Ce este microfinanțarea și cum funcționează?

Finanțare de la egal la egal

Economia peer-to-peer a revoluționat modul în care oamenii fac afaceri, iar sectorul financiar a înregistrat unele progrese impresionante care utilizează aplicațiile P2P. Una dintre cele mai utilizate aplicații este microcreditul sau microcreditul. Microcreditele sunt împrumuturi mici, care sunt emise de persoane fizice, mai degrabă decât de bănci sau uniuni de credit. Aceste împrumuturi pot fi emise de o singură persoană sau pot fi agregate la mai multe persoane care contribuie fiecare cu o parte din suma totală.

Adesea, microimprumuturile sunt acordate oamenilor dințările lumii a treia, unde finanțarea tradițională nu este disponibilă, pentru a-i ajuta să înceapă rambursarea principalului odată cu scadența împrumutului. Deoarece creditul acestor împrumutați poate fi destul de redus și riscul de neîndeplinire a obligațiilor ridicat, microcreditele impunrate de dobândă peste piață,ceea ce le face atrăgătoare pentru unii investitori.

Risc și recompensă de microfinanțare

Microcreditarea a fost facilitată de creșterea internetului și de interconectivitatea mondială pe care o aduce. Oamenii care doresc să își folosească economiile prin împrumuturi și cei care doresc să se împrumute se pot găsi reciproc online și pot tranzacționa.

Ratingul de credit al debitorilor este atribuită folosind date (inclusiv dacă este sau nu debitorul deține o casă), o verificare de verificare de credit sau de fond și istoricul de rambursare, în cazul în care debitorul a participat la microimprumuturi în trecut. Chiar și cei cu scoruri de credit excelente se pot aștepta să plătească puțin mai mult decât creditul tradițional. Ca urmare, creditorii pot câștiga un randament mai bun decât prin economii tradiționale sau CD-uri.

Deoarece aceste împrumuturi nu sunt de obicei susținute de niciun fel de garanție, în cazul în care un împrumutat este implicit, creditorul se poate aștepta să fie recuperat puțin sau nimic. Pe Prosper.com, cel mai bine cotat împrumutat se poate aștepta să plătească minimum 6% anual pentru un împrumut, iar cel mai riscant împrumutat va plăti o rată a dobânzii de până la 31,9%. Dacă un investitor consideră că 6% pentru un împrumut relativ sigur merită riscul, împrumutul poate produce randamente supradimensionate în comparație cu alte forme de împrumut. 

Datorită riscului inerent al oricărui microcredit, creditorii investesc adesea doar o sumă mică pe împrumut, dar pot finanța un portofoliu de multe zeci de împrumuturi. Prin urmare, orice împrumutat individual poate considera că împrumutul său este finanțat de un număr mare de creditori, fiecare contribuind cu un procent mic din suma totală. Distribuind riscul într-o gamă largă de împrumuturi cu diferite calități de credit și alte atribute, creditorii se pot asigura că, chiar dacă unul sau două împrumuturi sunt implicite, portofoliile lor nu vor fi șterse.

Creditorii de împrumuturi sunt de obicei persoane fizice, deoarece investitorii profesioniști și instituțiile financiare consideră că riscurile depășesc cu mult recompensa. Drept urmare, majoritatea microcreditelor sunt de la egal la egal în sensul cel mai pur.

Utilizatorii Microlending

Microcreditele pot îndeplini unul dintre cele două scopuri principale. Primul este de a ajuta pe cei săraci din țările lumii a treia să înceapă afaceri mici. Împrumutătorii sunt persoane care angajează o anumită sumă de bani pentru a împrumuta unui antreprenor care merită într-o altă țară.

Companii precum Kiva administrează microcreditarea în aceste scopuri umanitare.Împrumutații vor descrie tipul de afacere pe care doresc să o înceapă, cum va funcționa și vor prezenta un plan de afaceri care să descrie operațiunile de zi cu zi.Împrumutații vor prezenta deseori și o poveste personală și o scurtă biografie.

Al doilea scop este de a acorda împrumuturi unor persoane din țările dezvoltate care pot avea Lending Club și Prosper sunt două companii care administrează microcreditare peer-to-peer în aceste scopuri. Un împrumutat poate solicita finanțare din mai multe motive, care sunt explicite potențialilor creditori. Dacă creditorul nu are încredere în împrumutat, va alege să nu finanțeze acel împrumut. În unele cazuri, împrumuturile nu pot fi finanțate integral, deoarece nu pot atrage creditori suficienți pentru a contribui. 

Până în prezent, peste 17 miliarde de dolari au fost împrumutați pe site-ul de microcreditare Prosper și mai mult de 50 de miliarde de dolari prin intermediul Lending Club.4  Aceste companii obțin de obicei un profit percepând comisioane pentru originarea și menținerea împrumuturilor care sunt apoi adăugate la rata dobânzii debitorului.

Linia de fund

Microlanțarea este o inovație financiară posibilă de tehnologie și  economia peer-to-peer. Persoanele care doresc să împrumute bani pentru a obține randamente potențial ridicate pot finanța debitorii care fie nu au acces la credite din cauza geografiei, fie nu pot obține credite din surse tradiționale, cum ar fi băncile sau uniunile de credit.

Mulți creditori pot finanța un singur microcredit, în timp ce alții pot răspândi investiții într-un portofoliu de microcredite pentru a-și diversifica expunerea la risc. Microcreditele au rate de dobândă ridicate, deoarece sunt de obicei mult mai riscante decât alte forme de împrumut și nu înregistrează garanții în caz de neplată.