Volumul mediu zilnic de tranzacționare – definiție ADTV
Ce este volumul mediu zilnic de tranzacționare (ADTV)?
Volumul mediu zilnic de tranzacționare (ADTV) este numărul mediu de acțiuni tranzacționate într-o zi într-un anumit stoc. Volumul zilnic este numărul de acțiuni tranzacționate în fiecare zi, dar acesta poate fi calculat în medie pe mai multe zile pentru a găsi volumul mediu zilnic. Volumul mediu de tranzacționare zilnic este o valoare importantă, deoarece volumul mare sau mic de tranzacționare atrage diferite tipuri de comercianți și investitori. Mulți comercianți și investitori preferă un volum mediu de tranzacționare zilnic mai mare comparativ cu un volum redus de tranzacționare, deoarece cu un volum ridicat este mai ușor să intrați și să ieșiți din poziții. Activele cu volum mic au mai puțini cumpărători și vânzători și, prin urmare, poate fi mai greu să intrați sau să ieșiți la un preț dorit.
Chei de luat masa
- Volumul zilnic de tranzacționare este numărul de acțiuni tranzacționate pe zi. Volumul mediu zilnic de tranzacționare este de obicei calculat pe 20 sau 30 de zile.
- Calculați volumul mediu de tranzacționare zilnic prin adăugarea volumului de tranzacționare în ultimul X număr de zile. Apoi, împărțiți totalul la X. De exemplu, sumați ultimele 20 de zile de volum de tranzacționare și împărțiți la 20 pentru a obține ADTV de 20 de zile.
- Creșteri considerabile ale volumului înseamnă că se schimbă ceva în stoc, care atrage mai mult interes. Acest lucru ar putea fi bearish sau bullish în funcție de direcția în care se îndreaptă prețul.
- Scăderea volumului arată că interesul este în scădere, dar chiar și volumul scăzut este util, deoarece atunci când se întoarce un volum mai mare, există adesea și o creștere puternică a prețurilor.
Ce vă spune volumul mediu zilnic de tranzacționare (ADTV)?
Când volumul mediu zilnic de tranzacționare (ADTV) crește sau scade dramatic, aceasta semnalează că a existat o schimbare substanțială a modului în care oamenii apreciază sau văd activul. De obicei, un volum mediu zilnic de tranzacționare mai mare înseamnă că securitatea este mai competitivă, are spread-uri mai restrânse și este de obicei mai puțin volatilă. Acțiunile tind să fie mai puțin volatile atunci când au volume medii zilnice de tranzacționare mai mari, deoarece ar trebui făcute tranzacții mult mai mari pentru a afecta prețul. Acest lucru nu înseamnă că un stoc cu volum mare nu va avea modificări mari de preț zilnic. În orice zi (sau în mai multe zile), orice stoc ar putea avea o mișcare de preț foarte mare, cu un volum mai mare decât media.
Volumul mediu zilnic de tranzacționare este o măsurare de tranzacționare a valorilor mobiliare adesea citată și o indicație directă a lichidității globale a unui titlu. Cu cât volumul de tranzacționare este mai mare pentru o garanție, cu atât sunt mai mulți cumpărători și vânzători pe piață, ceea ce face mai ușoară și mai rapidă executarea unei tranzacții. Fără un nivel rezonabil de lichiditate pe piață, este probabil ca costurile de tranzacție să devină mai mari (datorită spread-urilor mai mari).
Volumul mediu de tranzacționare zilnic este un instrument util pentru analiza acțiunii de preț a oricărui activ lichid. În cazul în care prețul unui activ este limitat la intervale și apare o defecțiune, creșterea volumului tinde să confirme acea defalcare. O lipsă de volum indică că eșecul poate eșua.
Volumul ajută, de asemenea, la confirmarea mișcărilor de preț fie mai mari, fie mai mici. În timpul presiunilor puternice în sus sau în jos, volumul ar trebui să crească. Dacă nu este, este posibil să nu existe suficient interes pentru a continua să împingem prețul. Dacă nu există suficientă dobândă, atunci prețul se poate retrage.
În timpul tendințelor, retragerile cu volum redus tind să favorizeze prețul în cele din urmă în direcția tendinței. De exemplu, într-o tendință ascendentă, volumul va crește adesea atunci când prețul crește puternic. Dacă stocul se retrage și volumul este redus, se arată că nu există prea multe dobânzi de vânzare. Dacă prețul începe să crească din nou cu un volum mai mare, acesta poate fi un punct de intrare favorabil, deoarece prețul și volumul confirmă tendința ascendentă.
Când volumul este cu mult peste medie, uneori indică punctul culminant al mișcării prețului. Atât de multe acțiuni și-au schimbat mâinile într-o anumită zonă de preț încât este posibil să nu existe altcineva care să intervină și să împingă prețul în acea direcție. Mișcările abrupte ale prețurilor, împreună cu creșterile abrupte ale volumului, pot fi adesea un semn al unei inversări iminente a prețului.
1:10
Exemplu de utilizare a volumului mediu zilnic de tranzacționare (ADTV)
În partea de jos a graficului este o fereastră de volum. Barele roșii și verzi reflectă volumul zilnic, în timp ce linia neagră este volumul mediu pe 20 de zile. Media este mai puțin afectată de evenimentele de o singură zi și este un indicator mai bun dacă volumul total crește sau scade.
Graficul arată o zonă de rezistență din stânga. Stocul se rupe deasupra acestuia la creșterea volumului, ceea ce ajută la confirmarea creșterii prețului și a spargerii. După izbucnire, prețul se consolidează, iar volumul este destul de redus, cu excepția unei zile cu volum mare. Totuși, în general, volumul mediu este în scădere pe parcursul întregii consolidări / retrageri, arătând că există puține presiuni de vânzare. Prețul izbucnește din nou mai mare la un volum puternic, confirmând un alt avans.
Prețul încearcă să meargă mai sus, dar volumul și prețul nu urmează. Pe măsură ce prețul începe să scadă, volumul crește. Acest lucru indică faptul că există o mare presiune de vânzare și că prețul ar putea continua să scadă.
Diferența dintre volumul mediu zilnic de tranzacționare (ADTV) și dobânda deschisă
Volumul este uneori confundat cu interesul deschis. Volumul mediu zilnic de tranzacționare este media numărului de acțiuni (piață bursieră) sau contracte ( piață futures și opțiuni) care schimbă mâinile într-o zi. Dobânda deschisă este un termen futures și opțiuni care descrie câte contracte sunt deschise, care nu au fost încă încheiate. Cele două măsurători sunt destul de diferite. Volumul este suma brută a numărului de contracte care se schimbă. Dobânda deschisă măsoară câte tranzacții au fost utilizate pentru a deschide sau închide poziții și, astfel, urmărește numărul de contracte care rămân deschise.
Limitări de utilizare a volumului mediu zilnic de tranzacționare (ADTV)
Volumul mediu zilnic de tranzacționare este o valoare utilizată în mod obișnuit și este util pentru a determina dacă un stoc îndeplinește parametrii comerciali ai unui investitor sau comerciant. ADTV este însă o medie. În orice zi, un activ se poate abate de la medie, producând un volum mult mai mare sau mai mic.
Media se poate schimba, de asemenea, în timp, crescând, scăzând sau oscilând. Prin urmare, monitorizați periodic volumul și volumul mediu pentru a vă asigura că activul se încadrează în continuare în parametrii de volum pe care îi doriți pentru tranzacționare.
Modificări semnificative ale volumului pot semnala că s-a schimbat ceva în cadrul activului, iar aceste modificări pot fi nefavorabile sau favorabile. Volumul nu vă va spune care este, dar vă va informa că ar putea fi necesare unele cercetări sau acțiuni suplimentare.