să își oprească locurile mai puțin aglomerate și mai neobișnuite.

Mai interesantă este însă posibilitatea de a profita din această dinamică unică a pieței valutare. Faptul că piața FX este atât de oprită oferă posibilități pentru mai multe configurări oportuniste pentru comercianții pe termen scurt.În cartea sa „Day Trading The Currency Market” (2005), Kathy Lien descrie o astfel de configurație bazată pe estomparea nivelului „00”. Abordarea discutată aici se bazează pe noțiunea opusă aderării la impulsul pe termen scurt.

Profitând de vânătoare

„Opriți vânătoarea cu specificațiile mari” este o configurare extrem de simplă, care nu necesită altceva decât o diagramă a prețurilor și un singur indicator. Iată configurarea pe scurt: pe o diagramă de o oră, marcați liniile cu 15 puncte de fiecare parte a numărului rotund. De exemplu, dacă EUR / USD se apropie de cifra de 1,2500, traderul va marca 1,2485 și 1,2515 pe grafic. Această zonă de 30 de puncte este cunoscută sub numele de „zonă comercială”, la fel ca linia de 20 de curți de pe terenul de fotbal este cunoscută sub numele de „zona roșie”. Ambele nume comunică aceeași idee – și anume că participanții au o mare probabilitate de a înscrie odată ce intră în acea zonă.

Ideea din spatele acestei configurări este simplă. Odată ce prețurile se apropie de nivelul numărului rotund, speculatorii vor încerca să vizeze opririle grupate în acea regiune. Deoarece FX este o piață descentralizată, nimeni nu știe cantitatea exactă de opriri la un anumit nivel „00”, dar comercianții speră că dimensiunea este suficient de mare pentru a declanșa lichidarea în continuare a pozițiilor – o cascadă de ordine de oprire care va împinge prețul mai departe acea direcție decât s-ar deplasa în condiții normale.

Prin urmare, în cazul configurării lungi, dacă prețul în EUR / USD ar urca către nivelul 1.2500, traderul ar urma să lungească perechea cu două unități imediat ce a trecut pragul 1.2485. Oprirea tranzacției ar fi cu 15 puncte înapoi față de intrare, deoarece aceasta este o tranzacție strictă de impuls. Dacă prețurile nu urmează imediat, este posibil ca instalarea să nu reușească. Obiectivul de profit pentru prima unitate ar fi valoarea riscului inițial sau aproximativ 1,2500, moment în care comerciantul ar muta oprirea celei de-a doua unități pentru a obține un nivel egal pentru a bloca profitul. Ținta pentru a doua unitate ar fi de două ori risc inițial sau 1,2515, permițând comerciantului să iasă dintr-o explozie de impuls.

În afară de vizionarea acestor niveluri cheie ale graficului, există doar o altă regulă pe care un comerciant trebuie să o respecte pentru a optimiza probabilitatea de succes. Deoarece această configurație este practic un derivat al tranzacționării impulsului, ar trebui tranzacționată numai în direcția tendinței mai mari. Există numeroase modalități de a stabili direcția utilizând analiza tehnică, dar media mobilă simplă de 200 de perioade (SMA) pe graficele orare poate fi deosebit de eficientă în acest caz. Utilizând o medie pe termen mai lung pe graficele pe termen scurt, puteți rămâne pe partea dreaptă a acțiunii de preț, fără a fi supus mișcărilor whipsaw pe termen scurt.

Să aruncăm o privire la două tranzacții – una scurtă și cealaltă lungă – pentru a vedea cum se tranzacționează această configurare în timp real.

Rețineți că în acest exemplu, pe 8 iunie, EUR / USD se tranzacționează cu mult sub 200 SMA, indicând faptul că perechea se află într-o tendință descendentă puternică (Figura 1). Pe măsură ce prețurile se apropie de nivelul de 1,2700 din dezavantaj, traderul ar iniția un scurt moment în care prețul va depăși nivelul de 1,2715, oprindu-se cu 15 puncte peste intrare la 1,2730. În acest exemplu particular, ritmul negativ este extrem de puternic, deoarece comercianții se opresc la nivelul 1.2700 în decurs de o oră. Prima jumătate a tranzacției este ieșită la 1,2700 pentru un profit de 15 puncte, iar a doua jumătate a ieșit la 1,2685 generând 45 de puncte de recompensă pentru doar 30 de puncte de risc.

Exemplul ilustrat mai sus în Figura 2 are loc, de asemenea, în aceeași zi, dar de această dată în USD / JPY, configurația „zonei comerciale” generează mai multe oportunități de profit pe o perioadă scurtă de timp, deoarece zonele de blocare cheie sunt examinate și peste.

În acest caz, perechea se tranzacționează cu mult peste SMA-ul său de 200 de perioade și, prin urmare, traderul ar căuta doar să facă setări lungi. La 3 dimineața EST, perechea tranzacționează nivelul 113.85, declanșând o intrare lungă. În următoarea oră, lungile sunt capabile să împingă perechea prin nivelul clusterului de oprire 114,00 și comerciantul ar vinde o unitate pentru un profit de 15 puncte, mutând imediat oprirea la egalitate la 113,85. Lungile nu pot susține impulsul de cumpărare, iar perechea se tranzacționează sub 113,85, scoțând comerciantul din piață.

Doar două ore mai târziu, cu toate acestea, prețurile din nou raliu prin 113.85 și agentul economic devine lung încă o dată. De data aceasta, ambele ținte de profit sunt atinse, deoarece impulsul de cumpărare copleșește pantalonii scurți și sunt obligați să-și acopere pozițiile, creând o cascadă de opriri care verticalizează prețurile cu 100 de puncte în doar două ore.

Linia de fund

„Stop hunt cu specificațiile mari” este una dintre cele mai simple și mai eficiente configurări FX disponibile pentru traderii pe termen scurt. Nu necesită altceva decât concentrarea și o înțelegere de bază a dinamicii pieței valutare. În loc să fie victime ale expedițiilor de vânătoare de oprire, comercianții cu amănuntul pot în cele din urmă să întoarcă mesele și să se alăture mișcării cu marii jucători, bancând profituri pe termen scurt în acest proces.