Fonduri echilibrate: Vanguard (VGSTX) vs. Fidelity (FBALX)

Un fond echilibrat este un fond mutual care conține o componentă de acțiuni, o componentă de obligațiuni și, uneori, o componentă de piață monetară într-un singur portofoliu. În general, aceste fonduri se mențin la un mix relativ fix de acțiuni și obligațiuni. Deținerile lor sunt echilibrate între capitaluri proprii și datorii, cu obiectivul lor între creștere și venit. Prin urmare, numele lor „echilibrat”.

Fondurile echilibrate sunt destinate investitorilor care caută un amestec de siguranță, venituri și apreciere modestă a capitalului, cu expunere atât la creștere, cât și la valoare. Investitorii care caută diversificarea în alocarea activelor pot găsi aceste fonduri atractive, deoarece găsesc un echilibru între aprecierea capitalului pe termen lung și conservarea capitalului. În plus, prin furnizarea de venituri prin acțiuni care plătesc dividende și instrumente cu venit fix, aceste investiții au de obicei o volatilitate mult mai mică decât strategiile de creștere pură. 

Există sute de fonduri mutuale care se încadrează în această categorie de valori combinate și creștere. În timp ce multe dintre aceste fonduri au profiluri similare, câteva se remarcă prin longevitate și consistența rentabilităților. Cele mai bune fonduri din acest grup oferă, de asemenea, rapoarte de cheltuieli reduse, echipe de management al calității și cifră de afaceri limitată a activelor. Următoarea este o analiză a două fonduri atrăgătoare din această categorie care au înregistrări lungi și de succes.

Chei de luat masa

• Fondurile echilibrate oferă investitorilor portofolii alocate între acțiuni de creștere și valoare, precum și o componentă de obligațiuni.
• Acest mix asigură un risc redus și o diversificare mai mare, ceea ce este dorit de mulți investitori.
• Aici, ne uităm la doar două alegeri populare dintre numeroasele fonduri echilibrate pe care investitorii le pot alege.

Acțiuni pentru investitori Vanguard STAR (VGSTX)

Acțiunile pentru investitori Vanguard STAR („VGSTX”) fac parte din categoria de alocare moderată a familiei de fonduri Vanguard. Fondul a început să se tranzacționeze pe 29 martie 1985 și a primit un rating de patru stele de la Morningstar pe o perioadă de trei, cinci și 10 ani. VGSTX este structurat ca un fond de fonduri, ceea ce înseamnă că investește în alte fonduri mutuale Vanguard. Acesta caută o abordare diversificată a investițiilor și alocă 60-70% din activele sale către fondurile mutuale care investesc în acțiuni, 20-30% din activele sale către fondurile care investesc în obligațiuni și 10 până la 20% către fondurile care investesc pe scurt -instrumente cu venit fix. VGSTX are o investiție inițială minimă necesară de 1.000 USD și un raport de cheltuieli nete de 0.31%. Fondul a generat randamente peste medie pe orizonturi de timp multiple.

Randamentele sale pe trei ani ale investitorilor s-au clasat pe locul 27 în topul celor 861 de fonduri clasificate în această perioadă, în timp ce s-a clasat pe locul 25 într-o perioadă de cinci ani dintre cele 745 de fonduri incluse ca colegii săi. Randamentele fondului pe 10 ani s-au clasat pe locul 22 printre cele 500 de fonduri din categoria sa. VGSTX a fost evaluat de Morningstar ca având un risc mediu pentru categoria sa pe orizonturi de timp de trei, cinci și 10 ani. VGSTX este administrat de William Coleman, care s-a alăturat companiei Vanguard în 2006 și a început să gestioneze fondul în 2013. Deoarece fondul își alocă activele către alte fonduri mutuale Vanguard, investitorii primesc avantajele diversificării riscului între mai mulți manageri cu strategii diferite.

Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Fondul echilibrat Fidelity („FBALX”) se află în categoria alocării moderate a familiei fondului orizont de timp de trei ani și un rating de patru stele pe perioade de cinci și 10 ani. Strategia sa este de a viza veniturile și câștigurile de capital asumând în același timp riscuri moderate. FBALX investește aproximativ 60% din activele sale în acțiuni, iar restul în titluri cu venit fix, inclusiv titluri de creanță cu randament ridicat. Fondul alocă cel puțin 25% din activele totale către tranșele senior de titluri cu venit fix, inclusiv acțiuni preferențiale. FBALX, care a început tranzacționarea la 6 noiembrie 1986, are un raport anual de cheltuieli de 0,53% și o investiție inițială minimă necesară de 2.500 USD. La fel ca VGSTX, a funcționat extrem de bine în mai multe intervale de timp în raport cu grupul său peer.

Randamentele pe trei ani ale fondului s-au clasat pe locul șase printre cele 861 de fonduri clasate în această perioadă. Performanța sa de cinci ani l-a clasat pe locul nouă printre cele 745 de fonduri din categoria sa. Fondul a obținut cele mai mari 17 randamente pe 10 ani din cele 500 de fonduri clasate în categoria sa. Tobias Welo este managerul principal al fondului din 14 noiembrie 2011.

Comparând VGSTX și FBALX

La fel ca majoritatea investițiilor pe indici, fondurile de alocare moderate sunt ideale pentru investitorii pe termen lung, cumpărați și dețineți. Fondurile de alocare moderate permit investitorilor să obțină beneficii atât din creștere, cât și din investiții valorice, fără a fi nevoie să cronometreze ciclurile de afaceri. Atât VGSTX, cât și FBALX sunt oportunități atractive în această categorie și au puncte forte diferite. Întrucât VGSTX este un fond de fonduri, investitorii au beneficii de diversificare din diferite stiluri de management, pe care FBALX nu le oferă. În plus, VGSTX are taxe mai mici decât FBALX. Cu toate acestea, FBALX a funcționat puțin mai bine decât VGSTX atât pe perioade intermediare cât și pe perioade mai lungi de timp. Cele două fonduri au strategii de alocare similare, ceea ce face ca o decizie între ele să fie un apel foarte strâns.